توقعات سعر زوج يورو/دولار EUR/USD: يصمد بشكل مستقر بالقرب من منطقة 1.1450، والنغمة الهبوطية لا تزال قائمة
| |ترجمة موثقةانظر المقال الأصلي- يستقر زوج يورو/دولار EUR/USD بشكل عرضي حول منطقة 1.1465 خلال جلسة التداول الأوروبية المبكرة يوم الخميس.
- لا تزال النغمة السلبية لزوج العملات قائمة فيما دون المتوسط المتحرك 100 يوم، مع ظهور زخم هبوطي على مؤشر القوة النسبية RSI.
- تظهر مستويات المقاومة الفورية عند منطقة 1.1485؛ ويقع المستهدف الأول في الاتجاه الهابط الذي يجب مراقبته عند منطقة 1.1377.
يتم تداول زوج يورو/دولار EUR/USD بنبرة مستقرة حول منطقة 1.1465 خلال ساعات التداول الأوروبية المبكرة يوم الخميس. يواصل المتداولون تقييم أحدث قرار برفع معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الأمريكي. من المقرر صدور تقرير مطالبات البطالة الأولية الأسبوعية الأمريكية في وقت لاحق من يوم الخميس.
رفع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed معدلات الفائدة بمقدار ربع نقطة مئوية في اجتماعه في سبتمبر/أيلول يوم الأربعاء، وأشار إلى مزيد من الزيادات في معدلات الفائد خلال الأشهر المقبلة.
انضم رئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed كيفن وارش إلى قرار بالإجماع لرفع معدلات الفائدة، بينما أكد المسؤولون مسارًا يكيل نحو التشديد وتوقعوا زيادة أخرى في وقت لاحق من هذا العام. قد توفر نبرة التشديد من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بعض الدعم للدولار الأمريكي وتخلق عوامل معاكسة لزوج العملات الرئيسي.
"(وارش) بدا بالتأكيد أكثر تشديدًا مما كان متوقعًا، كما أن حقيقة أنه قدم توجيهات بشأن الزيادات المستقبلية فاجأت الأسواق، مما دفعها إلى إعادة تسعير السياسة النقدية بشكل صعودي، مما دفع الدولار في نهاية المطاف إلى الارتفاع"، كما قالت كارول كونج، استراتيجية العملات في بنك الكومنولث الأسترالي.
نفذ البنك المركزي الأوروبي ECB رفعًا في معدلات الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في الأسبوع الماضي. أكد البنك المركزي مجددًا أنه لن يلتزم مسبقًا بأي خطوات إضافية بعد رفع معدلات الفائدة للمرة الثانية منذ بدء الحرب في إيران. قالت رئيسة البنك المركزي الأوروبي ECB كريستين لاجارد إن تضخم منطقة اليورو سوف يظل مرتفعًا لبعض الوقت، وأقرت بالانقسام عند تسعير معدلات الفائدة.
من المتوقع أن تكون قوة الدولار الأمريكي مؤقتة مع فشل رفع معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في تجاوز تسعير السوق المائل نحو التشديد
وفقًا لمجموعة TDS، فإن البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed "توافق مع توقعات السوق برفع معدلات الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس وتوقعات ملخص التوقعات الاقتصادية المحدث SEP التي تميل نحو التشديد"، مع ظهور أن اللجنة "مستعدة لتنفيذ مزيد من الزيادات". ومع ذلك، يحذر البنك من أن "ارتفاع الدولار الأمريكي من المرجح أن يكون مؤقتًا أكثر من كونه مستدامًا"، مشيراً إلى أن "متوسط توقعات مخطط النقاط للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed لا يتجاوز في تشديده تسعير السوق الحالي"، وأن "القدرة على تشديد السياسة النقدية من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed محدودة في ظل غياب صدمات جديدة"، وأن "النمو في بقية العالم لا يزال مرنًا".
خطوة متزنة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed تعزز التحيز نحو التشديد وتدعم الدولار
كانت نبرة المؤتمر الصحفي لوارش تميل بوضوح نحو التشديد، مع تسجيل درجة على مؤشر تتبع الخطابات من FXS عند 7.4/10، أي أعلى بشكل طفيف من المتوسط التاريخي البالغ 7/10، مما يؤكد موقفًا أكثر صلابة تجاه التضخم. من خلال التأكيد على أنهم "قرروا إزالة جرعة من التطبيع" لأن الاقتصاد قد تعزز و"التضخم هو المشكلة"، صاغ وارش تحرك اليوم على أنه خطوة متعمدة نحو استقرار الأسعار، مشيرًا إلى وجود مجال لمزيد من التشديد إذا استمرت الاتجاهات. التركيز على التوظيف الكامل، والقدرة على "تحمل التركيز على استقرار الأسعار"، ورفض أي قراءة منفردة للبيانات باعتبارها حاسمة، كلها تشير مجتمعة إلى موقف مدفوع من اتجاهات البيانات ومعادٍ للتضخم بشكل حازم، مما يدعم الدولار.
ارتفع مؤشر معنويات البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed من FXS بمقدار +26.07 نقطة إلى 151.79، ليظل في منطقة التشديد بشكل راسخ، وبما يتوافق مع درجة مؤشر تتبع الخطابات من FXS الأعلى من المتوسط. يؤكد هذا الارتفاع الحاد في مؤشر معنويات البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed من FXS أن الرسائل الصادرة اليوم عززت بشكل ملموس التحيز نحو التشديد المتصور لدى البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed، مما يعزز التوقعات بسياسة أكثر تشديدًا ويدعم مرونة الدولار.
التحليل الفني: زوج يورو/دولار EUR/USD يحافظ على نظرة سلبية على المدى القريب
على الرسم البياني اليومي، يحافظ زوج يورو/دولار EUR/USD على تحيز هبوطي على المدى القريب مع صمود الأسعار الفورية فيما دون جميع خطوط المرجعية الرئيسية. يقع المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم، إلى جانب الخط الأوسط لنطاقات بولينجر (20، 2)، فوق الأسعار، مما يشير إلى أن زوج العملات لا يزال يتعرض لضغط هبوطي أوسع نطاقاً، بينما أصبح حتى الحد السفلي لنطاق بولينجر الآن بمثابة مقاومة أولية. يقع مؤشر القوة النسبية RSI بإعدادات 14 يوماً عند مستويات 32.29 بالقرب من مناطق التشبع البيعي، مما يشير إلى أنه على الرغم من زخم البيع المفرط، لا يزال البائعون يسيطرون على الهيكل قصير الأجل.
في الاتجاه الصاعد، تقع المقاومة الفورية عند الحد السفلي لنطاق بولينجر بالقرب من منطقة 1.1485، والتي يليها المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم عند منطقة 1.1550، مما يعزز فكرة أن أي ارتداد سوف يكون محدودًا إذا حاولت الأسعار الارتداد. فوق هذ ه المنطقة الأخيرة، يشكل الخط الأوسط لنطاق بولينجر عند منطقة 1.1605 والحد العلوي لنطاق بولينجر عند منطقة 1.1720 طبقات مقاومة لاحقة، ما يحدد منطقة عروض أوسع نطاقاً سوف يحتاج زوج يورو/دولار EUR/USD إلى استعادتها من أجل تخفيف النبرة الهبوطية الحالية؛ ومع عدم وجود مستويات دعم ملموسة فيما دون أسعار السوق في هذه البيانات، فإن أي انخفاض إضافي سوف يجعل زوج العملات عرضة لتسجيل قيعان جديدة تتجاوز الكسر الأخير.
(تم كتابة التحليل الفني لهذا التقرير بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
أسئلة شائعة عن اليورو
اليورو هو العملة لدول الاتحاد الأوروبي العشرين التي تنتمي إلى منطقة اليورو. اليورو ثاني أكثر العملات تداولاً في العالم بعد الدولار الأمريكي. خلال عام 2022، يشكل 31% من جميع معاملات صرف العملات الأجنبية، بمتوسط حجم تداول يومي يزيد عن 2.2 تريليون دولار يوميًا. يعد زوج يورو/دولار EUR/USD هو زوج العملات الأكثر تداولًا في العالم، حيث يمثل حوالي 30% من جميع المعاملات، يليه زوج يورو/ين EUR/JPY عند 4%، زوج يورو/استرليني EUR/GBP عند 3% وزوج يورو/دولار أسترالي EUR/AUD عند 2%.
البنك المركزي الأوروبي ECB في فرانكفورت، ألمانيا، هو البنك الاحتياطي لمنطقة اليورو. يحدد البنك المركزي الأوروبي ECB معدلات الفائدة ويدير السياسة النقدية. يتلخص التفويض الأساسي للبنك المركزي الأوروبي ECB في الحفاظ على استقرار الأسعار، وهو ما يعني إما السيطرة على التضخم أو تحفيز النمو. أداته الأساسية هي رفع أو خفض معدلات الفائدة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً - أو توقع معدلات فائدة أعلى - بالنفع على اليورو والعكس صحيح. يتخذ مجلس محافظي البنك المركزي الأوروبي ECB قرارات السياسة النقدية في الاجتماعات التي تُعقد ثماني مرات في العام. يتم اتخاذ القرارات من قبل رؤساء البنوك الوطنية في منطقة اليورو والأعضاء الستة الدائمين، بما في ذلك رئيسة البنك المركزي الأوروبي ECB، كريستين لاجارد.
بيانات التضخم في منطقة اليورو، التي يتم قياسها بواسطة مؤشر أسعار المستهلك المنسق HICP، تمثل أحد المؤشرات الاقتصادية الهامة لليورو. إذا ارتفع التضخم بأكثر من المتوقع، وخاصة إذا كان أعلى من مستهدف البنك المركزي الأوروبي ECB البالغ 2%، فإن هذا يُجبر البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة من أجل إعادته تحت السيطرة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً مقارنة بنظيراتها بالنفع على اليورو، وذلك لأنها تجعل المنطقة أكثر جاذبية كمكان للمستثمرين العالميين من أجل حفظ أموالهم.
تقيس إصدارات البيانات صحة الاقتصاد ويمكن أن تؤثر على اليورو. يمكن لمؤشرات مثل الناتج المحلي الإجمالي GDP، مؤشرات مديري المشتريات PMIs لقطاعات التصنيع والخدمات، التوظيف واستطلاعات معنويات المستهلك أن تؤثر جميعها على اتجاه العملة الموحدة. الاقتصاد القوي أمر جيد بالنسبة لليورو. هو لا يجذب مزيد من الاستثمار الأجنبي فحسب، بل قد يشجع البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة، الأمر الذي سوف يعزز اليورو بشكل مباشر. بخلاف ذلك، إذا كانت البيانات الاقتصادية ضعيفة، فمن المرجح أن ينخفض اليورو. تُعتبر البيانات الاقتصادية لأكبر أربعة اقتصادات في منطقة اليورو (ألمانيا، فرنسا، إيطاليا وإسبانيا) ذات أهمية خاصة، حيث أنها تمثل 75٪ من اقتصاد منطقة اليورو.
من إصدارات البيانات الهامة الأخرى لليورو الميزان التجاري. يقيس هذا المؤشر الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها وما تنفقه على الواردات خلال فترة معينة. إذا كانت دولة ما تنتج صادرات مرغوبة بشكل كبير، فإن عملتها سوف تكتسب قيمة من صافي الطلب الإضافي الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء هذه السلع. وبالتالي، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي سوف يعزز العملة والعكس صحيح بالنسبة للميزان التجاري السلبي.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.