توقعات سعر زوج يورو/دولار EUR/USD: يحافظ على مكاسبه فوق منطقة 1.1450، ولكنه لا يزال هبوطيًا من الناحية الفنية فيما دون المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم
| |ترجمة موثقةانظر المقال الأصلي- يكتسب زوج يورو/دولار EUR/USD زخمًا إلى محيط منطقة 1.1475 خلال جلسة التداول الأوروبية المبكرة يوم الثلاثاء.
- تظل النغمة السلبية في زوج العملات قائمة فيما دون المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم على خلفية زخم هبوطي في مؤشر القوة النسبية RSI.
- يقع مستوى الدعم الأولي عند منطقة 1.1445؛ ويظهر الحاجز الأول في الاتجاه الصاعد عند منطقة 1.1545.
يتم تداول زوج يورو/دولار EUR/USD ضمن مناطق إيجابية حول منطقة 1.1475 خلال جلسة التداول الأوروبية المبكرة يوم الثلاثاء. يرتفع اليورو EUR في مقابل الدولار الأمريكي USD في ظل تحسن معنويات المخاطرة، حيث علق المتداولون آمالهم على محادثات أمريكية-إيرانية. من المقرر أن يتحدث صناع السياسة النقدية في البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في وقت لاحق من يوم الثلاثاء، بمن فيهم جون ويليامز وفيليب جيفرسون وتوماس باركين.
ينتظر المشاركون في السوق تطورات المحادثات المحتملة بين الولايات المتحدة وإيران على هامش الجمعية العامة للأمم المتحدة خلال هذا الأسبوع. تبادلت واشنطن وطهران التهديدات يوم الأحد، على الرغم من أن الرئيس الأمريكي دونالد ترامب قال إنه منفتح على لقاء الرئيس الإيراني مسعود بزشكيان، الذي من المتوقع أن يصل إلى نيويورك خلال هذا الأسبوع لحضور الجمعية العامة للأمم المتحدة.
من ناحية أخرى، قد تؤدي حالة عدم الاستقرار السياسي في ألمانيا إلى إضعاف العملة الموحدة على المدى القريب. جاء حزب البديل من أجل ألمانيا اليميني المتطرف في المرتبة الأولى في انتخابات الولايات في شمال شرق ألمانيا يوم الأحد، بينما تكبد حزب المستشار فريدريش ميرتس المحافظ أسوأ هزيمة انتخابية إقليمية له في مرحلة ما بعد الحرب في ألمانيا، ما يجعله متمسكًا بالسلطة.
ثقة اليورو تحت الاختبار مع ارتفاع المخاطر السياسية في ألمانيا
يشير محللي مجموعة MUFG إلى زيادة المخاطر السياسية في ألمانيا بعد أن تكبد حزب الاتحاد الديمقراطي المسيحي CDU بزعامة المستشار ميرتس انتكاسة تاريخية في ولاية مكلنبورج-فوربومرن في شمال شرق البلاد، حيث "لم يحصد الحزب سوى 4.9٪ من الأصوات ... وهو أسوأ أداء له في أي انتخابات ولاية في تاريخ ألمانيا في مرحلة ما بعد الحرب". يقولون إن "النتائج الأخيرة سوف تشجع منتقدي حزب الاتحاد الديمقراطي المسيحي CDU الذين يلقون باللوم على انخفاض معدلات التأييد الشخصية للمستشار ميرتس على السعي إلى إجراء تغيير في قمة الحزب"، مضيفين أن "التطورات السياسية والمالية الأخيرة في أوروبا قد تساهم في تقليص الثقة في اليورو على المدى القريب".
مسلم عضو البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed يميل بشكل أكبر نحو التشديد، مؤيدًا رفعًا تدريجيًا مبكرًا في معدلات الفائدة
تُظهر درجة مؤشر تتبع الخطابات من FXS البالغة 8/10 تحيزاً طفيفًا نحو التشديد مقارنة بالمتوسط التاريخي البالغ 7.4/10، مما يؤكد تركيزًا أقوى من المعتاد على مزيد من التشديد في السياسة النقدية. تحذير مسلم من أنه من دون إجراء مزيد من التشديد من المرجح أن يظل التضخم أعلى بكثير من المستهدف البالغ 2٪ في غضون 18 شهرًا، إلى جانب الرؤية القائلة إن معدلات الفائدة "قد تحتاج إلى الارتفاع بشكل أكبر" على الرغم وجود سوق العمل عند مستوى التوظيف الكامل وظهور صدمات واسعة النطاق في السلع، يشير إلى تفضيل واضح لزيادات مبكرة وتدريجية في معدلات الفائدة لمنع ترسخ ارتفاع الأسعار بالقرب من مستويات 3٪. وصف التضخم أيضاًً بأنه لا يزال "مرتفعًا جدًا" حتى بعد استبعاد عوامل الإمدادات، مع تخطيط جهات الأعمال لزيادات في الأسعار أقرب إلى 3٪، يعزز التحيز نحو استمرار السياسة التقييدية الداعمة للدولار على أساس سردية معدلات الفائدة النسبية.
ارتفع مؤشر معنويات البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed من FXS بمقدار 0.42 نقطة إلى 149.96، مما يُبقي النبرة العامة للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed راسخة في منطقة التشديد، وبفارق كبير فوق حاجز مستويات الحياد عند مستويات 100. يؤكد هذا الارتفاع الطفيف، المتوافق مع قراءة مؤشر تتبع الخطابات من FXS الأقوى، أن تصريحات مسلم تعزز بشكل طفيف توقعات استمرار معدلات الفائدة الأعلفى لفترة أطول، وهي خلفية تميل إلى دعم الدولار في مقابل نظرائه الأقل تقديماً للعوائد.
التحليل الفني: زوج يورو/دولار EUR/USD يحافظ على نبرة سلبية فيما دون المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم
على الرسم البياني اليومي، لا يزال زوج يورو/دولار EUR/USD يحتفظ بتحيز هبوطي على المدى القريب، حيث تصمد الأسعار الفورية فيما دون المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم والحد الأوسط لنطاق بولينجر. ينخفض زوج العملات على طول النصف السفلي من نطاق بولينجر، بينما يظل مؤشر القوة النسبية RSI بإعدادات 14 يومًا عند مستويات 36، أعلى بقليل من مناطقة التشبع البيعي، مما يشير إلى استمرار سيطرة ضغوط البيع حتى وإن لم يكن الزخم الهبوطي مفرطاً.
في الاتجاه الهابط، يقدم الحد السفلي لنطاق بولينجر بالقرب من منطقة 1.1445 دعمًا فوريًا، حيث قد يبدأ البائعون في جني بعض الأرباح على خلفية التحركات اللحظية المفرطة. قد يؤدي كسر هذه المنطقة إلى استهداف قاع 14 يوليو/تموز عند منطقة 1.1378، والتي يليها قاع 28 يوليو/تموز عند منطقة 1.1353.
في الاتجاه الصاعد، تظهر المقاومة الأولية عند المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم عند منطقة 1.1545. أي استمرارية في عمليات الشراء فوق المنطقة المذكورة قد تمهد الطريق نحو الحد الأوسط لنطاق بولينجر عند منطقة 1.1575، في الطريق إلى أعلى مستويات 9 سبتمبر/أيلول عند منطقة 1.1654، ثم الحد العلوي لنطاق بولينجر عند منطقة 1.1700.
(تم كتابة التحليل الفني لهذا التقرير بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
أسئلة شائعة عن اليورو
اليورو هو العملة لدول الاتحاد الأوروبي العشرين التي تنتمي إلى منطقة اليورو. اليورو ثاني أكثر العملات تداولاً في العالم بعد الدولار الأمريكي. خلال عام 2022، يشكل 31% من جميع معاملات صرف العملات الأجنبية، بمتوسط حجم تداول يومي يزيد عن 2.2 تريليون دولار يوميًا. يعد زوج يورو/دولار EUR/USD هو زوج العملات الأكثر تداولًا في العالم، حيث يمثل حوالي 30% من جميع المعاملات، يليه زوج يورو/ين EUR/JPY عند 4%، زوج يورو/استرليني EUR/GBP عند 3% وزوج يورو/دولار أسترالي EUR/AUD عند 2%.
البنك المركزي الأوروبي ECB في فرانكفورت، ألمانيا، هو البنك الاحتياطي لمنطقة اليورو. يحدد البنك المركزي الأوروبي ECB معدلات الفائدة ويدير السياسة النقدية. يتلخص التفويض الأساسي للبنك المركزي الأوروبي ECB في الحفاظ على استقرار الأسعار، وهو ما يعني إما السيطرة على التضخم أو تحفيز النمو. أداته الأساسية هي رفع أو خفض معدلات الفائدة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً - أو توقع معدلات فائدة أعلى - بالنفع على اليورو والعكس صحيح. يتخذ مجلس محافظي البنك المركزي الأوروبي ECB قرارات السياسة النقدية في الاجتماعات التي تُعقد ثماني مرات في العام. يتم اتخاذ القرارات من قبل رؤساء البنوك الوطنية في منطقة اليورو والأعضاء الستة الدائمين، بما في ذلك رئيسة البنك المركزي الأوروبي ECB، كريستين لاجارد.
بيانات التضخم في منطقة اليورو، التي يتم قياسها بواسطة مؤشر أسعار المستهلك المنسق HICP، تمثل أحد المؤشرات الاقتصادية الهامة لليورو. إذا ارتفع التضخم بأكثر من المتوقع، وخاصة إذا كان أعلى من مستهدف البنك المركزي الأوروبي ECB البالغ 2%، فإن هذا يُجبر البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة من أجل إعادته تحت السيطرة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً مقارنة بنظيراتها بالنفع على اليورو، وذلك لأنها تجعل المنطقة أكثر جاذبية كمكان للمستثمرين العالميين من أجل حفظ أموالهم.
تقيس إصدارات البيانات صحة الاقتصاد ويمكن أن تؤثر على اليورو. يمكن لمؤشرات مثل الناتج المحلي الإجمالي GDP، مؤشرات مديري المشتريات PMIs لقطاعات التصنيع والخدمات، التوظيف واستطلاعات معنويات المستهلك أن تؤثر جميعها على اتجاه العملة الموحدة. الاقتصاد القوي أمر جيد بالنسبة لليورو. هو لا يجذب مزيد من الاستثمار الأجنبي فحسب، بل قد يشجع البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة، الأمر الذي سوف يعزز اليورو بشكل مباشر. بخلاف ذلك، إذا كانت البيانات الاقتصادية ضعيفة، فمن المرجح أن ينخفض اليورو. تُعتبر البيانات الاقتصادية لأكبر أربعة اقتصادات في منطقة اليورو (ألمانيا، فرنسا، إيطاليا وإسبانيا) ذات أهمية خاصة، حيث أنها تمثل 75٪ من اقتصاد منطقة اليورو.
من إصدارات البيانات الهامة الأخرى لليورو الميزان التجاري. يقيس هذا المؤشر الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها وما تنفقه على الواردات خلال فترة معينة. إذا كانت دولة ما تنتج صادرات مرغوبة بشكل كبير، فإن عملتها سوف تكتسب قيمة من صافي الطلب الإضافي الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء هذه السلع. وبالتالي، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي سوف يعزز العملة والعكس صحيح بالنسبة للميزان التجاري السلبي.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.