يتعافى اليورو بشكل أكبر مقابل الدولار الأمريكي وسط سردية عمليات البيع المرتبطة بالذكاء الاصطناعي
| |ترجمة موثقةانظر المقال الأصلي- يتعزز اليورو مقابل الدولار الأمريكي، ويتسارع التعافي إلى قرب 1.1250.
- تُبقي رواية عمليات البيع المرتبطة بالذكاء الاصطناعي في الأسواق العالمية الدولار الأمريكي تحت الضغط.
- رئيس الاحتياطي الفيدرالي وارش يشير إلى أن البنك المركزي ملتزم بتحقيق استقرار الأسعار.
يمدد اليورو (EUR) حركة تعافيه إلى قرب 1.1250 مقابل الدولار الأمريكي (USD) في جلسة التداول الأوروبية يوم الجمعة. وبدأ زوج العملات الرئيسي في التعافي بعد تسجيل قاع جديد خلال 16 شهرًا بالقرب من 1.1113 يوم الأربعاء. وارتد زوج يورو/دولار EUR/USD مع تراجع الدولار الأمريكي من أعلى مستوى سنوي له بسبب رواية عمليات البيع المرتبطة بالذكاء الاصطناعي (AI) في الأسواق العالمية.
سعر الدولار الأمريكي اليوم
يوضح الجدول أدناه النسبة المئوية للتغير في دولار أمريكي (USD) مقابل العملات الرئيسية المدرجة اليوم.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.30% | -0.44% | -0.02% | -0.19% | -0.58% | -0.85% | -0.39% | |
| EUR | 0.30% | -0.15% | 0.25% | 0.09% | -0.26% | -0.56% | -0.10% | |
| GBP | 0.44% | 0.15% | 0.42% | 0.29% | -0.13% | -0.40% | 0.05% | |
| JPY | 0.02% | -0.25% | -0.42% | -0.14% | -0.53% | -0.78% | -0.35% | |
| CAD | 0.19% | -0.09% | -0.29% | 0.14% | -0.37% | -0.71% | -0.21% | |
| AUD | 0.58% | 0.26% | 0.13% | 0.53% | 0.37% | -0.28% | 0.19% | |
| NZD | 0.85% | 0.56% | 0.40% | 0.78% | 0.71% | 0.28% | 0.48% | |
| CHF | 0.39% | 0.10% | -0.05% | 0.35% | 0.21% | -0.19% | -0.48% |
تُظهر الخريطة الحرارية النسبة المئوية للتغيرات في العملات الرئيسية مقابل بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار العملة المقابلة من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت دولار أمريكي من العمود الأيسر وتحركت على طول الخط الأفقي إلى ين ياباني، فإن النسبة المئوية للتغيير المعروضة في المربع ستمثل USD (الأساس/عملة التسعير)/JPY (عملة الاقتباس).
في التداول الأوروبي، يعود مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يقيس قيمة العملة الأمريكية مقابل ست عملات رئيسية، إلى أدنى مستوى له خلال ستة أسابيع بالقرب من 101.67.
الزخم الصعودي للدولار من الذكاء الاصطناعي يُنظر إليه على أنه نقطة ضعف ناشئة في صدمات العزوف عن المخاطرة المتمحورة حول الولايات المتحدة
يشير استراتيجيون في OCBC إلى أن الاستثمار المرتبط بالذكاء الاصطناعي أصبح دعماً رئيسياً للسرد الاقتصادي والسوقي الأمريكي، مشيرين إلى أن "الذكاء الاصطناعي دعم النمو الأمريكي والأسهم والعوائد والدولار الأمريكي." ومع ذلك، يحذرون من أن "هذه القوة لها وجهان." فإذا هدأت دورة الاستثمار، فإن "هذه الدعائم نفسها قد تنعكس، مما يترك الدولار عرضة للضعف حتى في بيئة عزوف عن المخاطرة."
وتؤكد OCBC أن "الدولار الأمريكي لا يستفيد دائمًا من النفور من المخاطرة." فعندما تكون الصدمة متمحورة حول الولايات المتحدة، "كما هو الحال مع المخاوف الأخيرة بشأن تمويل الذكاء الاصطناعي، فإن الضغط على الأصول الأمريكية قد يطغى على جاذبية الدولار الأمريكي التقليدية كملاذ آمن." ويقولون إن هذا أمر مهم لأن "الذكاء الاصطناعي أصبح ركيزة مهمة من ركائز مرونة النمو الأمريكي."
ومن منظور سوق الصرف الأجنبي، تصف OCBC "مزيجًا غير معتاد: عزوف عن المخاطرة، وعوائد سندات الخزانة الأمريكية أقل، ودولار أمريكي أضعف." ويؤكدون أن "هذا ليس صدمة العزوف عن المخاطرة العالمية المعتادة حيث يندفع المستثمرون ببساطة نحو الدولار الأمريكي." وبدلاً من ذلك، "إذا كان مصدر التوتر متمحورًا حول الولايات المتحدة، فإن الطلب على سندات الخزانة كملاذ آمن قد يدفع العوائد إلى الانخفاض حتى مع تراجع العوائد النسبية للأصول الأمريكية مما يقلل من الجاذبية النسبية للدولار الأمريكي."
وفي الوقت الحالي، ترى OCBC أن "القلق الأخير بشأن الذكاء الاصطناعي مجرد تعثر وليس كسرًا في قصة الاستثمار الأوسع." وبينما "تبدو المخاوف مبالغًا فيها، لكنها بعيدة عن الانتهاء،" يُنظر إلى هذه التطورات على أنها "تذكير مفيد لسوق الصرف الأجنبي." وكما يخلصون، "كلما استفاد الدولار الأمريكي أكثر من مرونة النمو الأمريكي المدفوعة بالذكاء الاصطناعي في طريق الصعود، زادت درجة تعرضه إذا بدأ هذا الدعم في التلاشي."
على صعيد السياسة النقدية، يواصل رئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي (Fed) كيفن وارش تجنب الإدلاء بتصريحات بشأن آفاق السياسة النقدية، لكنه يؤكد أن استقرار الأسعار هو الدافع الرئيسي.
وارش حذر بشأن ندوب الأزمة لكنه يسلط الضوء على طفرة الاستثمار والذكاء الاصطناعي، مما يبقي تركيز الدولار على اجتماعات اللجنة الفيدرالية FOMC المقبلة
حصل خطاب رئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed وارش على 5.6/10 في مؤشر FXS Speechtracker، وهو أقل بشكل طفيف من المتوسط التاريخي البالغ 6.1/10، مما يشير إلى ظهور أقل تأثيرًا قليلًا لكنه لا يزال ذا صلة بالسياسة. ويؤكد اعترافه بأنه "متأثر أكثر من اللازم بندوب الأزمة المالية العالمية" على تحيز حذر هيكلي حتى مع إشارة وارش إلى النمو الهيكلي وطفرة الاستثمار، مما يوحي بتردد في الالتزام المسبق بشأن أسعار الفائدة رغم الخلفية الاقتصادية الكلية البنّاءة. كما أن تركيز وارش على الذكاء الاصطناعي، والثقة في البيانات، وجلسات الاستماع الميدانية المقبلة يعزز موقفًا استشرافيًا، لكن الرفض المتكرر لاستباق الاجتماعات يبقي متداولي الدولار مركزين على قرارات اللجنة الفيدرالية FOMC في أكتوبر/تشرين الأول وديسمبر/كانون الأول باعتبارها القرارات التي ستتبلور، وليس هذا الخطاب وحده.
ظل مؤشر FXS Fed Sentiment Index دون تغيير، مرتفعًا بمقدار 0.00 نقطة إلى مستوى لا يزال مرتفعًا عند 127.51، مما يؤكد أن النبرة العامة للسياسة لا تزال بقوة في المنطقة المتشددة رغم أن درجة الخطاب جاءت أضعف قليلًا مقارنة بالمتوسط التاريخي. ويشير الجمع بين المستوى المرتفع لمؤشر FXS Fed Sentiment Index ودرجة FXS Speechtracker المتوسطة إلى أن تصريحات وارش لم تؤدِ إلى تصعيد التحيز المتشدد السائد ولا إلى تخفيفه، مما يبقي تمركزات الدولار مرتبطة بتوقعات نتائج اجتماعات اللجنة الفيدرالية FOMC المقبلة.
التحليل الفني لزوج EUR/USD
على الرسم البياني اليومي، يتداول زوج EUR/USD عند 1.1254، محافظًا على نبرة هبوطية على المدى القريب مع بقائه مقيدًا بالمتوسط المتحرك الأسي لمدة 20 يومًا (EMA) عند 1.1287 في الأعلى. ويكافح الزوج لاستعادة هذا الحاجز الديناميكي، بينما يبقى مؤشر القوة النسبية (14) عند 41.9 دون المستوى المحايد، مما يشير إلى أن إمكانات التعافي لا تزال محدودة في هذه المرحلة.
في الاتجاه الصاعد، تقع المقاومة الفورية عند المتوسط المتحرك الأسي لمدة 20 يومًا عند 1.1287، وسيكون الاختراق المستدام فوق هذا المستوى ضروريًا لتخفيف الضغط الهبوطي والسماح بارتداد أكثر أهمية. وفي الاتجاه الهابط، ومع عدم وجود مستويات دعم فنية قريبة في البيانات أدناه السوق، قد يحاول البائعون دفع الزوج نحو قيعان جديدة، مما يبقي التحيز الأوسع مائلًا إلى الجانب الهبوطي ما لم يتحرك السعر بشكل حاسم فوق المتوسط المتحرك المذكور.
(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
أسئلة شائعة عن الدولار الأمريكي
الدولار الأمريكي USD هو العملة الرسمية للولايات المتحدة الأمريكية، والعملة "الفعلية" لعدد كبير من البلدان الأخرى، حيث يتم تداوله إلى جانب الأوراق النقدية المحلية. هو العملة الأكثر تداولًا في العالم، حيث يمثل أكثر من 88٪ من إجمالي حجم تداول العملات الأجنبية العالمي، أو ما متوسطه 6.6 تريليون دولار من المعاملات يوميًا، وفقًا لبيانات من عام 2022. بعد الحرب العالمية الثانية، تولى الدولار الأمريكي زمام الأمور من الجنيه الاسترليني كعملة احتياطية في العالم. خلال معظم تاريخه، كان الدولار الأمريكي مدعومًا من الذهب، حتى اتفاقية بريتون وودز في عام 1971 عندما اختفى معيار الذهب.
العامل الأكثر أهمية الذي يؤثر على قيمة الدولار الأمريكي هو السياسة النقدية، والتي يشكلها البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed. يتولى البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed مهمتين: تحقيق استقرار الأسعار (السيطرة على التضخم) وتعزيز التشغيل الكامل للعمالة. الأداة الأساسية لتحقيق هذين الهدفين هي تعديل معدلات الفائدة. عندما ترتفع الأسعار بسرعة كبيرة ويكون التضخم أعلى من مستهدف البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed البالغ 2٪، فإن البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed سوف يرفع معدلات الفائدة، مما يساعد قيمة الدولار الأمريكي. عندما ينخفض التضخم إلى أقل من 2% أو عندما يكون معدل البطالة مرتفعًا جدًا، قد يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بتخفيض معدلات الفائدة، مما يضغط على الدولار.
في الحالات القصوى، يمكن للاحتياطي الفيدرالي أيضًا طباعة مزيد من الدولارات وتفعيل التيسير الكمي QE. التيسير الكمي هو العملية التي من خلالها يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بزيادة تدفق الائتمان بشكل كبير في نظام مالي عالق. هو إجراء سياسي غير قياسي يستخدم عندما يجف الائتمان لأن البنوك لن تقرض بعضها البعض (بسبب الخوف من تخلف الطرف المقابل عن السداد). هو الملاذ الأخير عندما يكون من غير المرجح أن يؤدي خفض معدلات الفائدة ببساطة إلى تحقيق النتيجة الضرورية. لقد كان السلاح المفضل لدى البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed لمكافحة أزمة الائتمان التي حدثت خلال الأزمة المالية الكبرى في عام 2008. يتضمن ذلك قيام البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بطباعة مزيد من الدولارات واستخدامها في شراء سندات الحكومة الأمريكية في الغالب من المؤسسات المالية. يؤدي التيسير الكمي عادةً إلى إضعاف الدولار الأمريكي.
التشديد الكمي QT هو العملية العكسية التي بموجبها يتوقف البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed عن شراء السندات من المؤسسات المالية ولا يُعيد استثمار رأس المال من السندات المستحقة التي يحتفظ بها في مشتريات جديدة. عادة ما يكون إيجابيًا بالنسبة للدولار الأمريكي.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.