توقعات سعر زوج يورو/دولار EUR/USD: ينخفض إلى محيط منطقة 1.1650، وإشارات التشبع الشرائي تحد من التحيز الصعودي
| |ترجمة موثقةانظر المقال الأصلي- ينخفض زوج يورو/دولار EUR/USD إلى محيط منطقة 1.1665 خلال جلسة التداول الأوروبية المبكرة يوم الأربعاء.
- لا تزال النظرة الإيجابية لزوج العملات قائمة، ولكن لا يمكن استبعاد تسجيل مزيد من التماسك مع اقتراب مؤشر القوة النسبية RSI من مناطق التشبع الشرائي.
- يظهر الحاجز الأول في الاتجاه الصاعد عند منطقة 1.1705؛ ويقع مستوى الدعم الحاسم عند منطقة 1.1580-1.1575.
يتم تداول زوج يورو/دولار EUR/USD ضمن مناطق سلبية بالقرب من منطقة 1.1665 خلال ساعات التداول الأوروبية المبكرة يوم الأربعاء، تحت ضغط ارتداد في الدولار الأمريكي USD. تتبنى الأسواق موقفًا حذرًا قبل صدور تقرير مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي PCE الأمريكي الرئيسي لشهر يوليو/تموز في وقت لاحق من يوم الأربعاء.
يتوقع الاقتصاديون أن تظل الضغوط التضخمية راسخة بسبب المخاطر المستمرة المرتبطة بالطاقة الناجمة عن الصراع في الشرق الأوسط. من المتوقع أن يسجل مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي PCE الأساسي، الذي يستثني المواد الغذائية والطاقة، ارتفاعًا بنسبة 3.3٪ على أساس سنوي في يوليو/تموز. أي علامات على زيادة التضخم في الولايات المتحدة قد تعزز مبررات رفع معدلات الفائدة الأمريكية في سبتمبر/أيلول وترفع الدولار الأمريكي في مقابل اليورو EUR.
تسعر الأسواق الآن احتمالية بنحو 38.4٪ لرفع معدلات الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في سبتمبر/أيلول، انخفاضًا من 67٪ في وقت سابق من هذا الشهر، وفقًا لأداة مراقبة البنك الاحتياطي الفيدرالي FedWatch التابعة لمجموعة CME.
سوف يتحول الاهتمام نحو خطاب رئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed كيفن وارش في منتدى جاكسون هول يوم الجمعة. قد يوفر هذا الحدث بعض الإشارات بشأن توقعات معدلات الفائدة الأمريكية.
زيادة الزخم الصعودي لليورو مع اقتراب زوج يورو/دولار EUR/USD من مقاومة على المدى القريب
يشير محللي مجموعة UOB إلى أن زوج يورو/دولار EUR/USD خرج من نطاقه السعري الضيق الأخير، مع إبطال حركة الأسعار لتوقعهم السابق بحدوث تماسك. يذكرون أنه "منذ يومين، تم تداول اليورو بين منطقة 1.1655 ومنطقة 1.1687 وأغلق على انخفاض طفيف بنسبة 0.15٪ عند منطقة 1.1662"، وأنهم أشاروا يوم أمس إلى أن "حركة الأسعار لا تقدم أي إشارات جديدة، ويبدو أن تسجيل مزيد من التداول داخل نطاق سعري أمر مرجح، ومن المتوقع أن يكون ذلك بين منطقة 1.1650 ومنطقة 1.1685". ومع ذلك، خلصت مجموعة UOB بأن "وجهة نظرها بشأن التداول داخل نطاق سعري كانت خاطئة"، حيث "انخفض اليورو إلى منطقة 1.1650، ثم ارتفع إلى منطقة 1.1679 قبل أن يستقر عند منطقة 1.1674 (+0.10٪)."
مع هذا التحول في سلوك الأسعار، تلاحظ مجموعة UOB أن "الزخم الصعودي بدأ يتراكم، وإن كان بشكل حذر"، وترى الآن مجالاً أمام اليورو "لاختبار منطقة 1.1695" على المدى القريب، مع التحذير من أن "المقاومة التالية عند منطقة 1.1710 من غير المرجح أن تتعرض للتهديد". في الاتجاه الهابط، تشير إلى أن "الدعم يقع عند منطقة 1.1665، والتي تليها منطقة 1.1655"، وهي مستويات تساعد في تحديد التحيز الصعودي مع ارتفاع زوج يورو/دولار EUR/USD بشكل تدريجي.
التحليل الفني: زوج يورو/دولار EUR/USD يحافظ على نبرة إيجابية، مع التركيز على وجود مؤشر القوة النسبية RSI ضمن مناطق تشبع شرائي
على الرسم البياني اليومي، يحافظ زوج يورو/دولار EUR/USD على تحيز صعودي مع صمود الأسعار الفورية فوق كل من المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم والحد الأوسط لنطاق بولينجر لمدة 20 يوما. تضغط الأسعار على النصف العلوي من نطاق التداول الأخير، بينما يقترب مؤشر القوة النسبية RSI بإعدادات 14 يوماً عند مستويات 67.27 من مناطق التشبع الشرائي، مما يشير إلى زخم صعودي راسخ ولكنه يلمح إلى أن الارتفاع أصبح مفرطاً.
في الاتجاه الصاعد، تظهر المقاومة الفورية عند الحد العلوي لنطاق بولينجر لمدة 20 يوما بالقرب من منطقة 1.1705، حيث قد يبدأ المشترون في مواجهة عمليات جني الأرباح. أي استمرارية في عمليات الشراء اللاحقة فوق هذه المنطقة قد تمهد الطريق نحو أعلى مستويات 8 مايو/أيار عند منطقة 1.1788، في الطريق إلى أعلى مستويات 16 أبريل/نيسان عند منطقة 1.1824.
في الاتجاه الهابط، يظهر مستوى الدعم الرئيسي عند منطقة 1.1580-1.1575، والتي تمثل الحد الأوسط لنطاق بولينجر والمتوسط المتحرك البسيط 100 يوم. سوف يؤدي كسر هذه المناطق إلى إضعاف الهيكل الصعودي واستهداف دعم الحد السفلي لنطاق بولينجر بالقرب من منطقة 1.1460.
(تم كتابة التحليل الفني لهذا التقرير بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
أسئلة شائعة عن اليورو
اليورو هو العملة لدول الاتحاد الأوروبي العشرين التي تنتمي إلى منطقة اليورو. اليورو ثاني أكثر العملات تداولاً في العالم بعد الدولار الأمريكي. خلال عام 2022، يشكل 31% من جميع معاملات صرف العملات الأجنبية، بمتوسط حجم تداول يومي يزيد عن 2.2 تريليون دولار يوميًا. يعد زوج يورو/دولار EUR/USD هو زوج العملات الأكثر تداولًا في العالم، حيث يمثل حوالي 30% من جميع المعاملات، يليه زوج يورو/ين EUR/JPY عند 4%، زوج يورو/استرليني EUR/GBP عند 3% وزوج يورو/دولار أسترالي EUR/AUD عند 2%.
البنك المركزي الأوروبي ECB في فرانكفورت، ألمانيا، هو البنك الاحتياطي لمنطقة اليورو. يحدد البنك المركزي الأوروبي ECB معدلات الفائدة ويدير السياسة النقدية. يتلخص التفويض الأساسي للبنك المركزي الأوروبي ECB في الحفاظ على استقرار الأسعار، وهو ما يعني إما السيطرة على التضخم أو تحفيز النمو. أداته الأساسية هي رفع أو خفض معدلات الفائدة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً - أو توقع معدلات فائدة أعلى - بالنفع على اليورو والعكس صحيح. يتخذ مجلس محافظي البنك المركزي الأوروبي ECB قرارات السياسة النقدية في الاجتماعات التي تُعقد ثماني مرات في العام. يتم اتخاذ القرارات من قبل رؤساء البنوك الوطنية في منطقة اليورو والأعضاء الستة الدائمين، بما في ذلك رئيسة البنك المركزي الأوروبي ECB، كريستين لاجارد.
بيانات التضخم في منطقة اليورو، التي يتم قياسها بواسطة مؤشر أسعار المستهلك المنسق HICP، تمثل أحد المؤشرات الاقتصادية الهامة لليورو. إذا ارتفع التضخم بأكثر من المتوقع، وخاصة إذا كان أعلى من مستهدف البنك المركزي الأوروبي ECB البالغ 2%، فإن هذا يُجبر البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة من أجل إعادته تحت السيطرة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً مقارنة بنظيراتها بالنفع على اليورو، وذلك لأنها تجعل المنطقة أكثر جاذبية كمكان للمستثمرين العالميين من أجل حفظ أموالهم.
تقيس إصدارات البيانات صحة الاقتصاد ويمكن أن تؤثر على اليورو. يمكن لمؤشرات مثل الناتج المحلي الإجمالي GDP، مؤشرات مديري المشتريات PMIs لقطاعات التصنيع والخدمات، التوظيف واستطلاعات معنويات المستهلك أن تؤثر جميعها على اتجاه العملة الموحدة. الاقتصاد القوي أمر جيد بالنسبة لليورو. هو لا يجذب مزيد من الاستثمار الأجنبي فحسب، بل قد يشجع البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة، الأمر الذي سوف يعزز اليورو بشكل مباشر. بخلاف ذلك، إذا كانت البيانات الاقتصادية ضعيفة، فمن المرجح أن ينخفض اليورو. تُعتبر البيانات الاقتصادية لأكبر أربعة اقتصادات في منطقة اليورو (ألمانيا، فرنسا، إيطاليا وإسبانيا) ذات أهمية خاصة، حيث أنها تمثل 75٪ من اقتصاد منطقة اليورو.
من إصدارات البيانات الهامة الأخرى لليورو الميزان التجاري. يقيس هذا المؤشر الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها وما تنفقه على الواردات خلال فترة معينة. إذا كانت دولة ما تنتج صادرات مرغوبة بشكل كبير، فإن عملتها سوف تكتسب قيمة من صافي الطلب الإضافي الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء هذه السلع. وبالتالي، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي سوف يعزز العملة والعكس صحيح بالنسبة للميزان التجاري السلبي.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.