زوج يورو/دولار EUR/USD ينخفض مع كل الأنظار على بيانات التضخم الألمانية
| |ترجمة أتوماتيكيةانظر المقال الأصلي- انخفض اليورو إلى أدنى مستوياته بالقرب من 1.1565 مقابل الدولار الأمريكي بعد الرفض عند 1.1600
- لا يزال الزوج على المسار الصحيح لتحقيق مكاسب أسبوعية، مدعومًا بدولار أمريكي أضعف.
- تزايد الآمال في خفض أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي يبقي مكاسب الدولار الأمريكي محدودة.
يمتد زوج يورو/دولار EUR/USD في انعكاسه يوم الجمعة بعد مجموعة من الأرقام المختلطة من منطقة اليورو، مع التركيز على البيانات الأولية للتضخم الألماني. يتداول الزوج عند مستويات أقل بقليل من 1.1580 بعد رفض آخر فوق 1.1600 ولكنه لا يزال على المسار الصحيح لتحقيق مكاسب أسبوعية بنسبة 0.5٪، حيث تواصل الآمال بأن الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي سيخفض أسعار الفائدة أكثر في ديسمبر الضغط على الدولار الأمريكي.
كانت بيانات منطقة اليورو مختلطة. انخفضت مبيعات التجزئة مقابل التوقعات في أكتوبر، بينما جاء مؤشر أسعار الواردات أعلى من التوقعات. في فرنسا، أكد الناتج المحلي الإجمالي (GDP) التقديرات الأولية، لكن التضخم الاستهلاكي ظل ثابتًا، على عكس توقعات السوق بزيادة ضغوط الأسعار.
تظل أنشطة التداول هادئة يوم الجمعة، حيث تعمل الأسواق الأمريكية بنصف طاقتها وسط احتفالات عيد الشكر وانقطاع في مركز بيانات مجموعة CME، مما أثر على التداول على منصتها للعملات.
لا يوجد في التقويم الاقتصادي الأمريكي أي بيانات يوم الجمعة، بينما في أوروبا، قد توفر بيانات التضخم والتوظيف الأولية الألمانية وخطاب رئيس البنك المركزي الألماني وعضو البنك المركزي الأوروبي يواكيم ناجل بعض الإرشادات لليورو.
سعر اليورو اليوم
يوضح الجدول أدناه النسبة المئوية للتغير في يورو (EUR) مقابل العملات الرئيسية المدرجة اليوم.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.16% | 0.10% | -0.05% | 0.04% | 0.07% | 0.18% | 0.14% | |
| EUR | -0.16% | -0.04% | -0.16% | -0.12% | -0.09% | 0.03% | -0.02% | |
| GBP | -0.10% | 0.04% | -0.12% | -0.08% | -0.09% | 0.07% | 0.02% | |
| JPY | 0.05% | 0.16% | 0.12% | 0.08% | 0.09% | 0.19% | 0.15% | |
| CAD | -0.04% | 0.12% | 0.08% | -0.08% | 0.02% | 0.12% | 0.11% | |
| AUD | -0.07% | 0.09% | 0.09% | -0.09% | -0.02% | 0.12% | 0.03% | |
| NZD | -0.18% | -0.03% | -0.07% | -0.19% | -0.12% | -0.12% | -0.04% | |
| CHF | -0.14% | 0.02% | -0.02% | -0.15% | -0.11% | -0.03% | 0.04% |
تُظهر الخريطة الحرارية النسبة المئوية للتغيرات في العملات الرئيسية مقابل بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار العملة المقابلة من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت يورو من العمود الأيسر وتحركت على طول الخط الأفقي إلى دولار أمريكي، فإن النسبة المئوية للتغيير المعروضة في المربع ستمثل EUR (الأساس/عملة التسعير)/USD (عملة الاقتباس).
تزايد الآمال في خفض أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي يثقل كاهل تعافي الدولار الأمريكي
- يبدأ الدولار الأمريكي في التعافي وسط انتعاش طفيف في عوائد سندات الخزانة الأمريكية، لكن محاولات الارتفاع تظل محدودة. مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) في طريقه لتحقيق أسوأ أداء أسبوعي له منذ يوليو. يتوقع المستثمرون عدة تخفيضات في أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي خلال الـ 12 شهرًا القادمة، بينما وصلت معظم البنوك المركزية الكبرى في العالم، بما في ذلك البنك المركزي الأوروبي، إلى نهاية دورات التيسير الخاصة بها.
- أظهرت البيانات الاقتصادية الكلية من ألمانيا التي صدرت في وقت سابق يوم الجمعة أن الاستهلاك التجزئة انكمش بمعدل 0.3% في أكتوبر، مقابل توقعات السوق بزيادة ثابتة بنسبة 0.2%. على أساس سنوي، ارتفعت مبيعات التجزئة الألمانية بمعدل 0.9%، من تعديل صعودي قدره 0.8% في سبتمبر.
- انكمش مؤشر أسعار الواردات الألماني بنسبة 1.4% على أساس سنوي في أكتوبر، بعد انخفاض بنسبة 1% في سبتمبر، لكنه جاء أعلى من الانخفاض المتوقع بنسبة 1.6% من قبل السوق. نما المؤشر الشهري بنسبة 0.2%، بنفس معدل سبتمبر، مقابل توقعات بقراءة ثابتة.
- في فرنسا، أكد الناتج المحلي الإجمالي للربع الثالث نموًا بنسبة 0.5%، بينما ظل مؤشر أسعار المستهلك على أساس سنوي ثابتًا، حيث نما بمعدل 0.8% في أكتوبر، مقابل توقعات السوق بتسارع إلى 1%.
- في وقت لاحق من يوم الجمعة، من المتوقع أن يكون مؤشر أسعار المستهلك المنسق الألماني قد تسارع إلى معدل 2.4% على أساس سنوي في نوفمبر، من 2.3% في أكتوبر، على الرغم من أن القراءة الشهرية يُنظر إليها على أنها ستنكمش بنسبة 0.6% بعد ارتفاع بنسبة 0.3% في أكتوبر.
التحليل الفني: مقاومة EUR/USD فوق 1.1600 تثبت الثيران
لقد تم تحديد ارتفاع زوج EUR/USD من القيعان الأسبوعية بالقرب من 1.1500 تحت قمة القناة الهابطة من أعلى مستويات أوائل أكتوبر، والتي أصبحت الآن حوالي 1.1615، ويفقد الزوج الزخم يوم الجمعة. يشير مؤشر القوة النسبية (RSI) لمدة 4 ساعات إلى اتجاه هابط، على الرغم من أنه لا يزال فوق مستوى 50، بينما يعبر مؤشر الماكد (MACD) تحت خط الإشارة، مما يبرز تلاشي الزخم الصعودي.
الدعم الفوري عند مستوى المقاومة السابق 1.1550 (حول أعلى مستويات 21 و24 نوفمبر). أدنى من ذلك، سيواجه المستوى النفسي 1.1500 وأدنى مستويات 5 نوفمبر، بالقرب من 1.1470، تحديًا من الدببة قبل الوصول إلى قاع القناة، والذي أصبح الآن حوالي 1.1420.
من ناحية أخرى، ستحتاج ردود الفعل الصعودية إلى اختراق القمة المذكورة للقناة حول 1.1615 لتأكيد تحول الاتجاه وجلب أعلى مستوى في 28 أكتوبر، بالقرب من 1.1670، إلى التركيز. أعلى من ذلك، الهدف التالي هو أعلى مستوى في 17 أكتوبر، والذي يقع مباشرة تحت 1.1730.
أسئلة شائعة عن التضخم
يقيس التضخم الارتفاع في أسعار سلة تمثيلية من السلع والخدمات. عادة ما يتم التعبير عن التضخم الرئيسي كنسبة مئوية للتغير على أساس شهري وعلى أساس سنوي. يستبعد التضخم الأساسي العناصر الأكثر تقلباً مثل المواد الغذائية والوقود والتي يمكن أن تتذبذب بسبب العوامل الجيوسياسية والموسمية. التضخم الأساسي هو الرقم الذي يركز عليه الاقتصاديون وهو المستوى الذي تستهدفه البنوك المركزية، المكلفة بالحفاظ على التضخم عند مستوى يمكن التحكم فيه، عادة حوالي 2٪.
يقيس مؤشر أسعار المستهلك CPI التغير في أسعار سلة من السلع والخدمات على مدى فترة من الزمن. عادة ما يتم التعبير عنها كنسبة مئوية للتغير على أساس شهري وعلى أساس سنوي. مؤشر أسعار المستهلك CPI الأساسي هو الرقم الذي تستهدفه البنوك المركزية، حيث أنه يستثني مُدخلات المواد الغذائية والوقود المتقلبة. عندما يرتفع مؤشر أسعار المستهلك CPI الأساسي فوق مستويات 2%، فإنه يؤدي عادة إلى ارتفاع معدلات الفائدة والعكس صحيح عندما ينخفض إلى أقل من 2%. بما أن معدلات الفائدة المرتفعة إيجابية بالنسبة للعملة، فإن ارتفاع التضخم عادة ما يؤدي إلى عملة أقوى. العكس صحيح عندما ينخفض التضخم.
على الرغم من أن الأمر قد يبدو غير بديهي، إلا أن التضخم المرتفع في دولة ما يؤدي إلى ارتفاع قيمة عملته والعكس صحيح عند انخفاض التضخم. ذلك لأن البنك المركزي سوف يقوم عادة برفع معدلات الفائدة من أجل مكافحة ارتفاع التضخم، والذي يجذب المزيد من تدفقات رأس المال العالمية من المستثمرين الذين يبحثون عن مكان مربح لإيداع أموالهم.
في السابق، كان الذهب هو الأصل الذي يلجأ إليه المستثمرون في أوقات التضخم المرتفع لأنه يحافظ على قيمته، وبينما يستمر المستثمرون في كثير من الأحيان في شراء الذهب كأصل ملاذ آمن في أوقات الاضطرابات الشديدة في السوق، فإن هذا ليس هو الحال في معظم الأوقات. ذلك لأنه عندما يكون التضخم مرتفعاً، فإن البنوك المركزية سوف ترفع معدلات الفائدة من أجل مكافحته. تُعتبر معدلات الفائدة المرتفعة سلبية بالنسبة للذهب لأنها تزيد من تكلفة الفرصة البديلة للاحتفاظ بالذهب في مقابل الأصول التي تقدم عوائد أو وضع الأموال في حساب وديعة نقدية. على الجانب الآخر، يميل انخفاض التضخم إلى أن يكون إيجابيًا بالنسبة للذهب لأنه يؤدي إلى خفض معدلات الفائدة، مما يجعل المعدن اللامع بديلاً استثماريًا أكثر قابلية للنمو.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.