زوج العملة اليورو/الدولار الأمريكي EUR/USD يفقد زخمه مع استمرار الاتجاه الصعودي بسبب رهانات البنك المركزي الأوروبي القوية على خفض أسعار الفائدة
|- يتداول زوج العملة اليورو/الدولار الأمريكي EUR/USD بشكل جانبي فوق 1.0700 حيث عوضت توقعات خفض سعر الفائدة القوية للبنك المركزي الأوروبي لشهر يونيو توجيهات بنك الاحتياطي الفيدرالي الأقل تشددا.
- من المتوقع أن يتحول البنك المركزي الأوروبي إلى خفض أسعار الفائدة في يونيو حيث أن التضخم في منطقة اليورو في طريقه إلى مسار 2٪.
- لا يزال بنك الاحتياطي الفيدرالي باول يأمل في خفض أسعار الفائدة في وقت لاحق من هذا العام.
اليورو / الدولار الأمريكي EUR/USD عالق في نطاق ضيق فوق مستوى الدعم الدائري عند 1.0700 في الجلسة الأوروبية يوم الخميس. لا يزال الاتجاه الصعودي في زوج العملات الرئيسي مقيدا حول 1.0736 هذا الأسبوع حيث من المتوقع أن يبدأ البنك المركزي الأوروبي (ECB) في خفض أسعار الاقتراض الرئيسية من اجتماع يونيو، في حين أن توجيهات الاحتياطي الفيدرالي (الاحتياطي الفيدرالي) الأقل تشددا بشأن أسعار الفائدة قد دعمت الاتجاه الهبوطي.
أظهرت قراءات التضخم الأولية لشهر أبريل لمنطقة اليورو أن التضخم السنوي الرئيسي نما بشكل مطرد بنسبة 2.4٪. وفي الفترة نفسها، تباطأ مؤشر أسعار المستهلك الأساسي، الذي يستثني أسعار الغذاء والطاقة المتقلبة، إلى 2.7٪ من 2.9٪ في مارس. على الرغم من أن المستثمرين توقعوا انخفاضا أكثر حدة إلى 2.6٪ ، إلا أن البيانات أشارت إلى أن التضخم في منطقة اليورو في طريقه للعودة إلى المعدل المطلوب عند 2٪. لذلك ، لا يزال صانعو السياسة في البنك المركزي الأوروبي ملتزمين بخفض معدل عمليات إعادة التمويل الرئيسية اعتبارا من يونيو.
وفي الوقت نفسه، ينقسم صانعو السياسة في البنك المركزي الأوروبي حول ما إذا كان ينبغي على البنك المركزي تمديد دورة خفض أسعار الفائدة إلى اجتماعات السياسة إلى ما بعد يونيو. في الوقت الحالي ، تتوقع الأسواق المالية أن يخفض البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة ثلاث مرات هذا العام.
على الجانب الآخر من المحيط الأطلسي، يتعرض الدولار الأمريكي لضغوط حيث لا يزال بنك الاحتياطي الفيدرالي متفائلا بشأن الاقتراب من التيسير الكمي هذا العام على الرغم من الاعتراف بأن التقدم في خفض التضخم إلى 2٪ قد توقف.
محركات السوق اليومية: يتماسك زوج العملة اليورو/الدولار الأمريكي EUR/USD بينما يسعى الدولار الأمريكي جاهدا لتحقيق ثبات
- يتماسك زوج العملة اليورو/الدولار الأمريكي EUR/USD في نطاق ضيق فوق مستوى الدعم الحاسم عند 1.0700. انخفض زوج العملات الرئيسي بشكل حاد يوم الأربعاء وسط حذر قبل إعلان السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي. ومع ذلك ، فقد تعافى بقوة بعد أن تبين أن توجيهات بنك الاحتياطي الفيدرالي بشأن أسعار الفائدة أقل تشددا مما كان يخشى.
- لم يكن قرار بنك الاحتياطي الفيدرالي بالإبقاء على أسعار الفائدة ثابتة في نطاق 5.25٪ -5.50٪ للمرة السادسة على التوالي مفاجئا للمستثمرين ، لكن تعليقاته أظهرت أنه حريص على التحول إلى موقف محايد من موقف متشدد. قال رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول في مؤتمره الصحفي بعد اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) إنه لا يزال يرى أسعار الفائدة منخفضة هذا العام على الرغم من أن توقف التقدم في عملية خفض التضخم قد أثر على ثقته.
- وكان الانخفاض الحاد في حجم تقليص الميزانية العمومية مؤشرا آخر على اعتزام البنك المركزي التحول إلى التيسير الكمي تدريجيا. وقال بنك الاحتياطي الفيدرالي إنه اعتبارا من 1 يونيو ، سيخفض الحد الأقصى لسندات الخزانة التي يسمح لها بالاستحقاق ولن يتم استبدالها ب 25 مليار دولار من سقفه الحالي الذي يصل إلى 60 مليار دولار شهريا ، حسبما ذكرت رويترز.
- وضع هذا الإعلان والصياغة ضغطا كبيرا على الدولار الأمريكي. ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) ، الذي يتتبع قيمة الدولار الأمريكي مقابل ست عملات رئيسية ، بشكل طفيف إلى 105.75 ولكنه انخفض بشكل كبير من أعلى مستوى له في أسبوعين عند 106.50. من المتوقع أن يظل التقلب في الدولار الأمريكي مرتفعا حيث ينتظر المستثمرون بيانات الوظائف غير الزراعية في الولايات المتحدة (NFP) وبيانات مؤشر مديري المشتريات الخدمي ISM لشهر أبريل، والتي سيتم نشرها يوم الجمعة. تشير التقديرات إلى أن NFP في الولايات المتحدة قد نمت بمقدار 243 ألف ، أي أقل من 303 ألف وظيفة إضافية مسجلة في مارس. من المتوقع أن تظهر وكالة ISM ارتفاعا في مؤشر مديري المشتريات الخدمي إلى 52.0 من 51.4 في مارس.
التحليل الفني: يظهر زوج العملة اليورو/الدولار الأمريكي انكماشا متقلبا فوق 1.0700
يتم تداول زوج العملة اليورو/الدولار الأمريكي داخل نطاق تداول يوم الأربعاء. الاتجاه الصعودي في زوج العملات الرئيسي محدد بالقرب من 1.0735 حيث من المتوقع أن يبدأ البنك المركزي الأوروبي في خفض أسعار الفائدة في وقت أقرب من بنك الاحتياطي الفيدرالي. التوقعات على المدى القريب لزوج العملات المشترك غير مؤكدة حيث لا يزال المتوسط المتحرك الأسي (EMA) لمدة 20 يوما عند 1.0720 يشكل حاجزا رئيسيا أمام ثيران اليورو.
على الإطار الزمني اليومي ، يظهر EUR / USD انكماشا حادا في التقلب لأنه يشكل نموذج مثلث متماثل. يتم رسم الحد المنحدر صعودا لنموذج المثلث من قاع 3 أكتوبر عند 1.0448 ويتم وضع الحد المنحدر لأسفل من قمة 28 ديسمبر حول 1.1140.
يتحول مؤشر القوة النسبية (RSI) لمدة 14 فترة إلى نطاق 40.00 إلى 60.00 ، مما يشير إلى عدم الحسم بين المشاركين في السوق.
الأسئلة الشائعة حول اليورو
اليورو هو عملة 20 دولة من دول الاتحاد الأوروبي التي تنتمي إلى منطقة اليورو. وهي ثاني أكثر العملات تداولا في العالم بعد الدولار الأمريكي. في عام 2022 ، استحوذت على 31٪ من جميع معاملات الصرف الأجنبي ، بمتوسط مبيعات يومي يزيد عن 2.2 تريليون دولار في اليوم. EUR / USD هو زوج العملات الأكثر تداولا في العالم ، حيث يمثل ما يقدر بنحو 30٪ من جميع المعاملات ، يليه EUR / JPY (4٪) و EUR / GBP (3٪) و EUR / AUD (2٪).
البنك المركزي الأوروبي (ECB) في فرانكفورت ، ألمانيا ، هو البنك الاحتياطي لمنطقة اليورو. يحدد البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة ويدير السياسة النقدية. يتلخص التفويض الأساسي للبنك المركزي الأوروبي في الحفاظ على استقرار الأسعار، وهو ما يعني إما السيطرة على التضخم أو تحفيز النمو. أداتها الأساسية هي رفع أو خفض أسعار الفائدة. إن أسعار الفائدة المرتفعة نسبيا أو توقع أسعار فائدة أعلى ستفيد اليورو عادة والعكس صحيح. يتخذ مجلس إدارة البنك المركزي الأوروبي قرارات السياسة النقدية في الاجتماعات التي تعقد ثماني مرات في السنة. يتم اتخاذ القرارات من قبل رؤساء البنوك الوطنية في منطقة اليورو وستة أعضاء دائمين ، بما في ذلك رئيسة البنك المركزي الأوروبي ، كريستين لاغارد.
تعد بيانات التضخم في منطقة اليورو ، التي يقيسها المؤشر المنسق لأسعار المستهلك (HICP) ، مقياسا اقتصاديا مهما لليورو. إذا ارتفع التضخم أكثر من المتوقع ، خاصة إذا كان أعلى من هدف البنك المركزي الأوروبي البالغ 2٪ ، فإنه يلزم البنك المركزي الأوروبي برفع أسعار الفائدة لإعادته تحت السيطرة. عادة ما تفيد أسعار الفائدة المرتفعة نسبيا مقارنة بنظيراتها اليورو ، لأنها تجعل المنطقة أكثر جاذبية كمكان للمستثمرين العالميين لإيداع أموالهم.
تقيس إصدارات البيانات صحة الاقتصاد ويمكن أن تؤثر على اليورو. يمكن أن تؤثر مؤشرات مثل الناتج المحلي الإجمالي ومؤشرات مديري المشتريات التصنيعية والخدمية والتوظيف واستطلاعات ثقة المستهلك على اتجاه العملة الموحدة. الاقتصاد القوي مفيد لليورو. فهو لا يجذب المزيد من الاستثمارات الأجنبية فحسب ، بل قد يشجع البنك المركزي الأوروبي على رفع أسعار الفائدة ، مما سيعزز اليورو بشكل مباشر. خلاف ذلك ، إذا كانت البيانات الاقتصادية ضعيفة ، فمن المرجح أن ينخفض اليورو. تعتبر البيانات الاقتصادية لأكبر أربعة اقتصادات في منطقة اليورو (ألمانيا وفرنسا وإيطاليا وإسبانيا) ذات أهمية خاصة ، حيث تمثل 75٪ من اقتصاد منطقة اليورو.
إصدار بيانات مهم آخر لليورو هو الميزان التجاري. يقيس هذا المؤشر الفرق بين ما يكسبه البلد من صادراته وما ينفقه على الواردات خلال فترة معينة. إذا كان بلد ما ينتج صادرات مرغوبة للغاية ، فإن عملته ستكتسب قيمة بحتة من الطلب الإضافي الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء هذه السلع. لذلك ، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي يقوي العملة والعكس صحيح بالنسبة للرصيد السلبي.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.