توقعات سعر الفضة: مؤشر القوة النسبية يبقى في منطقة التشبع البيعي بينما يكافح زوج فضة/دولار XAG/USD دون 60 دولارًا
| |ترجمة موثقةانظر المقال الأصلي- تستقر الفضة بعد أن أدت بيانات تضخم نفقات الاستهلاك الشخصي PCE الأمريكية إلى تراجع توقعات رفع سعر الفائدة من جانب الاحتياطي الفيدرالي على المدى القريب.
- تقلصت رهانات رفع سعر الفائدة في سبتمبر من جانب الاحتياطي الفيدرالي، لكن توقعات بقاء الفائدة مرتفعة لفترة أطول لا تزال قائمة.
- فنيًا، يظل زوج الفضة/الدولار XAG/USD تحت الضغط بعد الانخفاض دون 60.00 دولار، مع استقرار الأسعار دون المتوسطات المتحركة البسيطة لـ 100 يوم و200 يوم.
تستقر الفضة (زوج الفضة/الدولار XAG/USD) يوم الجمعة مع تراجع الدولار الأمريكي (USD) وعوائد الخزانة بعد أن أظهرت أحدث بيانات تضخم نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE) الأمريكية أن التضخم الأساسي ظل محدودًا نسبيًا.
في وقت كتابة هذا التقرير، يتداول زوج الفضة/الدولار XAG/USD قرب 58.12 دولار، ومن المتوقع أن ينهي الشهر بانخفاض يقارب 20% بعد أن وصل إلى أدنى مستوى له خلال أكثر من ستة أشهر في وقت سابق من هذا الأسبوع.
أظهرت البيانات الصادرة يوم الخميس أن مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي العام (PCE) قد ارتفع بنسبة 0.4% على أساس شهري في مايو، دون تغيير عن أبريل ولكنه أقل من 0.5% المتوقعة. بينما استقر مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي (PCE) عند 0.3%، موافقًا للتوقعات.
ساعدت قراءات التضخم الشهرية الضعيفة على استقرار الفضة بعد عمليات البيع الأخيرة حيث قلص المتداولون توقعاتهم لرفع سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي (Fed) على المدى القريب.
وفقًا لأداة CME FedWatch، تسعر الأسواق الآن احتمالية بنسبة 61% لرفع سعر الفائدة في سبتمبر، منخفضة من 70% قبل أسبوع.
ومع ذلك، يفتقر المعدن الأبيض إلى زخم صعودي قوي حيث لا يزال التضخم السنوي أعلى بكثير من مستهدف الاحتياطي الفيدرالي البالغ 2%، مما يعزز التوقعات بأن السياسة النقدية ستظل مقيدة لفترة أطول. وقد أكد هذا الرأي رئيس الاحتياطي الفيدرالي كيفين وورش، الذي شدد على ضرورة استعادة استقرار الأسعار في اجتماع السياسة النقدية لهذا الشهر.
ما لم تتراجع توقعات الأسواق برفع الفائدة من جانب الاحتياطي الفيدرالي بشكل كبير، فمن المرجح أن تعمل التوقعات الفنية الهبوطية للفضة على الحد من محاولات الصعود.
التحليل الفني:
على الرسم البياني اليومي، يظل زوج الفضة/الدولار XAG/USD في مرحلة هبوطية مع استقرار السعر دون المتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 يوم (SMA) عند 75.97 دولار والمتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 يوم عند 69.56 دولار.
يشير هذا الترتيب للمتوسطات المتحركة الرئيسية فوق السعر الفوري إلى أن الاتجاه الأوسع لا يزال تحت ضغط هبوطي، في حين يضيف الحاجز الأفقي القريب عند 60.00 دولار إلى العرض العلوي.
يقع مؤشر القوة النسبية (RSI) في منطقة التشبع البيعي قرب 30، مما يشير إلى أن البيع ممتد لكنه لم ينعكس بشكل حاسم بعد، ويعزز مؤشر متوسط الحركة الاتجاهية (ADX) فوق 30 أن الاتجاه الهبوطي السائد لا يزال قويًا.
في الاتجاه الهبوطي، يُرى الدعم الفوري عند المستوى الأفقي 55.00 دولار، يليه أرضية هيكلية أعمق قرب 50.00 دولار، حيث قد يحاول المشترون تثبيت الانخفاض.
وفي الاتجاه الصعودي، يقع مستوى المقاومة الأولي عند 60.00 دولار، يليه المتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 يوم عند 69.56 دولار والحاجز الأفقي عند 70.00 دولار الذي يشكل منطقة عرض أوسع. أعلى من ذلك، يحدد المتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 يوم عند 75.97 دولار والحواجز التالية عند 80.00 دولار و90.00 دولار طبقات مقاومة أقوى تدريجيًا يحتاج زوج الفضة/الدولار XAG/USD لاستعادتها لتخفيف التحيز الهبوطي الحالي.
(تم كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي.)
أسئلة شائعة عن الفضة
الفضة معدن نفيس يتم تداوله بشكل كبير بين المستثمرين. تم استخدامه تاريخياً كمخزن للقيمة ووسيلة للتبادل. على الرغم من أنها أقل شعبية من الذهب، إلا أن المتداولين قد يلجأون إلى الفضة من أجل تنويع محفظتهم الاستثمارية، وذلك لقيمتها الجوهرية أو كأداة تحوط محتمل خلال فترات التضخم المرتفع. يمكن للمستثمرين شراء الفضة الفعلية، على شكل عملات معدنية أو سبائك، أو تداولها من خلال أدوات مثل صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة، والتي تتابع أسعارها في الأسواق الدولية.
يمكن أن تتحرك أسعار الفضة بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن تؤدي حالة عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من ركود عميق إلى ارتفاع أسعار الفضة بسبب وضعها كملاذ آمن، وإن كان بدرجة أقل من الذهب. باعتبارها أصلًا لا يقدم عوائد، تميل الفضة إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة. تعتمد تحركاتها أيضًا على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الفضة/الدولار XAG/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الفضة منخفضة، بينما من المرجح أن يؤدي الدولار الأضعف إلى رفع الأسعار. عوامل أخرى مثل الطلب على الاستثمار، إمدادات التعدين - الفضة أكثر وفرة من الذهب - ومعدلات إعادة التدوير يمكن أن تؤثر أيضًا على الأسعار.
تُستخدم الفضة على نطاق واسع في الصناعة، وخاصة في قطاعات مثل الإلكترونيات أو الطاقة الشمسية، حيث أنها واحدة من أعلى الموصلات الكهربائية بين جميع المعادن - أكثر من النحاس والذهب. يمكن أن يؤدي ارتفاع الطلب إلى ارتفاع الأسعار، في حين أن الانخفاض يميل إلى خفض الأسعار. يمكن أن تساهم الديناميكيات في اقتصادات الولايات المتحدة والصين والهند أيضًا في تحركات الأسعار. بالنسبة للولايات المتحدة، وخاصة الصين، تستخدم قطاعاتها الصناعية الكبيرة الفضة في عمليات مختلفة؛ وفي الهند، يلعب طلب المستهلكين على المعدن النفيس المُستخدم في المجوهرات أيضًا دورًا رئيسيًا في تحديد الأسعار.
تميل أسعار الفضة إلى اتباع تحركات الذهب. عندما ترتفع أسعار الذهب، فإن الفضة عادة ما تحذو حذوها، حيث أن وضعهم كأصول ملاذ آمن مماثل. نسبة الذهب/الفضة، التي توضح عدد أوقيات الفضة اللازمة لتساوي قيمة أونصة واحدة من الذهب، قد تساعد في تحديد التقييم النسبي بين كلا المعدنين. قد يعتبر بعض المستثمرين أن النسبة المرتفعة مؤشر على أن الفضة مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية، أو أن الذهب مقوم بأكثر من قيمته الحقيقية. على العكس من ذلك، قد تشير النسبة المنخفضة إلى أن الذهب مقوم بأقل من قيمته بالنسبة للفضة.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.