توقعات سعر الذهب: استمرار انخفاض الدولار بعد تصريحات وارش يعزز ثيران زوج الذهب/الدولار XAU/USD من أجل تحدي منطقة 4235 دولار المحورية

• يمدد زوج الذهب/الدولار XAU/USD الارتفاع لليوم الثاني على التوالي خلال اليوم حتى الآن ويتداول عند منطقة 4191 دولار للأونصة يوم الجمعة.
• استمرار الارتفاع في الذهب مدفوع بشكل رئيسي من تصريحات رئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed وارش التي دفعت الدولار للانخفاض بقوة لليوم الثاني على التوالي.
• تشير الإعدادات الفنية اليومية للذهب إلى تمديد الزخم الصعودي ضمن مناطق هبوطية أدنى بقليل من منطقة المقاومة المحورية 4235 دولار مع تعزيز الارتفاع من خلال انحراف صعودي محتمل على مؤشرات الزخم.
• يرتفع الذهب عيار 21 الأكثر تداولاً في مصر في وقت مبكر اليوم ويتداول عند 6250 جنيه للبيع و 6200 جنيه للشراء، مقارنة بأسعار إغلاق يوم أمس، بينما يتماسك زوج دولار أمريكي/جنيه مصري USD/EGP على الارتفاع الأسبوعي القوي ويتداول عند محيط منطقة 53.42 في يوم عطلة البنوك المصرية، حيث لا يزال يستهدف منطقة 54.50-55.00 وما فوقها على المدى القريب، في وقت كتابة هذا التقرير.

يتم تداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD في الأسواق العالمية على ارتفاع لليوم الثاني على التوالي، وذلك على خلفية انخفاض الدولار الأمريكي لليوم الثاني على التوالي وتقرير يوم أمس من وكالة بلومبرج بشأن شراء الصين بشكل سري للديون الأمريكية الذي ضغط بشكل كبير على عوائد سندات الخزانة، مما يعزز في نهاية المطاف ارتفاع الذهب المقوم بالدولار والذي لا يقدم عوائد.

يأتي انخفاض مؤشر الدولار الأمريكي DXY بشكل ملحوظ لليوم الثاني على التوالي من أعلى مستوياته خلال ما يقرب من 18 شهراً بمثابة رد فعل اليوم على تصريحات رئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed كيفن وارش في آخر ظهور له قبل بداية "فترة التعتيم" يوم السبت.

جاءت تصريحات رئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الأمريكي كيفن وارش اليوم خلال جلسة حوارية مع مديرة صندوق النقد الدولي IMF كريستالينا جورجيفا على هامش الاجتماعات السنوية لصندوق النقد الدولي IMF والبنك الدولي في بانكوك، تايلاند، حيث رفض وارش التعليق على مسار معدلات الفائدة الأمريكية وامتنع عن تقديم مؤشرات واضحة بشأن قرار معدلات الفائدة في اجتماع أكتوبر/تشرين الأول، مؤكداً أنه لا يؤمن بالتوجيهات المستقبلية وأن البنك المركزي سوف يعتمد على تفسير البيانات الاقتصادية الأمريكية الواردة.

على الرغم من بيانات التضخم ومبيعات التجزئة ومطالبات البطالة التي جاءت أقوى من المتوقع في الولايات المتحدة يوم أمس، فإن تصريحات كيفن وارش طغت على تلك البيانات ودفعت الدولار الأمريكي للانخفاض جنباً إلى جنب مع عوائد سندات الخزانة الأمريكية الأضعف، مما يدفع الذهب لتمديد الارتفاع ومحاولة اكتساب زخم صعودي كافِ من أجل تحول الارتداد الناشئ إلى ارتفاع مستدام.

على صعيد التطورات الجيوسياسية، قال الرئيس الأمريكي دونالد ترامب اليوم إنه لن يستخدم قنبلة نووية في إيران ولا يتوقع أن تنشر بلاده قوات برية في الجمهورية الإسلامية، مضيفاً أنه تحدث مع روسيا والصين بشأن نزع السلاح النووي، مما يقلص مخاوف توسع نطاق الحرب الدائرة في الشرق الأوسط.

قال ترامب أيضاً إنه كان ينبغي عليه الإبقاء على القادة الإيرانيين من "الصف الأول والثاني والثالث" في السلطة ليتوسلوا من أجل حياتهم، لأن التخلص منهم جعل الطريق إلى السلام أكثر صعوبة قليلاً ويستغرق وقتاً أطول.

تشتعل الأحداث في مكان آخر في الشرق الأوسط، حيث نفذ الحوثيين في اليمن هجوماً مميتاً بصواريخ وطائرات مسيرة على القصر الرئاسي في عدن، العاصمة المؤقتة للحكومة اليمنية. أدى الهجوم إلى إصابة 16 شخصاً ومقتل خمسة أشخاص، بينهم اثنان من أفراد الفريق الأمني لرئيس الوزراء اليمني شيا الزنداني.

خلال ساعات التداول الأوروبية، سوف ينشر مكتب إحصاءات الاتحاد الأوروبي Eurostat مراجعات لبيانات مؤشر أسعار المستهلك المنسق HICP لشهر سبتمبر/أيلول. في وقت لاحق من اليوم، سوف تقدم الأجندة الاقتصادية الأمريكية بيانات منخفضة ومتوسطة التأثير تتضمن مؤشر أسعار الواردات ومؤشر أسعار الصادرات وبيانات الإنتاج الصناعي لشهر سبتمبر/أيلول.

التحليل الفني لزوج الذهب/الدولار XAU/USD:

• على الرسم البياني اليومي، يمدد الذهب الارتداد لليوم الثاني على التوالي من أدنى مستوياته خلال 7 أيام، حيث يرتفع خلال اليوم حتى الآن ويتداول عند منطقة 4191 دولار للأونصة، داخل النطاق السعري الحاسم على المدى القصير عند 4066-4235 دولار، أدنى بقليل من منطقة المقاومة القوية 4235 دولار.
• استمرار تداول الذهب حتى الآن داخل النطاق السعري المذكور أعلاه بعد كسر منطقة 4235 دولار في وقت سابق بدلاً من تسارع الانخفاض وتأكيد نمط الرأس والكتفين الهبوطي والدخول في اتجاه هابط على المدى القريب، يجعلنا من الناحية الفنية نعتقد أن ثيران الذهب تحاول إعداد فخ جديد للدببة من خلال تجميع الزخم الصعودي الكافي واستئناف الارتفاع بقوة مرة أخرى، شريطة ألا يتم كسر منطقة 4066 دولار (أدنى مستويات 7 أكتوبر/تشرين الأول) بشكل حاسم على أساس الإغلاق اليومي.
• يمدد مؤشر القوة النسبية RSI بإعدادات 14 يوماً الارتداد ضمن مناطق هبوطية إلى محايدة خلال اليوم حتى الآن، حيث يتحرك في الوقت الحالي عند محيط مستويات 48، أدنى بقليل من خط 50 المحايد، حيث يتطلع الثيران إلى اختراق هذا الخط المحايد بشكل حاسم على أساس الإغلاق اليومي من أجل استئناف الارتفاع بقوة مرة أخرى، في وقت كتابة هذا التقرير.
• تم تأكيد نموذج رأس وكتفين هبوطي في وقت سابق على الرسم البياني اليومي بعد كسر خط عنق النموذج الهبوطي عند منطقة 4235 دولار (أدنى مستويات 16 سبتمبر/أيلول) على أساس الإغلاق اليومي، حيث يظهر الآن المستهدف المُقاس للنموذج الهبوطي المذكور عند محيط منطقة 3775 دولار على الأقل.
• على الرغم من تأكيد النموذج الهبوطي المذكور، يحاول ثيران الذهب تكرار نهج التداول الذي شوهد في وقت سابق من هذا العام، عندما كانت ترتد أسعار الذهب بعد كسر مناطق الدعم وتعود للتداول فوقها مرة أخرى، ولكن يتوقف ذلك على العودة للتداول بشكل راسخ ومستدام فوق منطقة المقاومة القوية 4235 دولار.
• يبقى أن نرى هل يتمكن دببة الذهب من الاستفادة من المحفزات الفنية الهبوطية الأوسع نطاقاً واستئناف الانخفاض بشكل أقوى وتحقيق المستهدفات الهبوطية الفنية المذكورة أم هل سوف يتمكن ثيران الذهب من تكرار نهج فخ الدببة الذي ساد في وقت سابق من العام الحالي وتمديد الارتداد الجاري حتى الآن بشكل أكبر والإغلاق في بداية الأمر بشكل حاسم فوق منطقة المقاومة القوية 4235 دولار.
• من الجدير بالذكر أن اختراق منطقة 4235 دولار في الذهب بشكل حاسم على أساس الإغلاق اليومي سوف يؤكد نموذج قاع ثلاثي صعودي محتمل على الرسم البياني اليومي ويحفز استئناف الارتفاع بشكل أقوى في المعدن النفيس، حيث أن هذا النموذج الصعودي المحتمل مدعوم من انحراف صعودي محتمل يزداد قوة بشكل تدريجي على مؤشر القوة النسبية RSI اليومي، في وقت كتابة هذا التقرير.
• تقلص أسعار نفط خام غرب تكساس الوسيط WTI ارتفاعات الأيام السابقة القوية بشكل طفيف على خلفية استبعاد ترامب استخدام الأسلحة النووية في الحرب مع إيران وإعلان وكالة الطاقة الدولية IEA أن الدول الأعضاء اتفقت على استكمال الإفراج عن 100 مليون برميل من النفط، وهي الكمية المتبقية من تدخل حجمه 400 مليون برميل تم التعهد به في مارس/آذار للحد من ارتفاع أسعار الوقود، بما في ذلك الإفراج عن 20 مليون برميل من وقود الديزل في أقرب وقت ممكن، مما يقلص الضغوط التضخمية بشكل طفيف ويقدم دعماً مؤقتاً محدوداً للذهب، حيث لا يزال النفط بحاجة إلى تهدئة التوترات في الشرق الأوسط والاطمئنان إلى استدامة إمدادات النفط المرتفعة من الشرق الأوسط من خلال التوصل إلى اتفاق سلام دائم على الأرض بين الولايات المتحدة وإيران، في وقت كتابة هذا التقرير.

الرسم البياني اليومي لخام غرب تكساس الوسيط WTI الأمريكي

• في الاتجاه الصاعد، في حالة تمديد الارتفاع الجاري خلال اليوم حتى الآن واكتساب زخم صعودي أقوى في الذهب، سوف يحاول ثيران المعدن الأصفر في البداية اختراق منطقة الدعم المكسورة 4235 دولار (أدنى مستويات 16 سبتمبر/أيلول) التي تحولت إلى مقاومة محورية قوية هامة للغاية في تحديد المسار المستقبلي في أسعار الذهب، من أجل تأكيد نمط قاع ثلاثي صعودي محتمل، قبل ظهور مقاومة ثانوية عند منطقة 4315 دولار (أعلى مستويات 25 سبتمبر/أيلول)، قبل مواجهة مقاومة المتوسط المتحرك البسيط 55 يوماً التي تقع اليوم عند منطقة 4320 دولار، قبل اختبار منطقة 4400 دولار (أعلى مستويات 18 سبتمبر/أيلول)، حيث من المفترض أن يكون اختراق هذه المنطقة على أساس الإغلاق اليومي بمثابة شرارة استئناف الارتفاع القوي مرة أخرى، قبل مواجهة منطقة 4510 دولار (أعلى مستويات 3 سبتمبر/أيلول)، قبل مقاومة المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم الرئيسي الذي يقع اليوم عند محيط منطقة 4525 دولار للأونصة، قبل مواجهة منطقة 4697 دولار للأونصة (أعلى مستويات 25 أغسطس/آب)، قبل منطقة 4774 (أعلى مستويات 12 مايو/أيار) ومنطقة 4890 دولار للأونصة (أعلى مستويات 17 أبريل/نيسان)، قبل مواجهة منطقة 5239 دولار للأونصة (أعلى مستويات 10 مارس/آذار)، قبل منطقة 5420 دولار للأونصة (أعلى مستويات 2 مارس/آذار) ومنطقة 5598 دولار للأونصة (أعلى مستويات 29 يناير/كانون الثاني، أعلى المستويات على الإطلاق).
• في الاتجاه الهابط، في حالة تلاشي الارتفاع الجاري خلال اليوم حتى الآن واكتساب زخم هبوطي قوي في الذهب، سوف يحاول الدببة في البداية كسر منطقة الدعم 4066 دولار (أدنى مستويات 7 أكتوبر/تشرين الأول) بشكل حاسم على أساس الإغلاق اليومي من أجل إحباط الثيران، قبل مواجهة منطقة 3996 دولار للأونصة (أدنى مستويات 29 يوليو/تموز)، قبل منطقة 3960 دولار للأونصة (أدنى مستويات 17 يوليو/تموز)، قبل محاولة حشد جميع القوى الهبوطية من أجل كسر منطقة الدعم الحاسمة على المدى المتوسط 3941 دولار للأونصة (أدنى مستويات 30 يونيو/حزيران) بشكل حاسم، قبل مواجهة منطقة دعم ثانوية عند محيط منطقة 3928 دولار للأونصة (أدنى مستويات 4 نوفمبر/تشرين الثاني 2025)، قبل تحدي منطقة الدعم المصيرية على المدى الطويل عند منطقة 3886 دولار للأونصة (أدنى مستويات 28 أكتوبر/تشرين الأول 2025، نقطة بداية الحركة الصاعدة القوية الرئيسية الأخيرة).
• يجب مراقبة منطقة 3886 دولار للأونصة المصيرية للمعدن الأصفر بشكل وثيق خلال الفترة القادمة، والتي تعمل بمثابة منطقة الدعم الرئيسية على المدى الأطول، والتي تمثل أدنى مستويات 28 أكتوبر/تشرين الأول 2025 ونقطة بداية الحركة الصاعدة القوية الرئيسية الأخيرة، مما يجعلها منطقة محورية رئيسية، والتي في حالة كسرها بشكل حاسم سوف يتحول التحيز الرئيسي للذهب إلى هبوطي على المدى الطويل.

مناطق المقاومة: 4235، 4315، 4320، 4400، 4510، 4525، 4697، 4774، 4890، 5239، 5420، 5598

مناطق الدعم: 4066، 3996، 3960، 3941، 3928، 3886