زوج يورو/دولار EUR/USD يتراجع مع ارتفاع مؤشر مديري المشتريات PMI الأمريكي الذي يدعم الدولار، والتركيز على باول
| |ترجمة أتوماتيكيةانظر المقال الأصلي- انخفض زوج يورو/دولار EUR/USD بنسبة 0.40٪ مع إظهار مؤشر مديري المشتريات الأمريكي تعزيز النشاط التجاري في أغسطس.
- طلبات إعانة البطالة ترتفع إلى أعلى مستوى لها في ثلاثة أشهر، مما يشير إلى تباطؤ سوق العمل.
- صناع السياسة في الاحتياطي الفيدرالي هاماك، شميد، وبوستيتش يتبنون لهجة متشددة، مع prioritizing التضخم.
- من المتوقع أن يحافظ البنك المركزي الأوروبي على أسعار الفائدة، بينما تم تقليص رهانات خفض الاحتياطي الفيدرالي؛ خطاب باول يوم الجمعة لتحديد الاتجاه على المدى القريب.
تراجع زوج يورو/دولار EUR/USD بنحو 0.40٪ خلال جلسة التعاملات الأمريكية حيث سجل الدولار الأمريكي مكاسب قوية بعد صدور البيانات الاقتصادية من الولايات المتحدة. طغت الأرقام القوية المتعلقة بالنشاط التجاري على تقرير الوظائف الضعيف، مما دفع المتداولين إلى تقليص رهاناتهم على خفض سعر الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي في اجتماع سبتمبر. يتداول الزوج عند 1.1604 بعد أن وصل إلى أعلى مستوى يومي عند 1.1662.
تغيرت معنويات السوق إلى السلبية حيث ينتظر المستثمرون خطاب رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول. كشفت ستاندرد آند بورز جلوبال عن استطلاعات مؤشر مديري المشتريات (PMI) لشهر أغسطس التي أظهرت أن النشاط التجاري في قطاعات التصنيع والخدمات في الولايات المتحدة قد اكتسب زخمًا ودعم الدولار.
تظهر بيانات سوق العمل في الولايات المتحدة أنها تتباطأ حيث ارتفع عدد الأمريكيين الذين قدموا طلبات جديدة للحصول على إعانات البطالة إلى أعلى مستوى له في الأشهر الثلاثة الماضية.
من المتوقع أن يواصل زوج يورو/دولار EUR/USD مكاسبه بسبب تباين السياسة النقدية بين البنوك المركزية. من المتوقع أن يحافظ البنك المركزي الأوروبي على أسعار الفائدة دون تغيير في الاجتماع المقبل، بينما من المتوقع أن يستأنف الاحتياطي الفيدرالي، على الرغم من تقليص الاحتمالات، دورة التيسير الخاصة به.
ومع ذلك، كان رؤساء الاحتياطي الفيدرالي الإقليميون مثل بيث هاماك من كليفلاند، وجيفري شميد من كانساس سيتي، ورابايل بوستيتش من أتلانتا متشددين في وقت سابق، مفضلين مكافحة التضخم، حيث أعربوا عن أن مخاطر الالتزام بالتوظيف لا تزال في الخلفية.
ستتجه الأنظار إلى باول يوم الجمعة. قد يدفع الميل التيسيري زوج يورو/دولار EUR/USD إلى الارتفاع حيث سيتم تقليل الفارق في أسعار الفائدة بين الولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي. خلاف ذلك، قد يستعيد الدولار قوته بعد الوصول إلى أدنى مستوياته السنوية عند 96.37، كما هو موضح في مؤشر الدولار الأمريكي (DXY).
سعر اليورو هذا الأسبوع
يوضح الجدول أدناه النسبة المئوية للتغير في يورو (EUR) مقابل العملات الرئيسية المدرجة هذا الأسبوع.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.90% | 1.06% | 0.83% | 0.68% | 1.41% | 1.81% | 0.35% | |
| EUR | -0.90% | 0.15% | -0.09% | -0.22% | 0.51% | 0.86% | -0.54% | |
| GBP | -1.06% | -0.15% | -0.34% | -0.37% | 0.36% | 0.71% | -0.73% | |
| JPY | -0.83% | 0.09% | 0.34% | -0.12% | 0.59% | 1.00% | -0.48% | |
| CAD | -0.68% | 0.22% | 0.37% | 0.12% | 0.69% | 1.12% | -0.37% | |
| AUD | -1.41% | -0.51% | -0.36% | -0.59% | -0.69% | 0.35% | -1.09% | |
| NZD | -1.81% | -0.86% | -0.71% | -1.00% | -1.12% | -0.35% | -1.47% | |
| CHF | -0.35% | 0.54% | 0.73% | 0.48% | 0.37% | 1.09% | 1.47% |
تُظهر الخريطة الحرارية النسبة المئوية للتغيرات في العملات الرئيسية مقابل بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار العملة المقابلة من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت يورو من العمود الأيسر وتحركت على طول الخط الأفقي إلى دولار أمريكي، فإن النسبة المئوية للتغيير المعروضة في المربع ستمثل EUR (الأساس/عملة التسعير)/USD (عملة الاقتباس).
ملخص لمحركات السوق اليومية: زوج يورو/دولار EUR/USD في موقف دفاعي وسط تعليقات متشددة من الاحتياطي الفيدرالي
- قفز التقدير الأولي لمؤشر مديري المشتريات التصنيعي الأمريكي S&P Global إلى 53.3 في أغسطس، متجاوزًا بكثير التوقعات البالغة 49.5 وقراءة يوليو البالغة 49.8، مما يشير إلى نمو قوي في القطاع. في الوقت نفسه، انخفض مؤشر مديري المشتريات الخدمي قليلاً إلى 55.4 من 55.7 في يوليو ولكنه لا يزال فوق التوقعات البالغة 54.2، مما يشير إلى استمرار القوة في نشاط الخدمات.
- ارتفعت طلبات إعانة البطالة الأولية في الولايات المتحدة للأسبوع المنتهي في 16 أغسطس بمقدار 235 ألف، متجاوزة بكثير التقديرات البالغة 225 ألف. قفزت الطلبات المستمرة إلى 1.972 مليون، فوق التوقعات البالغة 1.96 مليون.
- قالت بيث هاماك من الاحتياطي الفيدرالي في كليفلاند إنها تفضل الحفاظ على "سياسة مقيدة بشكل معتدل لخفض التضخم"، وأضافت أن الاحتياطي الفيدرالي يحتاج إلى التركيز بشكل كبير على "التضخم المرتفع جدًا". قالت هاماك إنه إذا كان الاجتماع غدًا، فلا يوجد سبب لتقليل الأسعار.
- علق جيفري شميد من الاحتياطي الفيدرالي في كانساس سيتي أن مخاطر التضخم أعلى مقارنة بوضع الوظائف وأضاف أن المسؤولين سيراقبون التضخم في أغسطس وسبتمبر، وأن السياسة مقيدة بشكل معتدل، وأن البنك المركزي ليس في عجلة من أمره لخفض أسعار الفائدة.
- قال بوستيتش من الاحتياطي الفيدرالي في أتلانتا إن التضخم لا يزال فوق الهدف، مضيفًا أن "معدل البطالة يتماشى مع التوظيف الكامل لبعض الوقت". وقد حدد خفضًا واحدًا في عام 2025، حيث قال إن جهات الاتصال التجارية أفادت بأن الأسعار ترتفع.
- أظهرت مؤشرات مديري المشتريات الأولية من HCOB أن النشاط التجاري في أغسطس شهد تحسنًا في أوروبا. ارتفع مؤشر مديري المشتريات التصنيعي HCOB في أغسطس من 49.8 في يوليو إلى 50.5. استمر نشاط الخدمات في التوسع ولكنه تباطأ، من 51.0 في يوليو إلى 50.7.
- استمرت التوقعات بأن الاحتياطي الفيدرالي سيخفض الأسعار في اجتماع سبتمبر في الاتجاه نحو الانخفاض، حيث انخفضت إلى 72٪ من 82٪ في 20 أغسطس. عبر المحيط الأطلسي، من المتوقع أن يحافظ البنك المركزي الأوروبي على أسعار الفائدة دون تغيير، مع احتمالات تبلغ 91٪ بأن البنك المركزي سيبقي أسعار الفائدة دون تغيير، وفرصة ضئيلة تبلغ 8٪ لخفض بمقدار 25 نقطة أساس.
التوقعات الفنية: زوج يورو/دولار EUR/USD يتراجع نحو 1.1600 مع تركيز الدببة على 1.1550
يستمر زوج يورو/دولار EUR/USD في التداول بشكل جانبي، ولكن يميل قليلاً نحو الهبوط حيث تم اختراق الدعم عند المتوسط المتحرك البسيط لمدة 20 يومًا عند 1.1608. لقد تحول الزخم قليلاً نحو الهبوط حيث اخترق مؤشر القوة النسبية (RSI) الخط المحايد.
وبذلك، فإن أول دعم لزوج يورو/دولار هو 1.1600. سيؤدي اختراق هذا المستوى إلى كشف 1.1550 و1.1500 والمتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 يوم عند 1.1480 كهدف هبوطي التالي. على العكس من ذلك، إذا ارتفع زوج يورو/دولار فوق 1.1650، فإن الأهداف التالية هي أعلى مستوى في 19 أغسطس عند 1.1692، ثم 1.1700. مع المزيد من القوة، يظهر أعلى مستوى في 24 يوليو عند 1.1788 كمقاومة رئيسية، يليه 1.1800 وأعلى مستوى منذ بداية العام عند 1.1829.
أسئلة شائعة عن اليورو
اليورو هو العملة لدول الاتحاد الأوروبي العشرين التي تنتمي إلى منطقة اليورو. اليورو ثاني أكثر العملات تداولاً في العالم بعد الدولار الأمريكي. خلال عام 2022، يشكل 31% من جميع معاملات صرف العملات الأجنبية، بمتوسط حجم تداول يومي يزيد عن 2.2 تريليون دولار يوميًا. يعد زوج يورو/دولار EUR/USD هو زوج العملات الأكثر تداولًا في العالم، حيث يمثل حوالي 30% من جميع المعاملات، يليه زوج يورو/ين EUR/JPY عند 4%، زوج يورو/استرليني EUR/GBP عند 3% وزوج يورو/دولار أسترالي EUR/AUD عند 2%.
البنك المركزي الأوروبي ECB في فرانكفورت، ألمانيا، هو البنك الاحتياطي لمنطقة اليورو. يحدد البنك المركزي الأوروبي ECB معدلات الفائدة ويدير السياسة النقدية. يتلخص التفويض الأساسي للبنك المركزي الأوروبي ECB في الحفاظ على استقرار الأسعار، وهو ما يعني إما السيطرة على التضخم أو تحفيز النمو. أداته الأساسية هي رفع أو خفض معدلات الفائدة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً - أو توقع معدلات فائدة أعلى - بالنفع على اليورو والعكس صحيح. يتخذ مجلس محافظي البنك المركزي الأوروبي ECB قرارات السياسة النقدية في الاجتماعات التي تُعقد ثماني مرات في العام. يتم اتخاذ القرارات من قبل رؤساء البنوك الوطنية في منطقة اليورو والأعضاء الستة الدائمين، بما في ذلك رئيسة البنك المركزي الأوروبي ECB، كريستين لاجارد.
بيانات التضخم في منطقة اليورو، التي يتم قياسها بواسطة مؤشر أسعار المستهلك المنسق HICP، تمثل أحد المؤشرات الاقتصادية الهامة لليورو. إذا ارتفع التضخم بأكثر من المتوقع، وخاصة إذا كان أعلى من مستهدف البنك المركزي الأوروبي ECB البالغ 2%، فإن هذا يُجبر البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة من أجل إعادته تحت السيطرة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً مقارنة بنظيراتها بالنفع على اليورو، وذلك لأنها تجعل المنطقة أكثر جاذبية كمكان للمستثمرين العالميين من أجل حفظ أموالهم.
تقيس إصدارات البيانات صحة الاقتصاد ويمكن أن تؤثر على اليورو. يمكن لمؤشرات مثل الناتج المحلي الإجمالي GDP، مؤشرات مديري المشتريات PMIs لقطاعات التصنيع والخدمات، التوظيف واستطلاعات معنويات المستهلك أن تؤثر جميعها على اتجاه العملة الموحدة. الاقتصاد القوي أمر جيد بالنسبة لليورو. هو لا يجذب مزيد من الاستثمار الأجنبي فحسب، بل قد يشجع البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة، الأمر الذي سوف يعزز اليورو بشكل مباشر. بخلاف ذلك، إذا كانت البيانات الاقتصادية ضعيفة، فمن المرجح أن ينخفض اليورو. تُعتبر البيانات الاقتصادية لأكبر أربعة اقتصادات في منطقة اليورو (ألمانيا، فرنسا، إيطاليا وإسبانيا) ذات أهمية خاصة، حيث أنها تمثل 75٪ من اقتصاد منطقة اليورو.
من إصدارات البيانات الهامة الأخرى لليورو الميزان التجاري. يقيس هذا المؤشر الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها وما تنفقه على الواردات خلال فترة معينة. إذا كانت دولة ما تنتج صادرات مرغوبة بشكل كبير، فإن عملتها سوف تكتسب قيمة من صافي الطلب الإضافي الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء هذه السلع. وبالتالي، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي سوف يعزز العملة والعكس صحيح بالنسبة للميزان التجاري السلبي.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.