تداول عقود مؤشر داو جونز الآجلة على ارتفاع قبل صدور بيانات التضخم الأمريكية
| |ترجمة موثقةانظر المقال الأصلي- ترتفع العقود الآجلة الأمريكية قبل صدور بيانات مؤشر أسعار المستهلك CPI الأمريكي لشهر أغسطس/آب.
- من المتوقع أن ينمو مؤشر أسعار المستهلك CPI الرئيسي في الولايات المتحدة بمعدل أسرع يبلغ 2.9%.
- من المؤكد تقريبًا أن يخفض البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed معدلات الفائدة في اجتماع السياسة النقدية خلال الأسبوع المقبل.
ترتفع العقود الآجلة لمؤشر داو جونز بنسبة 0.13% إلى محيط منطقة 45550 خلال جلسة التداول الأوروبية يوم الخميس. تُظهر الأسهم الأمريكية قوة قبل صدور بيانات مؤشر أسعار المستهلك CPI لشهر أغسطس/آب الساعة 12:30 بتوقيت جرينتش.
تفوقت الأسواق الأمريكية في الأداء بالفعل مقارنة بالأسابيع القليلة الماضية وسط توقعات قوية بأن البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed سوف يبدأ حملة التيسير النقدي في اجتماع السياسة النقدية في سبتمبر/أيلول.
اعتماد نهج التوسع النقدي من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed يبشر بالخير للأسهم الأمريكية، نظرًا لأن انخفاض تكاليف الاقتراض يعزز الاستهلاك والاستثمار التجاري.
ومع ذلك، سوف يتابع المستثمرون بشكل وثيق بيانات التضخم الأمريكية من أجل تقدير حجم تخفيض معدلات الفائدة المحتمل من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي في اجتماع سياسته خلال الأسبوع المقبل.
يتوقع الاقتصاديون أن ينمو مؤشر أسعار المستهلك CPI الرئيسي في الولايات المتحدة بمعدل سنوي يبلغ 2.9%، أسرع من 2.7% في يوليو/تموز. في نفس الفترة، من المتوقع أن يرتفع مؤشر أسعار المستهلك CPI الأساسي - الذي يستثني المواد الغذائية والطاقة المتقلبة - بشكل مستقر بنسبة 3.1%. على أساس شهري، من المتوقع أن ينمو كل من المؤشر الرئيسي والأساسي بنسبة 0.3%.
وفقًا لأداة مراقبة البنك الاحتياطي الفيدرالي FedWatch التابعة لمجموعة CME، يرى المتداولون أن هناك احتمالية بنسبة 8% بأن يخفض البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed معدلات الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس إلى نطاق 3.75%-4.00% في 17 سبتمبر/أيلول، بينما تشير النسبة الباقية إلى تخفيض معتاد بمقدار 25 نقطة أساس.
تزايدت توقعات التيسير من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بسبب المخاوف المتزايدة بشأن سوق العمل. أظهر تقرير الوظائف غير الزراعية NFP في الولايات المتحدة لشهر أغسطس/آب خلال الأسبوع الماضي أن الاقتصاد أضاف 22 ألف عامل جديد، وهي قراءة أقل بكثير من القراءة السابقة البالغة 79 ألف.
مؤخراً، قال أعضاء اللجنة الفيدرالية FOMC، بما في ذلك الرئيس جيروم باول، أنهم يفضلون خفض معدلات الفائدة، مشيرين إلى مخاطر سوق العمل الهبوطية.
أسئلة شائعة عن مؤشر داو جونز
يعد مؤشر داو جونز الصناعي، أحد أقدم مؤشرات سوق الأوراق المالية في العالم، حيث يتكون من أكثر 30 سهمًا متداولًا في الولايات المتحدة. يتم تحديد قيمة المؤشر وفقاً للأسعار وليس وفقاً للقيمة السوقية. يتم حسابه عن طريق جمع أسعار الأسهم المكونة وقسمتها على عامل، وهو حاليًا 0.152. أسس المؤشر تشارلز داو، الذي أسس أيضًا صحيفة وول ستريت جورنال. خلال السنوات اللاحقة، تعرض لانتقادات لعدم تمثيله الأسهم على نطاق واسع بما فيه الكفاية لأنه يتتبع 30 سهماً فقط، على عكس المؤشرات الأوسع مثل مؤشر ستاندرد آند بورز 500.
هناك عديد من العوامل المختلفة التي تحرك مؤشر داو جونز الصناعي DJIA. الأداء الكلي للشركات المكونة الذي يتم الكشف عنه في تقارير أرباح الشركات الفصلية هو العامل الرئيسي. تساهم بيانات الاقتصاد الكلي الأمريكية والعالمية أيضًا في التأثير على معنويات المستثمرين. مستويات معدلات الفائدة التي يحددها البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed تؤثر أيضًا على مؤشر داو جونز الصناعي DJIA لأنها تؤثر على تكلفة الائتمان، والتي تعتمد عليها عديد من الشركات بشكل كبير. وبالتالي، يمكن أن يكون التضخم محركًا رئيسيًا وكذلك مقاييس أخرى تؤثر على قرارات البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
نظرية داو هي طريقة لتحديد الاتجاه الأساسي لسوق الأوراق المالية طورها تشارلز داو. تتمثل إحدى الخطوات الرئيسية في مقارنة اتجاه متوسط مؤشر داو جونز الصناعي DJIA ومتوسط مؤشر داو جونز للنقل DJTA وتتبع الاتجاهات فقط، حيث يتحرك كلاهما في نفس الاتجاه. حجم التداول هو معيار تأكيدي. تستخدم النظرية عناصر تحليل القمة والقاع. تفترض نظرية داو ثلاث مراحل للاتجاه: التراكم، عندما تبدأ الأموال الذكية في الشراء أو البيع؛ المشاركة العامة، عندما ينضم الجمهور الأوسع؛ والتوزيع، عندما تخرج الأموال الذكية.
هناك عدد من الطرق لتداول مؤشر داو جونز الصناعي DJIA. أحد هذه الطرق هو استخدام صناديق الاستثمار المتداولة ETFs التي تسمح للمستثمرين بتداول مؤشر داو جونز الصناعي DJIA باعتباره ورقة مالية واحدة، بدلاً من الاضطرار إلى شراء أسهم في جميع الشركات الثلاثين المكونة للمؤشر. من الأمثلة الرائدة على ذلك صندوق الاستثمار المتداول في مؤشر داو جونز الصناعي SPDR - DIA. العقود الآجلة لمؤشر داو جونز الصناعي DJIA تمكن المتداولين من المضاربة على القيمة المستقبلية للمؤشر وتوفر الخيارات الحق في ذلك، ولكن ليس الالتزام، في شراء أو بيع المؤشر بسعر محدد مسبقًا في المستقبل. تمكن صناديق الاستثمار المشتركة المستثمرين من شراء حصة من محفظة متنوعة من أسهم مؤشر داو جونز الصناعي DJIA، وبالتالي توفر التعرض للمؤشر بشكل إجمالي.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.