زوج يورو/دولار EUR/USD ينخفض في ظل تداولات ضعيفة ومعنويات حذرة
| |ترجمة موثقةانظر المقال الأصلي- تراجع زوج يورو/دولار EUR/USD من القمم التي شهدها قبل عيد الميلاد في جلسة تداول ضعيفة يوم الاثنين.
- تقدم آمال اتفاق السلام في أوكرانيا بعض الدعم لليورو.
- تباين السياسات النقدية بين البنك المركزي الأوروبي (ECB) وبنك الاحتياطي الفيدرالي (Fed) يثقل كاهل تعافي الدولار الأمريكي بشكل كبير.
يتداول زوج يورو/دولار EUR/USD على انخفاض لليوم الرابع على التوالي يوم الاثنين، حيث يحوم بالقرب من مستوى 1.1760 بعد أن بلغ ذروته عند مستويات فوق 1.1800 الأسبوع الماضي. تعزز الدولار الأمريكي حيث يتأمل المستثمرون في النطاق الحقيقي للاجتماع بين ترامب وزيلينسكي، بينما تتصاعد التوترات بين الصين وتايوان.
أظهر الرئيس الأمريكي ترامب ثقته بأن اتفاق السلام في أوكرانيا "أصبح أقرب بكثير" بعد لقائه بنظيره الأوكراني، فولوديمير زيلينسكي، يوم الأحد، على الرغم من أن القضايا الشائكة، وهي الوضع الرسمي لمنطقة دونباس، لا تزال غير محسومة، ومن المحتمل أن تعيق أي تقدم كبير نحو اتفاق مستدام.
ستكون النقطة البارزة هذا الأسبوع هي إصدار محضر اجتماع الاحتياطي الفيدرالي (Fed) لشهر ديسمبر/كانون الأول، حيث قرر البنك المركزي خفض سعر الفائدة الأساسي بمقدار 25 نقطة أساس والإشارة إلى خفض آخر في عام 2026. لا يزال المستثمرون واثقين من أن سوق العمل الضعيف سيجبر الاحتياطي الفيدرالي على خفض أسعار الفائدة مرتين على الأقل العام المقبل.
ملخص لمحركات السوق اليومية: اليورو يصحح هبوطيًا في تداولات ضعيفة
- يستمر اليورو (EUR) في الانخفاض، لكنه يبقى قريبًا من أعلى مستوياته في ثلاثة أشهر التي حققها الأسبوع الماضي. إن تباين السياسة النقدية بين البنك المركزي الأوروبي الذي يميل نحو التشديد وبنك الاحتياطي الفيدرالي، الذي من المتوقع أن يخفض تكاليف الاقتراض أكثر في العام المقبل، يعمل كرياح معاكسة لتعافي الدولار الأمريكي بشكل كبير.
- أعلنت الصين عن "تمارين عسكرية كبيرة" حول تايوان يوم الاثنين، وأكدت تايبيه أن عدة سفن صينية قد شوهدت بالقرب من المياه الإقليمية لتايوان. تعتبر التدريبات الصينية تصعيدًا إضافيًا للتوترات في منطقة حساسة بالفعل ومن المحتمل أن تدعم الدولار الأمريكي كملاذ آمن.
- سيكون الحدث الأكثر أهمية على الأجندة الاقتصادية يوم الاثنين هو بيانات مبيعات المنازل المعلقة في الولايات المتحدة لشهر نوفمبر/تشرين الثاني، والتي من المتوقع أن ترتفع بنسبة 1%، بعد زيادة بنسبة 1.9% في الشهر السابق.
- أظهرت البيانات الأمريكية التي صدرت الأسبوع الماضي أن الناتج المحلي الإجمالي للبلاد نما بمعدل سنوي أسرع من المتوقع بنسبة 4.3% في الربع الثالث، مقارنة بـ 3.8% في الربع الثاني. ومع ذلك، فشل الدولار الأمريكي في جذب أي دعم ذي صلة من الأرقام.
- لا تزال أسواق العقود الآجلة تسعر بين رفعين إلى ثلاثة رفع لأسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي في عام 2026، دون تغيير عمليًا عن الأسابيع السابقة، وفقًا للبيانات التي أصدرتها أداة FedWatch التابعة لمجموعة CME.
التحليل الفني: زوج يورو/دولار EUR/USD يقترب من مستوى دعم خط الاتجاه عند 1.1755
تراجع زوج يورو/دولار EUR/USD من أعلى مستوياته الأسبوع الماضي عند 1.1800، مع تسليط المؤشرات الفنية الضوء على تزايد الزخم الهبوطي. لقد تراجع مؤشر القوة النسبية (RSI) لمدة 4 ساعات إلى ما دون مستوى 50، ويسجل مؤشر الماكد (MACD) أشرطة حمراء بعد أن عبر إلى ما دون خط الإشارة.
ومع ذلك، من المحتمل أن يجد الدببة دعمًا عند خط الاتجاه الصاعد من أدنى مستويات منتصف ديسمبر/كانون الأول، والذي يقع الآن قرب 1.1755. ستضع التأكيدات أدنى هذا المستوى الاتجاه الصعودي الأوسع موضع تساؤل وتزيد الضغط نحو أدنى مستويات 17 و19 ديسمبر، بالقرب من 1.1700.
أما بالنسبة للاتجاه الصعودي، فإن منطقة 1.1805، حيث كان الزوج محدودًا في 16 و24 ديسمبر، من المحتمل أن تتحدى الثيران قبل أعلى مستويات 23 و24 سبتمبر/أيلول بالقرب من 1.1820. بعد ذلك، فإن امتداد فيبوناتشي 161.80% لارتفاعات 19-24 ديسمبر هو عند 1.1863.
أسئلة شائعة عن اليورو
اليورو هو العملة لدول الاتحاد الأوروبي العشرين التي تنتمي إلى منطقة اليورو. اليورو ثاني أكثر العملات تداولاً في العالم بعد الدولار الأمريكي. خلال عام 2022، يشكل 31% من جميع معاملات صرف العملات الأجنبية، بمتوسط حجم تداول يومي يزيد عن 2.2 تريليون دولار يوميًا. يعد زوج يورو/دولار EUR/USD هو زوج العملات الأكثر تداولًا في العالم، حيث يمثل حوالي 30% من جميع المعاملات، يليه زوج يورو/ين EUR/JPY عند 4%، زوج يورو/استرليني EUR/GBP عند 3% وزوج يورو/دولار أسترالي EUR/AUD عند 2%.
البنك المركزي الأوروبي ECB في فرانكفورت، ألمانيا، هو البنك الاحتياطي لمنطقة اليورو. يحدد البنك المركزي الأوروبي ECB معدلات الفائدة ويدير السياسة النقدية. يتلخص التفويض الأساسي للبنك المركزي الأوروبي ECB في الحفاظ على استقرار الأسعار، وهو ما يعني إما السيطرة على التضخم أو تحفيز النمو. أداته الأساسية هي رفع أو خفض معدلات الفائدة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً - أو توقع معدلات فائدة أعلى - بالنفع على اليورو والعكس صحيح. يتخذ مجلس محافظي البنك المركزي الأوروبي ECB قرارات السياسة النقدية في الاجتماعات التي تُعقد ثماني مرات في العام. يتم اتخاذ القرارات من قبل رؤساء البنوك الوطنية في منطقة اليورو والأعضاء الستة الدائمين، بما في ذلك رئيسة البنك المركزي الأوروبي ECB، كريستين لاجارد.
بيانات التضخم في منطقة اليورو، التي يتم قياسها بواسطة مؤشر أسعار المستهلك المنسق HICP، تمثل أحد المؤشرات الاقتصادية الهامة لليورو. إذا ارتفع التضخم بأكثر من المتوقع، وخاصة إذا كان أعلى من مستهدف البنك المركزي الأوروبي ECB البالغ 2%، فإن هذا يُجبر البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة من أجل إعادته تحت السيطرة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً مقارنة بنظيراتها بالنفع على اليورو، وذلك لأنها تجعل المنطقة أكثر جاذبية كمكان للمستثمرين العالميين من أجل حفظ أموالهم.
تقيس إصدارات البيانات صحة الاقتصاد ويمكن أن تؤثر على اليورو. يمكن لمؤشرات مثل الناتج المحلي الإجمالي GDP، مؤشرات مديري المشتريات PMIs لقطاعات التصنيع والخدمات، التوظيف واستطلاعات معنويات المستهلك أن تؤثر جميعها على اتجاه العملة الموحدة. الاقتصاد القوي أمر جيد بالنسبة لليورو. هو لا يجذب مزيد من الاستثمار الأجنبي فحسب، بل قد يشجع البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة، الأمر الذي سوف يعزز اليورو بشكل مباشر. بخلاف ذلك، إذا كانت البيانات الاقتصادية ضعيفة، فمن المرجح أن ينخفض اليورو. تُعتبر البيانات الاقتصادية لأكبر أربعة اقتصادات في منطقة اليورو (ألمانيا، فرنسا، إيطاليا وإسبانيا) ذات أهمية خاصة، حيث أنها تمثل 75٪ من اقتصاد منطقة اليورو.
من إصدارات البيانات الهامة الأخرى لليورو الميزان التجاري. يقيس هذا المؤشر الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها وما تنفقه على الواردات خلال فترة معينة. إذا كانت دولة ما تنتج صادرات مرغوبة بشكل كبير، فإن عملتها سوف تكتسب قيمة من صافي الطلب الإضافي الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء هذه السلع. وبالتالي، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي سوف يعزز العملة والعكس صحيح بالنسبة للميزان التجاري السلبي.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.