4400 دولار: بائعو الذهب يستعدون للحفاظ على السيطرة طالما السعر أدنى هذا المستوى؛ يتحول التركيز إلى الاحتياطي الفيدرالي
| |ترجمة أتوماتيكيةانظر المقال الأصلي- يحافظ الذهب على تراجعه من ارتفاعات ستة أيام عند 4369 دولارًا مع أخذ المشترين استراحة في وقت مبكر من يوم الثلاثاء.
- يبدو أن الدولار الأمريكي يسعى لسد فجوة الافتتاح الهبوطية ليوم الاثنين مع تراجع التفاؤل بشأن اتفاق إيران في الأسواق.
- تقنيًا، يظل الذهب معرضًا لمخاطر الهبوط طالما أنه دون المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا قرب 4400 دولار.
يدافع الذهب عن طلبات طفيفة فوق 4300 دولار في آسيا يوم الثلاثاء، محافظًا على التراجع من ارتفاعات ستة أيام عند 4369 دولارًا التي وصل إليها في الجلسة الأمريكية السابقة.
الذهب: صفقة بيع على الارتفاع
بعد بداية قوية للأسبوع، يوقف الذهب تعافيه الذي استمر ثلاثة أيام مع تحول المشترين إلى الحذر وسط تلاشي التفاؤل بشأن اتفاق السلام المؤقت الذي تم التوصل إليه بين الولايات المتحدة وإيران يوم الأحد، والذي أدى إلى إعادة فتح مضيق هرمز.
كما تحول المستثمرون إلى الحذر قبيل قرارات السياسة النقدية الرئيسية للبنوك المركزية، بما في ذلك قرار الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (Fed) المقرر يوم الأربعاء. تعيد هذه العوامل إحياء الطلب على الملاذ الآمن للدولار الأمريكي (USD) حيث يبدو أن الدولار يسعى لسد فجوة الافتتاح الهبوطية التي شوهدت يوم الاثنين.
على الرغم من استمرار الرئيس الأمريكي دونالد ترامب في الترحيب باتفاق السلام، إلا أن الأسواق تأخذ الأمر بحذر وسط استمرار التوترات بين إسرائيل ولبنان وقبل توقيع الاتفاق يوم الجمعة في قمة مجموعة السبع في جنيف.
قال ترامب مؤخرًا في منشوره على منصة Truth Social إن "إيران وافقت على عدم امتلاك سلاح نووي أبدًا!"
في الوقت نفسه، قالت القوات العسكرية الإسرائيلية في وقت متأخر من يوم الاثنين إن جماعة حزب الله اللبنانية المدعومة من إيران أطلقت صواريخ وطائرات مسيرة على القوات الإسرائيلية التي تحاول التقدم في جنوب لبنان.
أكد حزب الله أنه هاجم القوات الإسرائيلية "المتقدمة" في الجنوب يوم الاثنين، وقالت وسائل الإعلام اللبنانية إن طائرة مسيرة إسرائيلية استهدفت في وقت سابق سيارة، مما أدى إلى مقتل السائق، وفقًا لصحيفة الغارديان.
بالنظر إلى المستقبل، قد يعيد متداولو الذهب ترتيب مراكزهم الطويلة الأخيرة قبيل اجتماع السياسة النقدية الهام الذي يستمر يومين للاحتياطي الفيدرالي، والذي يبدأ في وقت لاحق من يوم الثلاثاء، وهو الأول تحت رئاسة رئيس مجلس الإدارة الجديد كيفن وورش.
علاوة على ذلك، يحافظ الإعداد الفني للذهب على الرسم البياني اليومي على التحيز الهبوطي في المدى القريب.
في ظل هذه الخلفية، من المرجح أن يظل ارتفاع سعر الذهب محدودًا، مع توقع استمرار استراتيجية "بيع الارتفاع".
التحليل الفني لسعر الذهب: الرسم البياني اليومي
في الرسم البياني اليومي، يتداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD عند 4310.42 دولار، معززًا التحيز الهبوطي حيث يبقى السعر الفوري دون المتوسطات المتحركة متوسطة وطويلة الأجل. المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا عند 4572.28 دولار، والمتوسط المتحرك البسيط 200 يوم عند 4457.84 دولار، والمتوسط المتحرك البسيط 100 يوم قرب 4754.31 دولار جميعها تقع فوق السعر، مما يشير إلى أن الارتفاعات من المرجح أن تواجه مقاومة بينما يتداول المعدن تحت هذا الحاجز المتراكم. مؤشر القوة النسبية RSI عند 42.53 يبقى دون خط 50، مما يوحي بوجود ضغط هبوطي مستمر بدلاً من حالة تشبع بيعي حاسمة.
على الجانب العلوي، تُرى المقاومة الأولية عند المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا حول 4572.28 دولار، تليها المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم عند 4457.84 دولار ثم المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم قرب 4754.31 دولار، والتي تشكل معًا سقفًا واسعًا لمحاولات التعافي. على الجانب السفلي، يوفر المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا عند 4408.32 دولار دعمًا فوريًا؛ وكسر مستمر دون القيعان الأخيرة قد يكشف عن المرحلة الهبوطية التالية، في حين أن البقاء فوق هذا المتوسط قصير الأجل قد يسمح بارتداد تصحيحي ضمن المرحلة الهبوطية الأوسع.
(تم كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي.)
أسئلة شائعة عن البنك الاحتياطي الفيدرالي
يتم تشكيل السياسة النقدية في الولايات المتحدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed. يتولى البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed مهمتين: تحقيق استقرار الأسعار وتعزيز التشغيل الكامل للعمالة. الأداة الأساسية لتحقيق هذه الأهداف هي تعديل معدلات الفائدة. عندما ترتفع الأسعار بسرعة كبيرة للغاية ويكون التضخم أعلى من مستهدف البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed البالغ 2٪، فإنه يرفع معدلات الفائدة، مما يؤدي إلى زيادة تكاليف الاقتراض في جميع أنحاء الاقتصاد. يؤدي هذا إلى دولار أمريكي USD أقوى لأنه يجعل الولايات المتحدة مكانًا أكثر جاذبية للمستثمرين الدوليين لحفظ أموالهم. عندما ينخفض التضخم إلى أقل من 2% أو عندما يكون معدل البطالة مرتفعًا جدًا، قد يخفض البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed معدلات الفائدة من أجل تشجيع الاقتراض، مما يضغط على الدولار.
يعقد البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed ثمانية اجتماعات للسياسة سنويًا، حيث تقوم اللجنة الفيدرالية FOMC بتقييم الأوضاع الاقتصادية واتخاذ قرارات السياسة النقدية. يحضر اجتماع اللجنة الفيدرالية FOMC اثني عشر مسؤولاً من البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed - الأعضاء السبعة في مجلس المحافظين، رئيس فرع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في نيويورك وأربعة من رؤساء البنك الاحتياطي الإقليميين الأحد عشر المتبقين، الذين يخدمون لمدة عام واحد على أساس التناوب.
في الحالات القصوى، قد يلجأ الاحتياطي الفيدرالي إلى سياسة تُسمى التيسير الكمي QE. التيسير الكمي هو العملية التي من خلالها يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بزيادة تدفقات الائتمان بشكل كبير في نظام مالي عالق. هذا يمثل إجراء سياسي غير قياسي يُستخدم أثناء الأزمات أو عندما يكون التضخم منخفضًا للغاية. لقد كان السلاح المفضل للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed خلال الأزمة المالية الكبرى في عام 2008. يتضمن ذلك قيام البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بطباعة مزيد من الدولارات ويستخدمها في شراء سندات عالية الجودة من المؤسسات المالية. عادة ما يؤدي التيسير الكمي إلى إضعاف الدولار الأمريكي.
التشديد الكمي QT هو العملية العكسية للتيسير الكمي QE، حيث يتوقف الاحتياطي الفيدرالي عن شراء السندات من المؤسسات المالية ولا يُعيد استثمار رأس المال من السندات المستحقة التي يحتفظ بها من أجل شراء سندات جديدة. عادة ما يكون هذا إيجابيًا لقيمة الدولار الأمريكي.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.