توقعات أسعار الفضة: هبوط XAG/USD بنسبة ٪5 مع تحول مؤشرات الزخم إلى هبوطية
| |ترجمة موثقةانظر المقال الأصلي- الفضة تهبط إلى أدنى مستوى لها منذ أوائل أغسطس/آب مع ارتفاع الدولار الأمريكي وعوائد سندات الخزانة.
- يبقى زوج الفضة/الدولار XAG/USD دون المتوسطات المتحركة البسيطة ل 50 يومًا و100 يوم و200 يوم، مع تحول هذه المتوسطات الثلاثة جميعها إلى مقاومة.
- يشير مؤشر القوة النسبية RSI إلى زخم هبوطي مع اختبار الفضة لدعم فيبوناتشي بالقرب من 61 دولار.
تتراجع الفضة (XAG/USD) بنحو 5٪ يوم الاثنين، لتنزلق إلى أدنى مستوى لها منذ أوائل أغسطس/آب. ويضغط الدولار الأمريكي (USD) الأقوى وارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية على المعدن الذي لا يدر عائدًا، في ظل استمرار الجمود بين الولايات المتحدة وإيران بما يبقي أسعار النفط مرتفعة، مما يعزز التوقعات بمزيد من رفع أسعار الفائدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي (Fed). وفي وقت كتابة هذا التقرير، يتداول زوج XAG/USD قرب 61.08 دولار.
ارتفع العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات إلى 5.27٪، وهو أعلى مستوى له منذ عام 2007، بينما يستقر مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) بالقرب من 101.25، مقتربًا من أعلى مستوى له في شهرين. وتزيد العوائد المرتفعة من تكلفة الفرصة البديلة للاحتفاظ بالفضة، في حين يجعل الدولار الأمريكي الأقوى المعدن أكثر تكلفة بالنسبة للمشترين في الخارج.
تسعّر الأسواق احتمالية بنسبة 70٪ لرفع آخر لأسعار الفائدة في أكتوبر/تشرين الأول، وفقًا لأداة CME FedWatch، بعد أن رفع البنك المركزي أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماعه يومي 15 و16 سبتمبر/أيلول. ويتجه المتداولون الآن إلى أسبوع مزدحم بالبيانات الأمريكية، بما في ذلك تقرير التضخم لمؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE) يوم الأربعاء، ومؤشر مديري المشتريات الصناعي (PMI) الصادر عن ISM يوم الخميس، والوظائف غير الزراعية (NFP) يوم الجمعة.
التحليل الفني:
على الرسم البياني اليومي، لا يزال زوج XAG/USD تحت سقف كثيف من المتوسطات المتحركة، حيث يعمل المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا عند 63.88 دولار، والمتوسط المتحرك البسيط 100 يوم عند 65.65 دولار، والمتوسط المتحرك البسيط 200 يوم عند 73.19 دولار كمقاومة علوية، مما يحافظ على تحيز هبوطي على المدى القريب.
يتحرك السعر فوق مستوى تصحيح فيبوناتشي 61.8٪ عند 61.02 دولار بقليل، مما يشير إلى منطقة ارتكاز هشة، بينما يميل مؤشر القوة النسبية (RSI) عند 39 نحو الزخم الهبوطي، ويظل مؤشر الماكد (MACD) سلبيا، مما يعزز ضغوط الهبوط.
على الجانب الصاعد، تظهر المقاومة الأولية عند مستوى تصحيح فيبوناتشي 50.0٪ عند 62.95 دولار، تليها المقاومة عند المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا عند 63.88 دولار ومستوى تصحيح 38.2٪ عند 64.87 دولار، مع المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم عند 65.65 دولار ومستوى 23.6٪ عند 67.26 دولار كحواجز أعلى قبل مستوى الارتكاز عند 71.12 دولار والمتوسط المتحرك البسيط 200 يوم عند 73.19 دولار. وعلى الجانب الهابط، يوجد الدعم الفوري عند مستوى تصحيح فيبوناتشي 61.8٪ عند 61.02 دولار، قبل مستوى 78.6٪ عند 58.27 دولار والقاع السابق للدورة بالقرب من 54.77 دولار، حيث قد يحاول المشترون تثبيت التراجع.
(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
أسئلة شائعة عن الفضة
الفضة معدن نفيس يتم تداوله بشكل كبير بين المستثمرين. تم استخدامه تاريخياً كمخزن للقيمة ووسيلة للتبادل. على الرغم من أنها أقل شعبية من الذهب، إلا أن المتداولين قد يلجأون إلى الفضة من أجل تنويع محفظتهم الاستثمارية، وذلك لقيمتها الجوهرية أو كأداة تحوط محتمل خلال فترات التضخم المرتفع. يمكن للمستثمرين شراء الفضة الفعلية، على شكل عملات معدنية أو سبائك، أو تداولها من خلال أدوات مثل صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة، والتي تتابع أسعارها في الأسواق الدولية.
يمكن أن تتحرك أسعار الفضة بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن تؤدي حالة عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من ركود عميق إلى ارتفاع أسعار الفضة بسبب وضعها كملاذ آمن، وإن كان بدرجة أقل من الذهب. باعتبارها أصلًا لا يقدم عوائد، تميل الفضة إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة. تعتمد تحركاتها أيضًا على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الفضة/الدولار XAG/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الفضة منخفضة، بينما من المرجح أن يؤدي الدولار الأضعف إلى رفع الأسعار. عوامل أخرى مثل الطلب على الاستثمار، إمدادات التعدين - الفضة أكثر وفرة من الذهب - ومعدلات إعادة التدوير يمكن أن تؤثر أيضًا على الأسعار.
تُستخدم الفضة على نطاق واسع في الصناعة، وخاصة في قطاعات مثل الإلكترونيات أو الطاقة الشمسية، حيث أنها واحدة من أعلى الموصلات الكهربائية بين جميع المعادن - أكثر من النحاس والذهب. يمكن أن يؤدي ارتفاع الطلب إلى ارتفاع الأسعار، في حين أن الانخفاض يميل إلى خفض الأسعار. يمكن أن تساهم الديناميكيات في اقتصادات الولايات المتحدة والصين والهند أيضًا في تحركات الأسعار. بالنسبة للولايات المتحدة، وخاصة الصين، تستخدم قطاعاتها الصناعية الكبيرة الفضة في عمليات مختلفة؛ وفي الهند، يلعب طلب المستهلكين على المعدن النفيس المُستخدم في المجوهرات أيضًا دورًا رئيسيًا في تحديد الأسعار.
تميل أسعار الفضة إلى اتباع تحركات الذهب. عندما ترتفع أسعار الذهب، فإن الفضة عادة ما تحذو حذوها، حيث أن وضعهم كأصول ملاذ آمن مماثل. نسبة الذهب/الفضة، التي توضح عدد أوقيات الفضة اللازمة لتساوي قيمة أونصة واحدة من الذهب، قد تساعد في تحديد التقييم النسبي بين كلا المعدنين. قد يعتبر بعض المستثمرين أن النسبة المرتفعة مؤشر على أن الفضة مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية، أو أن الذهب مقوم بأكثر من قيمته الحقيقية. على العكس من ذلك، قد تشير النسبة المنخفضة إلى أن الذهب مقوم بأقل من قيمته بالنسبة للفضة.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.