توقعات سعر مؤشر الدولار الأمريكي: يصل مؤشر الدولار الأمريكي DXY إلى أعلى مستوى سنوي جديد، لكن مؤشر القوة النسبية RSI يدخل منطقة التشبع الشرائي
| |ترجمة أتوماتيكيةانظر المقال الأصلي- يرتفع الدولار الأمريكي إلى أعلى مستوى جديد منذ بداية العام بدعم من النمو الاقتصادي القوي والتضخم العنيد الذي يدعم توقعات متشددة للاحتياطي الفيدرالي (Fed).
- يحافظ مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) على تداوله فوق متوسطاته المتحركة اليومية الرئيسية بعد تكوين قاع مزدوج بالقرب من 98.50.
- لا يزال الزخم الصعودي قويًا، رغم أن حالة التشبع الشرائي ترفع خطر حدوث تماسك على المدى القريب.
يكتسب ارتفاع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) زخمًا يوم الخميس، إذ صعد إلى أعلى مستوى جديد منذ بداية العام بدعم من صمود النمو الاقتصادي الأمريكي، وقوة سوق العمل، واستمرار التضخم العنيد، ما يدعم توقعات المزيد من تشديد السياسة النقدية من قبل الاحتياطي الفيدرالي (Fed). وفي الوقت نفسه، توفر عوائد سندات الخزانة الأمريكية المرتفعة دعمًا إضافيًا للدولار من خلال زيادة جاذبية الأصول المقومة بالدولار.
سعر الدولار الأمريكي هذا العام
يوضح الجدول أدناه النسبة المئوية للتغير في دولار أمريكي (USD) مقابل العملات الرئيسية المدرجة هذا العام.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 4.69% | 2.24% | 1.11% | 3.97% | -3.50% | 3.49% | 5.11% | |
| EUR | -4.69% | -2.39% | -3.34% | -0.63% | -7.48% | -1.09% | 0.47% | |
| GBP | -2.24% | 2.39% | -0.98% | 1.81% | -5.22% | 1.33% | 2.93% | |
| JPY | -1.11% | 3.34% | 0.98% | 2.71% | -4.47% | 1.84% | 4.06% | |
| CAD | -3.97% | 0.63% | -1.81% | -2.71% | -6.99% | -0.85% | 1.11% | |
| AUD | 3.50% | 7.48% | 5.22% | 4.47% | 6.99% | 6.90% | 8.58% | |
| NZD | -3.49% | 1.09% | -1.33% | -1.84% | 0.85% | -6.90% | 1.58% | |
| CHF | -5.11% | -0.47% | -2.93% | -4.06% | -1.11% | -8.58% | -1.58% |
تُظهر الخريطة الحرارية النسبة المئوية للتغيرات في العملات الرئيسية مقابل بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار العملة المقابلة من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت دولار أمريكي من العمود الأيسر وتحركت على طول الخط الأفقي إلى ين ياباني، فإن النسبة المئوية للتغيير المعروضة في المربع ستمثل USD (الأساس/عملة التسعير)/JPY (عملة الاقتباس).
في وقت كتابة هذا التقرير، يتداول المؤشر حول 102.18، مرتفعًا بنسبة 0.70٪ خلال اليوم، بعد أن حقق مكاسب بنسبة 2.07٪ في سبتمبر/أيلول. ويتطلع المتداولون الآن إلى تقرير الوظائف غير الزراعية الأمريكية (NFP) يوم الجمعة. وقد تؤدي البيانات القوية إلى تعزيز الدولار أكثر، بينما قد تؤدي قراءة أضعف إلى بعض عمليات جني الأرباح.
يلاحظ استراتيجيون في Brown Brothers Harriman أن المكاسب الأخيرة للدولار الأمريكي تتماشى بشكل وثيق مع "اتساع فروق أسعار الفائدة بين الولايات المتحدة ومجموعة G6"، حتى مع أن "تشديد السياسة من قبل البنوك المركزية الكبرى الأخرى يحد من تباين السياسات مع الاحتياطي الفيدرالي." ومن وجهة نظرهم، تتعزز جاذبية الدولار بفعل "تفوق النمو الاقتصادي الأمريكي وقوة الإقبال الأجنبي على الأوراق المالية الأمريكية"، وهي عوامل يمكن أن "تبقي مخاطر الدولار مائلة نحو الصعود" رغم تضاؤل المجال أمام المزيد من التحركات النسبية في السياسة.
التحليل الفني
من منظور فني، يحافظ مؤشر الدولار الأمريكي على تحيز صعودي قوي بعد تشكيل قاع مزدوج بالقرب من 98.50 في أوائل سبتمبر/أيلول واستعادة متوسطاته المتحركة البسيطة اليومية الرئيسية (SMAs). ويستقر المؤشر الآن فوق المتوسطات المتحركة البسيطة لمدة 50 يومًا و100 يوم و200 يوم، والتي تتجمع بين 99.29 و100.12.
كما تميل مؤشرات الزخم لصالح المشترين. ويقف مؤشر القوة النسبية (RSI) بالقرب من 78، بينما يظل مؤشر الماكد (MACD) في المنطقة الإيجابية، مما يشير إلى زخم صعودي قوي. ويؤكد مؤشر متوسط الحركة الاتجاهية (ADX) بالقرب من 35 أن الاتجاه الأساسي يكتسب قوة. ومع ذلك، فإن ظروف التشبع الشرائي في مؤشر القوة النسبية تشير إلى أن الارتفاع قد يتوقف أو يتماسك قبل مواصلة الصعود.
على الجانب الصعودي، فإن التحرك المستدام فوق 102.00 سيُبقي التركيز على المقاومة الفورية عند 102.50، تليها منطقة 103.50. وعلى الجانب الهبوطي، فإن العودة دون 102.00 ستجعل الدعم الأولي عند 101.50 محط الأنظار، مع تراجع أعمق يكشف 100.50.
وتظل التوقعات بناءة ما دام المؤشر يستقر فوق مجموعة المتوسطات المتحركة، التي تضم المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم عند 100.12، والمتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا عند 99.94، والمتوسط المتحرك البسيط 200 يوم عند 99.29. وسيؤدي الاختراق الحاسم دون هذه المتوسطات إلى إضعاف البنية الصعودية وكشف منطقة القاع المزدوج بالقرب من 98.50، والتي توفر دعمًا أقوى.
(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
أسئلة شائعة عن الدولار الأمريكي
الدولار الأمريكي USD هو العملة الرسمية للولايات المتحدة الأمريكية، والعملة "الفعلية" لعدد كبير من البلدان الأخرى، حيث يتم تداوله إلى جانب الأوراق النقدية المحلية. هو العملة الأكثر تداولًا في العالم، حيث يمثل أكثر من 88٪ من إجمالي حجم تداول العملات الأجنبية العالمي، أو ما متوسطه 6.6 تريليون دولار من المعاملات يوميًا، وفقًا لبيانات من عام 2022. بعد الحرب العالمية الثانية، تولى الدولار الأمريكي زمام الأمور من الجنيه الاسترليني كعملة احتياطية في العالم. خلال معظم تاريخه، كان الدولار الأمريكي مدعومًا من الذهب، حتى اتفاقية بريتون وودز في عام 1971 عندما اختفى معيار الذهب.
العامل الأكثر أهمية الذي يؤثر على قيمة الدولار الأمريكي هو السياسة النقدية، والتي يشكلها البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed. يتولى البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed مهمتين: تحقيق استقرار الأسعار (السيطرة على التضخم) وتعزيز التشغيل الكامل للعمالة. الأداة الأساسية لتحقيق هذين الهدفين هي تعديل معدلات الفائدة. عندما ترتفع الأسعار بسرعة كبيرة ويكون التضخم أعلى من مستهدف البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed البالغ 2٪، فإن البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed سوف يرفع معدلات الفائدة، مما يساعد قيمة الدولار الأمريكي. عندما ينخفض التضخم إلى أقل من 2% أو عندما يكون معدل البطالة مرتفعًا جدًا، قد يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بتخفيض معدلات الفائدة، مما يضغط على الدولار.
في الحالات القصوى، يمكن للاحتياطي الفيدرالي أيضًا طباعة مزيد من الدولارات وتفعيل التيسير الكمي QE. التيسير الكمي هو العملية التي من خلالها يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بزيادة تدفق الائتمان بشكل كبير في نظام مالي عالق. هو إجراء سياسي غير قياسي يستخدم عندما يجف الائتمان لأن البنوك لن تقرض بعضها البعض (بسبب الخوف من تخلف الطرف المقابل عن السداد). هو الملاذ الأخير عندما يكون من غير المرجح أن يؤدي خفض معدلات الفائدة ببساطة إلى تحقيق النتيجة الضرورية. لقد كان السلاح المفضل لدى البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed لمكافحة أزمة الائتمان التي حدثت خلال الأزمة المالية الكبرى في عام 2008. يتضمن ذلك قيام البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بطباعة مزيد من الدولارات واستخدامها في شراء سندات الحكومة الأمريكية في الغالب من المؤسسات المالية. يؤدي التيسير الكمي عادةً إلى إضعاف الدولار الأمريكي.
التشديد الكمي QT هو العملية العكسية التي بموجبها يتوقف البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed عن شراء السندات من المؤسسات المالية ولا يُعيد استثمار رأس المال من السندات المستحقة التي يحتفظ بها في مشتريات جديدة. عادة ما يكون إيجابيًا بالنسبة للدولار الأمريكي.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.