توقعات أسعار زوج يورو/دولار EUR/USD: يحقق مكاسب فوق 1.1150، مع الحفاظ على التحيز الهبوطي دون متوسط الحركة البسيط لـ100 يوم
| |ترجمة أتوماتيكيةانظر المقال الأصلي- يكتسب زوج يورو/دولار EUR/USD قوة إلى قرب 1.1160 في الجلسة الأوروبية المبكرة يوم الاثنين.
- لا يزال الزوج يحتفظ بنظرة هبوطية، مع بقاء السعر دون المتوسط المتحرك البسيط لـ100 يوم.
- تظهر أول عقبة صعودية عند 1.1190؛ ويقع مستوى الدعم الأول الذي يجب مراقبته عند 1.1125.
يتداول زوج يورو/دولار EUR/USD في المنطقة الإيجابية حول 1.1160 خلال ساعات التداول الأوروبية المبكرة يوم الاثنين. ويوفر الموقف المتشدد من البنك المركزي الأوروبي (ECB) بعض الدعم لليورو (EUR) مقابل الدولار الأمريكي (USD).
قالت رئيسة البنك المركزي الأوروبي كريستين لاغارد الأسبوع الماضي إن البنك المركزي يراقب المؤشرات لمعرفة ما إذا كانت هناك حاجة إلى رفع أسعار الفائدة الشهر المقبل، بعد أن أبقى على أسعار الفائدة دون تغيير في أكتوبر. وقالت لاغارد: "سيكون لدينا العديد من المؤشرات بين الآن وديسمبر ستساعدنا حقًا على تحديد ما إذا كانت هناك حاجة إلى رفع الفائدة".
من ناحية أخرى، قد تؤدي مؤشرات التحسن في سوق العمل الأمريكي إلى ارتفاع الدولار الأمريكي وتخلق رياحًا معاكسة للزوج الرئيسي. أضاف الاقتصاد الأمريكي 165 ألف وظيفة في أكتوبر، مقارنة بـ60 ألفًا تم تسجيلها في سبتمبر، متجاوزًا التقديرات. وفي الوقت نفسه، انخفض معدل البطالة إلى 4.1% في أكتوبر. وقد عززت هذه الأرقام التوقعات بأن سوق العمل لا يزال مرنًا ويبقي البنك الاحتياطي الفيدرالي (Fed) على المسار الصحيح لرفع أسعار الفائدة في ديسمبر.
اليورو يبقى تحت الضغط مع توجه المستثمرين إلى السيولة بالدولار
يصف محللو ING الأداء الأخير لليورو بأنه "أداء غير مثير للإعجاب إلى حد كبير"، مشيرين إلى أن حتى "عمليات البيع الكبيرة في أسهم التكنولوجيا الأمريكية لا تزال غير كافية لتحفيز الكثير من عمليات الشراء في زوج EUR/USD على الإطلاق". ويشيرون إلى أن "جانب الشراء الأوروبي يحتفظ بمعدلات تحوط منخفضة على استثماراته في الولايات المتحدة"، ومع ذلك فإن الطلب المتوقع على العملة الموحدة لم يتحقق.
وبحسب ING، فإن "المستثمرين العالميين سعداء أكثر من اللازم بترك أموالهم بالدولار في الوقت الحالي. وبعبارة أخرى، نحن نشهد تحولًا نحو السيولة وليس بعيدًا عن الدولار". ويضيفون أن هذا يتعزز بفعل "العودة إلى الارتباطات الأكثر مألوفية، حيث تؤدي سندات الخزانة الأمريكية الآن دورها كملاذ آمن".
وبالنظر إلى المستقبل، ترى ING أنه "ما لم يصدر تقرير وظائف أمريكي ضعيف اليوم، فمن المتوقع أن يتماسك زوج EUR/USD بالقرب من 1.12"، مع تركيز الانتباه في منطقة اليورو أيضًا على "كبير اقتصاديي البنك المركزي الأوروبي فيليب لين عند 10:30 بتوقيت وسط أوروبا". وعلى صعيد السياسة النقدية، يشيرون إلى أن "السوق لا تزال تسعر 18 نقطة أساس من رفع الفائدة من البنك المركزي الأوروبي في ديسمبر، ومن المرجح أن يظل ذلك ثابتًا ما لم نشهد تصحيحًا أعمق بكثير في الأسهم".
لاغارد تميل إلى التشدد مع بقاء الرسوم الجمركية ومخاطر التضخم في دائرة الاهتمام
حصل خطاب رئيسة البنك المركزي الأوروبي لاجارد على 6.2/10 على مؤشر FXS Speechtracker، وهو أعلى بشكل طفيف من المتوسط التاريخي البالغ 5.6/10، مما يشير إلى نبرة سياسية أكثر تشددًا قليلًا. ويعكس التأكيد على أنه "لا يزال من الضروري تطبيق الأدوات لتجنب انفلات التضخم" وأنه سيتم تقييم العديد من المؤشرات قبل ديسمبر/كانون الأول، انحيازًا متشددًا لليورو، حتى مع إقرار لاجارد بصعوبة الفصل بين صدمات العرض والطلب.
كما أن التعليقات التي تفيد بأن الرسوم الجمركية الأمريكية من غير المرجح إعادة النظر فيها سريعًا وأن أصوات انتخابات التجديد النصفي الأمريكية قد تؤثر في نهاية المطاف على السياسة التجارية، تسلط الضوء على المخاطر الخارجية المستمرة التي قد تدعم ضغوط الأسعار في منطقة اليورو. ويؤكد وصف البيئة الحالية بأنها تشكلت بفعل صدمة طاقة والذكاء الاصطناعي في اتجاهين متعاكسين على حالة عدم اليقين في السياسة، لكن الالتزام بالتحرك ضد التضخم يشير إلى مخاطر هبوطية على الدولار مقابل اليورو إذا قامت الأسواق بتسعير سياسة أكثر تشددًا نسبيًا من البنك المركزي الأوروبي.
التحليل الفني: زوج يورو/دولار EUR/USD يحتفظ بانحياز سلبي دون المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم
في الرسم البياني اليومي، يحافظ زوج يورو/دولار EUR/USD على انحياز هبوطي على المدى القريب، مع بقاء السعر الفوري دون المتوسط المتحرك البسيط لبولينجر لمدة 20 يومًا ودون المتوسط المتحرك البسيط (SMA) لمدة 100 يوم، مما يشير إلى أن الاتجاه الأوسع لا يزال محدودًا. كما يتم تداول السعر دون النطاق العلوي لبولينجر، مما يعزز فكرة أن محاولات الارتداد لا تزال محدودة، في حين أن مؤشر القوة النسبية (RSI) حول 41 يلمح إلى زخم سلبي بشكل طفيف دون الوصول إلى ظروف تشبع بيعي.
على الجانب الصعودي، يقع مستوى المقاومة الأولي عند المتوسط المتحرك البسيط لبولينجر لمدة 20 يومًا حول 1.1190، في طريقه إلى الحد العلوي لنطاق بولينجر بالقرب من 1.1260. وإلى الأعلى أكثر، تظهر العقبة التالية عند قاع 24 يونيو/حزيران عند 1.1325، ثم المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم عند 1.1412.
على الجانب الهبوطي، يوفر الحد السفلي لنطاق بولينجر عند حوالي 1.1125 مستوى الدعم الفوري. وسيؤدي الكسر الواضح دون هذا القاع إلى فتح الطريق نحو المستوى النفسي 1.1100، يليه قاع 12 مايو/أيار 2025 عند 1.0951.
(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
أسئلة شائعة عن اليورو
اليورو هو العملة لدول الاتحاد الأوروبي العشرين التي تنتمي إلى منطقة اليورو. اليورو ثاني أكثر العملات تداولاً في العالم بعد الدولار الأمريكي. خلال عام 2022، يشكل 31% من جميع معاملات صرف العملات الأجنبية، بمتوسط حجم تداول يومي يزيد عن 2.2 تريليون دولار يوميًا. يعد زوج يورو/دولار EUR/USD هو زوج العملات الأكثر تداولًا في العالم، حيث يمثل حوالي 30% من جميع المعاملات، يليه زوج يورو/ين EUR/JPY عند 4%، زوج يورو/استرليني EUR/GBP عند 3% وزوج يورو/دولار أسترالي EUR/AUD عند 2%.
البنك المركزي الأوروبي ECB في فرانكفورت، ألمانيا، هو البنك الاحتياطي لمنطقة اليورو. يحدد البنك المركزي الأوروبي ECB معدلات الفائدة ويدير السياسة النقدية. يتلخص التفويض الأساسي للبنك المركزي الأوروبي ECB في الحفاظ على استقرار الأسعار، وهو ما يعني إما السيطرة على التضخم أو تحفيز النمو. أداته الأساسية هي رفع أو خفض معدلات الفائدة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً - أو توقع معدلات فائدة أعلى - بالنفع على اليورو والعكس صحيح. يتخذ مجلس محافظي البنك المركزي الأوروبي ECB قرارات السياسة النقدية في الاجتماعات التي تُعقد ثماني مرات في العام. يتم اتخاذ القرارات من قبل رؤساء البنوك الوطنية في منطقة اليورو والأعضاء الستة الدائمين، بما في ذلك رئيسة البنك المركزي الأوروبي ECB، كريستين لاجارد.
بيانات التضخم في منطقة اليورو، التي يتم قياسها بواسطة مؤشر أسعار المستهلك المنسق HICP، تمثل أحد المؤشرات الاقتصادية الهامة لليورو. إذا ارتفع التضخم بأكثر من المتوقع، وخاصة إذا كان أعلى من مستهدف البنك المركزي الأوروبي ECB البالغ 2%، فإن هذا يُجبر البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة من أجل إعادته تحت السيطرة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً مقارنة بنظيراتها بالنفع على اليورو، وذلك لأنها تجعل المنطقة أكثر جاذبية كمكان للمستثمرين العالميين من أجل حفظ أموالهم.
تقيس إصدارات البيانات صحة الاقتصاد ويمكن أن تؤثر على اليورو. يمكن لمؤشرات مثل الناتج المحلي الإجمالي GDP، مؤشرات مديري المشتريات PMIs لقطاعات التصنيع والخدمات، التوظيف واستطلاعات معنويات المستهلك أن تؤثر جميعها على اتجاه العملة الموحدة. الاقتصاد القوي أمر جيد بالنسبة لليورو. هو لا يجذب مزيد من الاستثمار الأجنبي فحسب، بل قد يشجع البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة، الأمر الذي سوف يعزز اليورو بشكل مباشر. بخلاف ذلك، إذا كانت البيانات الاقتصادية ضعيفة، فمن المرجح أن ينخفض اليورو. تُعتبر البيانات الاقتصادية لأكبر أربعة اقتصادات في منطقة اليورو (ألمانيا، فرنسا، إيطاليا وإسبانيا) ذات أهمية خاصة، حيث أنها تمثل 75٪ من اقتصاد منطقة اليورو.
من إصدارات البيانات الهامة الأخرى لليورو الميزان التجاري. يقيس هذا المؤشر الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها وما تنفقه على الواردات خلال فترة معينة. إذا كانت دولة ما تنتج صادرات مرغوبة بشكل كبير، فإن عملتها سوف تكتسب قيمة من صافي الطلب الإضافي الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء هذه السلع. وبالتالي، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي سوف يعزز العملة والعكس صحيح بالنسبة للميزان التجاري السلبي.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.