توقعات سعر الفضة: ينخفض XAG/USD إلى ما يقرب من 58.70 دولار في العد التنازلي لبيانات التضخم الأمريكية
| |ترجمة أتوماتيكيةانظر المقال الأصلي- هبط سعر الفضة إلى قرب 58.70 دولار وسط التعافي الأخير في أسعار النفط.
- ينتظر المستثمرون باهتمام بيانات مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي لشهر سبتمبر/أيلول.
- قال بنك Danske إن بنك الاحتياطي الفيدرالي أشار إلى عدم وجود حاجة ملحة لرفع أسعار الفائدة.
انخفض سعر الفضة (زوج الفضة/الدولار XAG/USD) بنسبة ٪0.65 إلى قرب 58.70 دولار خلال جلسة التداول الأوروبية يوم الأربعاء. ويتعرض المعدن الأبيض لضغوط مع ارتفاع أسعار النفط مؤخرًا وسط التوترات المستمرة في الشرق الأوسط.
حتى وقت كتابة هذا التقرير، يتداول سعر خام غرب تكساس الوسيط (WTI) منخفضًا بنسبة ٪0.5 إلى قرب 93.44 دولار، لكنه تعافى بنحو ٪7.5 من أدنى مستوى له مؤخرًا عند 86.32 دولار.
أفاد محللو Commerzbank بأن أسعار النفط واصلت ارتفاعها الأخير، إذ إن "هجمات حوثية جديدة على البنية التحتية السعودية واستمرار تحويل مسار الناقلات من الخليج الفارسي أججت مخاوف الإمدادات." ويشير البنك إلى أن تجدد الاضطرابات في المنشآت السعودية ومسارات الشحن يعزز مخاوف السوق بشأن موثوقية الإمدادات من الشرق الأوسط عند مستويات الأسعار الحالية.
تثير أسعار النفط المرتفعة مخاوف التضخم العالمية، وهو سيناريو يعزز احتمالات اتخاذ البنوك المركزية قرارات متشددة بشأن أسعار الفائدة، مما يقلل من جاذبية الأصول التي لا تدر عائدًا، مثل الفضة.
وفي الوقت نفسه، ينتظر المستثمرون باهتمام بيانات مؤشر أسعار المستهلك (CPI) في الولايات المتحدة لشهر سبتمبر/أيلول، والتي ستصدر عند 12:30 بتوقيت غرينتش. ومن المتوقع أن يكون للبيانات تأثير كبير على توقعات أسعار الفائدة لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي (Fed).
من المتوقع أن يرتفع التضخم الأمريكي قليلًا لكن بنك الاحتياطي الفيدرالي قد يظل صبورًا
يتوقع محللو بنك دانسك ارتفاعًا طفيفًا في بيانات سبتمبر، متوقعين أن "يبلغ التضخم الرئيسي 0.5٪ على أساس شهري معدل موسميًا، و3.6٪ على أساس سنوي (السابق: 0.6٪ على أساس شهري، 3.4٪ على أساس سنوي)، وأن يبلغ التضخم الأساسي 0.2٪ على أساس شهري معدل موسميًا، و2.5٪ على أساس سنوي (السابق: 0.3٪ على أساس شهري، 2.4٪ على أساس سنوي)، مع كون أسعار الطاقة المحرك الرئيسي للارتفاع المتوقع في التضخم الرئيسي." وبالنسبة لتوقعات السياسة النقدية، يؤكد بنك دانسك أن "التركيز بالنسبة إلى بنك الاحتياطي الفيدرالي سيكون على ما إذا كانت ضغوط التضخم الأساسية تتسع." ومع كون هذا هو إصدار التضخم الأخير قبل اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة في أكتوبر، و"مع الإشارات الأخيرة من بنك الاحتياطي الفيدرالي التي توحي بعدم وجود استعجال كبير لرفع الفائدة مرة أخرى،" يرى البنك أنه "سيلزم مفاجأة صعودية واضحة حتى يشير بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى رفع للفائدة بالفعل في أكتوبر."
التحليل الفني للفضة
في الرسم البياني اليومي، يتداول زوج الفضة/الدولار XAG/USD عند 58.75 دولار، مواصلاً هبوطه دون المتوسط المتحرك الأسي لمدة 20 يومًا (EMA) عند 61.45 دولار، والذي يعمل الآن كمقاومة علوية فورية ويحافظ على التحيز قصير الأجل هبوطيًا. ويشير تموضع السعر دون هذا المقياس الاتجاهي المهم إلى أن الارتفاعات المرجحة ستظل محدودة، بينما يبقى مؤشر القوة النسبية (14) عند 37.49 في الجانب الضعيف من المنطقة المحايدة، مما يلمح إلى استمرار الضغط الهبوطي بدلًا من ارتداد حاسم من منطقة التشبع البيعي.
على الجانب الصعودي، فإن أول مستوى يجب مراقبته هو المتوسط المتحرك الأسي لمدة 20 يومًا عند 61.45 دولار، وسيكون الاختراق المستمر فوق هذا الحاجز ضروريًا لتخفيف التحيز الهبوطي الحالي وفتح المجال أمام تعافٍ أوسع. وعلى الجانب الهبوطي، ورغم عدم وجود مستويات دعم سعرية هيكلية قريبة في البيانات، فإن قراءة مؤشر القوة النسبية عند 37.49 تشير إلى أن البائعين ما زالوا يسيطرون لكنهم يقتربون من مستويات قد يبدأ عندها ظهور اهتمام الشراء عند التراجعات إذا امتد هبوط زوج الفضة/الدولار XAG/USD أكثر.
(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
أسئلة شائعة عن الفضة
الفضة معدن نفيس يتم تداوله بشكل كبير بين المستثمرين. تم استخدامه تاريخياً كمخزن للقيمة ووسيلة للتبادل. على الرغم من أنها أقل شعبية من الذهب، إلا أن المتداولين قد يلجأون إلى الفضة من أجل تنويع محفظتهم الاستثمارية، وذلك لقيمتها الجوهرية أو كأداة تحوط محتمل خلال فترات التضخم المرتفع. يمكن للمستثمرين شراء الفضة الفعلية، على شكل عملات معدنية أو سبائك، أو تداولها من خلال أدوات مثل صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة، والتي تتابع أسعارها في الأسواق الدولية.
يمكن أن تتحرك أسعار الفضة بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن تؤدي حالة عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من ركود عميق إلى ارتفاع أسعار الفضة بسبب وضعها كملاذ آمن، وإن كان بدرجة أقل من الذهب. باعتبارها أصلًا لا يقدم عوائد، تميل الفضة إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة. تعتمد تحركاتها أيضًا على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الفضة/الدولار XAG/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الفضة منخفضة، بينما من المرجح أن يؤدي الدولار الأضعف إلى رفع الأسعار. عوامل أخرى مثل الطلب على الاستثمار، إمدادات التعدين - الفضة أكثر وفرة من الذهب - ومعدلات إعادة التدوير يمكن أن تؤثر أيضًا على الأسعار.
تُستخدم الفضة على نطاق واسع في الصناعة، وخاصة في قطاعات مثل الإلكترونيات أو الطاقة الشمسية، حيث أنها واحدة من أعلى الموصلات الكهربائية بين جميع المعادن - أكثر من النحاس والذهب. يمكن أن يؤدي ارتفاع الطلب إلى ارتفاع الأسعار، في حين أن الانخفاض يميل إلى خفض الأسعار. يمكن أن تساهم الديناميكيات في اقتصادات الولايات المتحدة والصين والهند أيضًا في تحركات الأسعار. بالنسبة للولايات المتحدة، وخاصة الصين، تستخدم قطاعاتها الصناعية الكبيرة الفضة في عمليات مختلفة؛ وفي الهند، يلعب طلب المستهلكين على المعدن النفيس المُستخدم في المجوهرات أيضًا دورًا رئيسيًا في تحديد الأسعار.
تميل أسعار الفضة إلى اتباع تحركات الذهب. عندما ترتفع أسعار الذهب، فإن الفضة عادة ما تحذو حذوها، حيث أن وضعهم كأصول ملاذ آمن مماثل. نسبة الذهب/الفضة، التي توضح عدد أوقيات الفضة اللازمة لتساوي قيمة أونصة واحدة من الذهب، قد تساعد في تحديد التقييم النسبي بين كلا المعدنين. قد يعتبر بعض المستثمرين أن النسبة المرتفعة مؤشر على أن الفضة مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية، أو أن الذهب مقوم بأكثر من قيمته الحقيقية. على العكس من ذلك، قد تشير النسبة المنخفضة إلى أن الذهب مقوم بأقل من قيمته بالنسبة للفضة.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.