زوج يورو/دولار EUR/USD ينخفض نحو 1.1600 مع ارتفاع التضخم في الولايات المتحدة واندثار آمال خفض سعر الفائدة الفيدرالي
| |ترجمة أتوماتيكيةانظر المقال الأصلي- انخفاض زوج يورو/دولار EUR/USD بعد أن تجاوزت بيانات التضخم الأمريكية التوقعات، مما يعزز موقف الاحتياطي الفيدرالي في الحفاظ على معدلات الفائدة ثابتة.
- ترامب يدفع من أجل خفض معدلات الفائدة، ويهدد بفرض تعريفات إضافية، ويوقع اتفاقية تجارية مع إندونيسيا.
- قفز مؤشر ZEW للثقة الاقتصادية في ألمانيا إلى 52.7، وهو أعلى مستوى منذ فبراير 2022.
انخفض زوج يورو/دولار EUR/USD بنحو 0.55% يوم الثلاثاء بعد أن كشفت أحدث تقارير التضخم الأمريكية أن الأسعار ترتفع، مما يبرر موقف الاحتياطي الفيدرالي الحالي. وبالتالي، قام المتداولون بتقليص رهاناتهم على أن الاحتياطي الفيدرالي سيخفض معدلات الفائدة في اجتماع يوليو. في وقت كتابة هذا التقرير، يتداول الزوج عند 1.1599، بعد أن وصل إلى أعلى مستوى له عند 1.1694.
تجاوز مؤشر أسعار المستهلك (CPI) في يونيو التقديرات في الأرقام الرئيسية والأساسية. بالإضافة إلى ذلك، طالب الرئيس الأمريكي دونالد ترامب الاحتياطي الفيدرالي بخفض معدلات الفائدة، وكشف عن اتفاق تجاري مع إندونيسيا، وهدد بفرض تعريفات إضافية على روسيا.
قالت رئيسة فرع الاحتياطي الفيدرالي في بوسطن، سوزان كولينز، إنها ليست في عجلة من أمرها لخفض معدلات الفائدة، حيث تشير البيانات إلى أن الرسوم ستؤدي إلى ارتفاع الأسعار.
عبر المحيط، كشفت الأجندة الاقتصادية للاتحاد الأوروبي أن مؤشر ZEW للثقة الاقتصادية في ألمانيا تحسن إلى 52.7، متجاوزًا التقديرات البالغة 50.4 ومرتفعًا من قراءة يونيو البالغة 47.5، وهو أعلى مستوى منذ فبراير 2022.
ملخص لمحركات السوق اليومية: زوج يورو/دولار EUR/USD في وضع دفاعي بسبب عدم اليقين بشأن اتفاق بين الاتحاد الأوروبي والولايات المتحدة
- أظهرت أحدث بيانات التضخم الأمريكية أن مؤشر أسعار المستهلك (CPI) ارتفع بنسبة 2.7% على أساس سنوي في يونيو، متطابقًا مع توقعات السوق. جاء مؤشر CPI الأساسي عند 2.9%، أقل بقليل من التوقعات البالغة 3.0% ولكنه لا يزال أعلى بكثير من هدف الاحتياطي الفيدرالي البالغ 2%. بعد البيانات، قلصت أسواق المال رهاناتها على أن الاحتياطي الفيدرالي سيخفض معدلات الفائدة في اجتماع يوليو، مع تركيز المتداولين على 43 نقطة أساس من التيسير.
- نتيجة لذلك، قامت أسواق المال بتسعير أقل من 50 نقطة أساس من التيسير، مع تسعير المستثمرين لأكثر من 43 نقطة أساس من تخفيضات الفائدة نحو نهاية العام.
- كشف الرئيس الأمريكي دونالد ترامب عن اتفاق تجاري جديد مع إندونيسيا، بموجب هذا الاتفاق ستواجه السلع الإندونيسية رسومًا بنسبة 19%، بينما ستكون الصادرات الأمريكية معفاة من التعريفات. وأضاف أن صفقات مماثلة قيد الإعداد، وأن "إندونيسيا التزمت بشراء 15 مليار دولار من الطاقة الأمريكية، و4.5 مليار دولار من المنتجات الزراعية الأمريكية، و50 طائرة بوينغ، العديد منها من طراز 777".
- ذكرت صحيفة وول ستريت جورنال أن الاتحاد الأوروبي يخطط لفرض تعريفات انتقامية على السلع الأمريكية إذا لم يتم التوصل إلى اتفاق تجاري. وقد استهدفت الطائرات والكحول. سيتحدث مفوض التجارة في الاتحاد الأوروبي سيفكوفيتش مع الممثل التجاري الأمريكي جيمي غرير "هذا المساء".
- أدى خطاب ترامب إلى الاتحاد الأوروبي إلى إثارة القلق في البنك المركزي الأوروبي (ECB)، الذي من المتوقع أن يرسم سيناريو أكثر سلبية الأسبوع المقبل مما كان متوقعًا في يونيو. ومع ذلك، يبدو أن المتداولين مقتنعين بأن البنك المركزي الأوروبي سيحافظ على معدلات الفائدة دون تغيير في الاجتماع المقبل.
- قال يواكيم ناجل من البنك المركزي الأوروبي إنه مطلوب يد ثابتة على معدلات البنك المركزي الأوروبي، وفقًا لصحيفة هاندلسبلات.
التوقعات الفنية لليورو: زوج يورو/دولار EUR/USD يتجاوز المتوسط المتحرك البسيط لمدة 20 يومًا، مع ترقب المزيد من الانخفاضات
بعد تجاوز المتوسط المتحرك البسيط لمدة 20 يومًا عند 1.1679، يبقى زوج يورو/دولار EUR/USD محايدًا إلى مائل نحو الهبوط، مع تركيز البائعين على المزيد من الخسائر. الزخم هبوطي كما هو موضح في مؤشر القوة النسبية (RSI) ولكنه أصبح مسطحًا. وهذا يشير إلى أن التماسك في الطريق.
إذا انخفض زوج يورو/دولار EUR/USD إلى ما دون 1.1600، سيكون الدعم التالي عند المتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا عند 1.1481. بمجرد تجاوزه، ستكون المحطة التالية عند مستوى 1.1400، يليه المتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 يوم عند 1.1254. من ناحية أخرى، إذا ارتفع الزوج فوق المتوسط المتحرك البسيط لمدة 20 يومًا، توقع حركة نحو 1.1700، تليها أعلى مستوى يومي في 20 يوليو عند 1.1749، قبل 1.1800 وأعلى مستوى حديث عند 1.1829.
أسئلة شائعة عن اليورو
اليورو هو العملة لدول الاتحاد الأوروبي العشرين التي تنتمي إلى منطقة اليورو. اليورو ثاني أكثر العملات تداولاً في العالم بعد الدولار الأمريكي. خلال عام 2022، يشكل 31% من جميع معاملات صرف العملات الأجنبية، بمتوسط حجم تداول يومي يزيد عن 2.2 تريليون دولار يوميًا. يعد زوج يورو/دولار EUR/USD هو زوج العملات الأكثر تداولًا في العالم، حيث يمثل حوالي 30% من جميع المعاملات، يليه زوج يورو/ين EUR/JPY عند 4%، زوج يورو/استرليني EUR/GBP عند 3% وزوج يورو/دولار أسترالي EUR/AUD عند 2%.
البنك المركزي الأوروبي ECB في فرانكفورت، ألمانيا، هو البنك الاحتياطي لمنطقة اليورو. يحدد البنك المركزي الأوروبي ECB معدلات الفائدة ويدير السياسة النقدية. يتلخص التفويض الأساسي للبنك المركزي الأوروبي ECB في الحفاظ على استقرار الأسعار، وهو ما يعني إما السيطرة على التضخم أو تحفيز النمو. أداته الأساسية هي رفع أو خفض معدلات الفائدة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً - أو توقع معدلات فائدة أعلى - بالنفع على اليورو والعكس صحيح. يتخذ مجلس محافظي البنك المركزي الأوروبي ECB قرارات السياسة النقدية في الاجتماعات التي تُعقد ثماني مرات في العام. يتم اتخاذ القرارات من قبل رؤساء البنوك الوطنية في منطقة اليورو والأعضاء الستة الدائمين، بما في ذلك رئيسة البنك المركزي الأوروبي ECB، كريستين لاجارد.
بيانات التضخم في منطقة اليورو، التي يتم قياسها بواسطة مؤشر أسعار المستهلك المنسق HICP، تمثل أحد المؤشرات الاقتصادية الهامة لليورو. إذا ارتفع التضخم بأكثر من المتوقع، وخاصة إذا كان أعلى من مستهدف البنك المركزي الأوروبي ECB البالغ 2%، فإن هذا يُجبر البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة من أجل إعادته تحت السيطرة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً مقارنة بنظيراتها بالنفع على اليورو، وذلك لأنها تجعل المنطقة أكثر جاذبية كمكان للمستثمرين العالميين من أجل حفظ أموالهم.
تقيس إصدارات البيانات صحة الاقتصاد ويمكن أن تؤثر على اليورو. يمكن لمؤشرات مثل الناتج المحلي الإجمالي GDP، مؤشرات مديري المشتريات PMIs لقطاعات التصنيع والخدمات، التوظيف واستطلاعات معنويات المستهلك أن تؤثر جميعها على اتجاه العملة الموحدة. الاقتصاد القوي أمر جيد بالنسبة لليورو. هو لا يجذب مزيد من الاستثمار الأجنبي فحسب، بل قد يشجع البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة، الأمر الذي سوف يعزز اليورو بشكل مباشر. بخلاف ذلك، إذا كانت البيانات الاقتصادية ضعيفة، فمن المرجح أن ينخفض اليورو. تُعتبر البيانات الاقتصادية لأكبر أربعة اقتصادات في منطقة اليورو (ألمانيا، فرنسا، إيطاليا وإسبانيا) ذات أهمية خاصة، حيث أنها تمثل 75٪ من اقتصاد منطقة اليورو.
من إصدارات البيانات الهامة الأخرى لليورو الميزان التجاري. يقيس هذا المؤشر الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها وما تنفقه على الواردات خلال فترة معينة. إذا كانت دولة ما تنتج صادرات مرغوبة بشكل كبير، فإن عملتها سوف تكتسب قيمة من صافي الطلب الإضافي الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء هذه السلع. وبالتالي، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي سوف يعزز العملة والعكس صحيح بالنسبة للميزان التجاري السلبي.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.