توقعات سعر الذهب: ارتفاع أسعار النفط يطغى على انخفاض الدولار وعوائد السندات الأمريكية ويضغط بقوة على زوج الذهب/الدولار XAU/USD

• ينخفض زوج الذهب/الدولار XAU/USD بقوة خلال اليوم حتى الآن بعد ارتفاع طفيف يوم أمس، متداولاً عند منطقة 4087 دولار للأونصة يوم الخميس.
• يأتي انخفاض الذهب اليوم على خلفية استئناف الارتفاع بقوة في أسعار النفط على خلفية تصاعد التوترات وتعقد الموقف بين الأطراف المتنازعة في الشرق الأوسط.
• تشير الإعدادات الفنية اليومية للذهب إلى زخم هبوطي إلى محايد طفيف ضمن مناطق هبوطية مع التداول بشكل خطير بالقرب من منطقة الدعم المحورية 4066 دولار على المدى القريب.
• يرتفع الذهب عيار 21 الأكثر تداولاً في مصر بشكل طفيف في وقت مبكر اليوم ويتداول عند 6295 جنيه للبيع و 6245 جنيه للشراء، مقارنة بأسعار إغلاق يوم أمس.

يأتي ارتفاع الذهب عيار 21 الأكثر تداولاً في مصر خلال اليوم حتى الآن على خلفية استئناف الارتفاع في زوج دولار أمريكي/جنيه مصري USD/EGP بعد انخفاض يوم أمس الوجيز، متداولاً عند محيط المستهدف على المدى القريب عند منطقة 54.50 في البنوك المصرية، حيث يحاول اكتساب الزخم الكافي من أجل استهداف منطقة 55.00 وما فوقها على المدى القريب إلى المتوسط، في وقت كتابة هذا التقرير.

يتم تداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD في الأسواق العالمية على انخفاض ملموس خلال اليوم حتى الآن، وذلك على خلفية استئناف الارتفاع بقوة في أسعار النفط بعد تصاعد الأعمال العدائية في الشرق الأوسط وتبادل رسائل التهديد بالتصعيد بين الأطراف المتنازعة.

يأتي الارتفاع القوي في أسعار النفط خلال اليوم حتى الآن بعد ثلاثة أيام من الانخفاضات الذي يضغط على الذهب على خلفية أمر الولايات المتحدة الأمريكية إجلاء بعض الموظفين وأفراد عائلاتهم من السفارات الأمريكية في المملكة العربية السعودية، مما يشير إلى توقعات أمريكية لاشتعال الموقف في المملكة العربية السعودية في الصراع الدائر بينها وبين جماعة الحوثيين المدعومة من إيران في اليمن.

إضافة إلى التوترات الجيوسياسية التي تضغط بقوة على أسعار المعدن النفيس اليوم، شن الحوثيون هجوم بطائرة مسيرة على حقل الشيبة النفطي التابع لشركة أرامكو السعودية أسفر عن سقوط قتيلين، بينما شنت أوكرانيا هجمات واسعة النطاق بطائرات مسيرة استهدفت البنية التحتية النفطية الحيوية في روسيا، مما يشير إلى نية كييف الفعلية لتعطيل قدرة موسكو على توسيع صادرات وقود الديزل بموجب اتفاق حديث بين الرئيسين ترامب وبوتين.

على الصعيد الإيراني، قال وزير الخارجية الإيراني عباس عراقجي إن الولايات المتحدة يجب أن تقوم بإزالة الحصار البحري وتُظهر أنها جادة بشأن إنهاء الحرب دبلوماسياً، حيث أن إيران مستعدة لمنح الدبلوماسية فرصة أخرى إذا رأينا دليلاً قوياً على وجود رغبة صادقة من جانب الولايات المتحدة في التوصل إلى حل عادل ومُشرف لإنهاء هذا الصراع بشكل دائم.

في تطور جديد في سياق الحرب الدائرة يُثير المخاوف ويضغط على معنويات المتداولين بشكل أكبر، هدد مسؤول إيراني أيضاً باستهداف شخصيات سياسية أمريكية في حالة استئناف الضربات الأمريكية، وفقا لوكالة فارس للأنباء.

على الرغم من زيادة صادرات النفط من الشرق الأوسط إلى مستويات قريبة من مستويات ما قبل الحرب، فإن المشكلة الرئيسية التي تتسبب في استمرار تداول أسعار النفط عند مستويات مرتفعة هي علاوة المخاطرة المرتفعة المدمجة في أسعار النفط بسبب المخاطر التي تواجه الإمدادات وعدم ضمان استدامة تلك المنتجات وكذلك ارتفاع تكاليف الشحن إلى ما يقرب من 7 أضعاف ما قبل الحرب بسبب مخاطر تعرض الإمدادات لضربات بصواريخ وطائرات مسيرة.

تتجلى هذه المخاوف بشكل واضح بعد تحذير البحرية التابعة للحرس الثوري الإسلامي الإيراني IRGC اليوم من أن الرد قد يمتد إلى القواعد الأمريكية في المنطقة إذا واصلت واشنطن حث السفن على عبور ممر مائي مزروع بالألغام.

أضاف الحرس الثوري الإسلامي الإيراني IRGC أيضاً أن أربع سفن متورطة في عمليات نقل نفط غير قانونية في شمال الخليج الفارسي تعرضت في الوقت نفسه لضربات واشتعلت فيها النيران بعد أن تعقبتها قواته يوم الأربعاء، بينما هناك ثلاث سفن أخرى اصطدمت بألغام في غرب مضيق هرمز.

على الرغم من انخفاض عوائد سندات الخزانة الأمريكية على خلفية مخاوف من حجم الاقتراض الكبير من جانب شركات الذكاء الاصطناعي العملاقة في الولايات المتحدة وتوقعات بأن أرباح هذا القطاع لن تصل إلى حجم الاقتراض الهائل، إلى جانب انخفاض الدولار الأمريكي على خلفية تسعير تثبيت معدلات الفائدة الفائدة بشكل كامل تقريباً في اجتماع السياسة النقدية القادم في 28-29 أكتوبر/تشرين الأول، فإن ارتفاع أسعار النفط يطغى على تلك المحفزات الصعودية للذهب ويدفعه للانخفاض خلال اليوم حتى الآن.

سوف تتضمن الأجندة الاقتصادية الأمريكية اليوم بيانات متوسطة التأثير، وهي بيانات مطالبات البطالة الأولية الأسبوعية الساعة 12:30 بتوقيت جرينتش، بينما سوف يتم مراقبة أخبار التطورات الجيوسياسية بشكل وثيق من جانب المتداولين.

التحليل الفني لزوج الذهب/الدولار XAU/USD:

• على الرسم البياني اليومي، يستأنف الذهب الانخفاض بقوة خلال اليوم حتى الآن بعد ارتفاع وجيز يوم أمس ويتداول عند منطقة 4087 دولار للأونصة، مقترباً بشكل خطير من الحد السفلي لنطاق التداول الأخير الحاسم عند منطقة 4066 دولار، بينما يختبر أيضاً خط الاتجاه الصاعد الرئيسي القادم من 30 يونيو/حزيران الذي يقع اليوم عند محيط منطقة 4080 دولار.
• استمرار تداول الذهب حتى الآن داخل النطاق السعري المذكور أعلاه بعد كسر منطقة 4235 دولار في وقت سابق بدلاً من تسارع الانخفاض وتأكيد نمط الرأس والكتفين الهبوطي والدخول في اتجاه هابط على المدى القريب، يجعلنا من الناحية الفنية نعتقد أن ثيران الذهب تحاول إعداد فخ جديد للدببة من خلال تجميع الزخم الصعودي الكافي واستئناف الارتفاع بقوة مرة أخرى، شريطة ألا يتم كسر منطقة 4066 دولار (أدنى مستويات 7 أكتوبر/تشرين الأول) بشكل حاسم على أساس الإغلاق اليومي.
• يتحرك مؤشر القوة النسبية RSI بإعدادات 14 يوماً بشكل هبوطي إلى عرضي ضمن مناطق هبوطية إلى محايدة خلال اليوم حتى الآن، حيث يتحرك في الوقت الحالي عند محيط مستويات 39، حيث يفشل الثيران حتى الآن في اكتساب زخم صعودي كافي من أجل استئناف الارتفاع الملموس مرة أخرى، في وقت كتابة هذا التقرير.
• تم تأكيد نموذج رأس وكتفين هبوطي في وقت سابق على الرسم البياني اليومي بعد كسر خط عنق النموذج الهبوطي عند منطقة 4235 دولار (أدنى مستويات 16 سبتمبر/أيلول) على أساس الإغلاق اليومي، حيث يظهر الآن المستهدف المُقاس للنموذج الهبوطي المذكور عند محيط منطقة 3775 دولار على الأقل.
• على الرغم من تأكيد النموذج الهبوطي المذكور، يحاول ثيران الذهب تكرار نهج التداول الذي شوهد في وقت سابق من هذا العام، عندما كانت ترتد أسعار الذهب بعد كسر مناطق الدعم وتعود للتداول فوقها مرة أخرى، ولكن يتوقف ذلك على العودة للتداول بشكل راسخ ومستدام فوق منطقة المقاومة القوية 4235 دولار.
• يبقى أن نرى هل يتمكن دببة الذهب من الاستفادة من المحفزات الفنية الهبوطية الأوسع نطاقاً واستئناف الانخفاض بشكل أقوى وتحقيق المستهدفات الهبوطية الفنية المذكورة أم هل سوف يتمكن ثيران الذهب من تكرار نهج فخ الدببة الذي ساد في وقت سابق من العام الحالي وتمديد الارتداد الجاري حتى الآن بشكل أكبر والإغلاق في بداية الأمر بشكل حاسم فوق منطقة المقاومة القوية 4235 دولار.
• من الجدير بالذكر أن كسر منطقة 4066 بشكل حاسم على أساس الإغلاق اليومي سوف يحفز محاولة استهداف المُستهدف المُقاس لنمط الرأس والكتفين الهبوطي المذكور أعلاه عند محيط منطقة 3775 دولار.
• على النقيض من ذلك، فإن اختراق منطقة 4235 دولار في الذهب بشكل حاسم على أساس الإغلاق اليومي سوف يؤكد نموذج قاع ثلاثي صعودي محتمل على الرسم البياني اليومي ويحفز استئناف الارتفاع بشكل أقوى في المعدن النفيس، حيث أن هذا النموذج الصعودي المحتمل مدعوم من انحراف صعودي محتمل على مؤشر القوة النسبية RSI اليومي، في وقت كتابة هذا التقرير.
• على الرغم من استئناف ارتفاع أسعار نفط خام غرب تكساس الوسيط WTI بقوة خلال اليوم حتى الآن، فإن التقلبات العنيفة في الاتجاهين خلال اليومين الماضيين التي تأتي بعد ارتفاعات قوية متواصلة تشير من الناحية الفنية حتى الآن إلى استعداد الأسواق لتحفيز انخفاض تصحيحي ملموس في الأسعار في حالة كسر قاع التقلبات العنيفة الأخيرة وشريطة ألا يتم اختراق قمة التقلبات العنيفة الأخيرة، كما يتضح على الرسم البياني اليومي لخام غرب تكساس الوسيط WTI.
• من أجل انخفاض أسعار النفط وتهدئة مخاوف الأسواق بشكل مستدام، لا يزال النفط بحاجة إلى تهدئة التوترات في الشرق الأوسط والاطمئنان إلى استدامة إمدادات النفط المرتفعة من الشرق الأوسط من خلال التوصل إلى اتفاق سلام دائم على الأرض بين الولايات المتحدة وإيران من أجل تقليص علاوة المخاطر وتكاليف الشحن البحري المرتفعة بشدة التي يتم تسعيرها في أسعار النفط من الشرق الأوسط، في وقت كتابة هذا التقرير.

الرسم البياني اليومي لخام غرب تكساس الوسيط WTI الأمريكي

• في الاتجاه الصاعد، في حالة تلاشي الانخفاض الجاري خلال اليوم حتى الآن واكتساب زخم صعودي ملموس في الذهب، سوف يحاول ثيران المعدن الأصفر في البداية اختراق منطقة الدعم المكسورة 4235 دولار (أدنى مستويات 16 سبتمبر/أيلول) التي تحولت إلى مقاومة محورية قوية هامة للغاية في تحديد المسار المستقبلي في أسعار الذهب، من أجل تأكيد نمط قاع ثلاثي صعودي محتمل، قبل ظهور مقاومة ثانوية عند منطقة 4315 دولار (أعلى مستويات 25 سبتمبر/أيلول)، قبل مواجهة مقاومة المتوسط المتحرك البسيط 55 يوماً التي تقع اليوم عند منطقة 4320 دولار، قبل اختبار منطقة 4400 دولار (أعلى مستويات 18 سبتمبر/أيلول)، حيث من المفترض أن يكون اختراق هذه المنطقة على أساس الإغلاق اليومي بمثابة شرارة استئناف الارتفاع القوي مرة أخرى، قبل مواجهة منطقة 4510 دولار (أعلى مستويات 3 سبتمبر/أيلول)، قبل مقاومة المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم الرئيسي الذي يقع اليوم عند محيط منطقة 4515 دولار للأونصة، قبل مواجهة منطقة 4697 دولار للأونصة (أعلى مستويات 25 أغسطس/آب)، قبل منطقة 4774 (أعلى مستويات 12 مايو/أيار) ومنطقة 4890 دولار للأونصة (أعلى مستويات 17 أبريل/نيسان)، قبل مواجهة منطقة 5239 دولار للأونصة (أعلى مستويات 10 مارس/آذار)، قبل منطقة 5420 دولار للأونصة (أعلى مستويات 2 مارس/آذار) ومنطقة 5598 دولار للأونصة (أعلى مستويات 29 يناير/كانون الثاني، أعلى المستويات على الإطلاق).
• في الاتجاه الهابط، في حالة تمديد الانخفاض الجاري خلال اليوم حتى الآن واكتساب زخم هبوطي أقوى في الذهب، سوف يحاول الدببة في البداية كسر منطقة الدعم 4066 دولار (أدنى مستويات 7 أكتوبر/تشرين الأول) بشكل حاسم على أساس الإغلاق اليومي من أجل إحباط الثيران، قبل مواجهة منطقة 3996 دولار للأونصة (أدنى مستويات 29 يوليو/تموز)، قبل منطقة 3960 دولار للأونصة (أدنى مستويات 17 يوليو/تموز)، قبل محاولة حشد جميع القوى الهبوطية من أجل كسر منطقة الدعم الحاسمة على المدى المتوسط 3941 دولار للأونصة (أدنى مستويات 30 يونيو/حزيران) بشكل حاسم، قبل مواجهة منطقة دعم ثانوية عند محيط منطقة 3928 دولار للأونصة (أدنى مستويات 4 نوفمبر/تشرين الثاني 2025)، قبل تحدي منطقة الدعم المصيرية على المدى الطويل عند منطقة 3886 دولار للأونصة (أدنى مستويات 28 أكتوبر/تشرين الأول 2025، نقطة بداية الحركة الصاعدة القوية الرئيسية الأخيرة).
• يجب مراقبة منطقة 3886 دولار للأونصة المصيرية للمعدن الأصفر بشكل وثيق خلال الفترة القادمة، والتي تعمل بمثابة منطقة الدعم الرئيسية على المدى الأطول، والتي تمثل أدنى مستويات 28 أكتوبر/تشرين الأول 2025 ونقطة بداية الحركة الصاعدة القوية الرئيسية الأخيرة، مما يجعلها منطقة محورية رئيسية، والتي في حالة كسرها بشكل حاسم سوف يتحول التحيز الرئيسي للذهب إلى هبوطي على المدى الطويل.

مناطق المقاومة: 4235، 4315، 4320، 4400، 4510، 4515، 4697، 4774، 4890، 5239، 5420، 5598

مناطق الدعم: 4066، 3996، 3960، 3941، 3928، 3886