دولار أمريكي/روبية هندية USD/INR ينخفض مع تسارع التضخم في التجزئة في الهند في أغسطس

• ارتفعت الروبية الهندية مقابل الدولار الأمريكي إلى ما يقرب من 88.40 حيث نما مؤشر أسعار المستهلكين في الهند بوتيرة أسرع في أغسطس/آب.
• قال وزير التجارة الأمريكي لوتنيك إن من المحتمل التوصل إلى اتفاق تجاري مع الهند إذا توقفت عن شراء النفط الروسي.
• جاءت طلبات إعانة البطالة الأولية في الولايات المتحدة للأسبوع المنتهي في 5 سبتمبر/أيلول عند أعلى مستوى لها في أربع سنوات عند 263 ألف.

استعادت الروبية الهندية خسائرها المبكرة وارتفعت إلى ما يقرب من 88.40 مقابل الدولار الأمريكي (USD) يوم الجمعة. يواجه زوج USD/INR ضغط بيع طفيف حيث تجذب الروبية الهندية طلبات الشراء بعد صدور بيانات مؤشر أسعار المستهلكين (CPI) في الهند لشهر أغسطس/آب. أظهر تقرير CPI أن التضخم في التجزئة نما بمعدل سنوي قدره 2.07%، تقريبًا بما يتماشى مع التقديرات البالغة 2.1%، ولكنه أعلى من القراءة السابقة البالغة 1.55%.

من المحتمل أن تضغط الضغوط التضخمية المتزايدة على المتداولين لتقليص رهاناتهم الداعمة لمزيد من تخفيضات أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الهندي (RBI) في ما تبقى من العام، وهو سيناريو سيكون مواتيًا للروبية الهندية.

ومع ذلك، تظل آفاق العملة الهندية غير مؤكدة حيث تستمر التوترات التجارية بين الولايات المتحدة (US) والهند في التفاقم، حتى مع تأكيد واشنطن ونيو دلهي أن المفاوضات التجارية بين البلدين لا تزال جارية. يسعون للتوصل إلى اتفاق في أقرب وقت ممكن.

منذ إعلان الولايات المتحدة عن فترة سماح مدتها 90 يومًا لشركائها التجاريين لإبرام اتفاق تجاري قبل فرض تعريفات جمركية متبادلة، ذكرت واشنطن أن الهند كانت يمكن أن تكون الدولة الأولى التي ستبرم معها صفقة. ومع ذلك، تم تأجيل الصفقة بسبب التوترات الحربية بين الهند وباكستان. والآن، تواجه الهند أعلى تعريفات جمركية من الولايات المتحدة بسبب شراء النفط من روسيا.

أشارت تعليقات وزير التجارة الأمريكي هوارد لوتنيك، في مقابلة مع CNBC يوم الخميس، إلى أن واشنطن مستعدة للتعامل مع الهند إذا توقفت عن شراء النفط الروسي. "حسنًا، سنقوم بترتيب الأمور مع الهند بمجرد أن تتوقف عن شراء النفط الروسي"، قال لوتنيك، وفقًا لما ذكرته رويترز.

بالإضافة إلى ذلك، أفاد تقرير من صحيفة فاينانشيال تايمز (FT) أن الولايات المتحدة ستضغط على دول مجموعة السبع لفرض تعريفات أعلى على الهند والصين بسبب شراء النفط الروسي.

ردًا على ذلك، يواصل المستثمرون الأجانب المؤسسيون (FIIs) تقليص حصصهم في أسواق الأسهم الهندية. يوم الخميس، باع المستثمرون الأجانب المؤسسيون أسهمًا بقيمة 3,472.37 كرور روبية من قطاع الأسهم النقدية في الأسواق الهندية.

ملخص لمحركات السوق اليومية: الاحتياطي الفيدرالي من المؤكد أنه سيخفض أسعار الفائدة الأسبوع المقبل

• ينخفض زوج USD/INR حيث يتداول الدولار الأمريكي بحذر بسبب تدهور ظروف سوق العمل الأمريكية. في وقت كتابة هذا التقرير، يتداول مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع قيمة العملة الأمريكية مقابل ست عملات رئيسية، بحذر بالقرب من أدنى مستوى له يوم الخميس عند 97.60.
• انخفض الدولار الأمريكي يوم الخميس بعد أن أبلغت وزارة العمل الأمريكية عن زيادة حادة في عدد الأفراد الذين قدموا طلبات إعانة البطالة لأول مرة. جاءت طلبات إعانة البطالة الأولية للأسبوع المنتهي في 5 سبتمبر/أيلول أعلى عند 263 ألف، وهو أعلى مستوى تم تسجيله في أربع سنوات. يتوقع الاقتصاديون أن تأتي البيانات عند 235 ألف، تقريبًا بما يتماشى مع القراءة السابقة البالغة 236 ألف.
• قد عززت ظروف سوق العمل الأمريكية المتدهورة بالفعل تكهنات السوق بأن الاحتياطي الفيدرالي (Fed) سيخفض أسعار الفائدة في اجتماع سياسته الأسبوع المقبل. وفقًا لأداة FedWatch التابعة لمجموعة CME، يرى المتداولون فرصة بنسبة 7.5% أن يقوم الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس (bps) إلى 3.75%-4.00% في 17 سبتمبر/أيلول، بينما يشير الباقي إلى خفض قياسي بمقدار 25 نقطة أساس.
• في الوقت نفسه، تسارعت الضغوط التضخمية في الاقتصاد الأمريكي حيث يواصل المنتجون نقل تأثير التعريفات إلى المستهلكين. كما تم قياسه بواسطة مؤشر أسعار المستهلكين (CPI)، ارتفع التضخم الرئيسي في الولايات المتحدة بمعدل سنوي قدره 2.9% في أغسطس/آب، كما هو متوقع، أسرع من القراءة السابقة البالغة 2.7%. على أساس شهري، نما مؤشر أسعار المستهلكين الرئيسي بوتيرة أسرع قدرها 0.4% مقابل تقديرات 0.3% والقراءة السابقة البالغة 0.2%.
• أدت الضغوط التضخمية المتزايدة وضعف نمو الوظائف إلى زيادة خطر الركود التضخمي في الاقتصاد الأمريكي، وهو سيناريو من شأنه أن يجبر مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي على الحفاظ على توازن دقيق في اجتماع السياسة الأسبوع المقبل.
• في جلسة يوم الجمعة، سيركز المستثمرون على بيانات مؤشر مشاعر المستهلكين في ميشيغان (CSI) الأولية لشهر سبتمبر/أيلول، والتي ستنشر في الساعة 14:00 بتوقيت غرينتش. من المتوقع أن يأتي مؤشر المشاعر أقل قليلاً عند 58.0 مقارنة بـ 58.2 في أغسطس/آب.

التحليل الفني: زوج USD/INR يبقى فوق المتوسط المتحرك الأسي لمدة 20 يومًا

يواجه زوج USD/INR ضغط بيع طفيف وينخفض إلى ما يقرب من 88.40 يوم الجمعة. ومع ذلك، فإنه قريب من أعلى مستوى له على الإطلاق عند 88.60 الذي تم تسجيله يوم الخميس. تظل الاتجاهات على المدى القريب للزوج صعودية حيث يستقر فوق المتوسط المتحرك الأسي (EMA) لمدة 20 يومًا، والذي يتم تداوله بالقرب من 88.00.

تشير الحركة الهبوطية في مؤشر القوة النسبية (RSI) لمدة 14 يومًا إلى ارتداد من 60.00، مما يشير إلى أن زخمًا صعوديًا جديدًا قد ظهر.

بالنظر إلى الأسفل، سيعمل المتوسط المتحرك لمدة 20 يومًا كدعم رئيسي للزوج. على الجانب الصاعد، سيكون الرقم الدائري 89.00 هو العقبة الرئيسية للزوج.