ارتفاع العقود الآجلة لمؤشر داو جونز قبل صدور بيانات نفقات الاستهلاك الشخصي PCE الأمريكية
| |ترجمة موثقةانظر المقال الأصلي- ترتفع العقود الآجلة لمؤشر داو جونز، ولكن قطاع التكنولوجيا يمارس ضغوط هبوطية على مؤشر ستاندرد آند بورز 500 ومؤشر ناسداك عقب تراجع أرباح شركة ألفابت.
- خلال تداولات ما بعد الإغلاق، انخفض سهم ألفابت بنسبة 10٪ بسبب مخاوف الإنفاق على الذكاء الاصطناعي، بينما ارتفع سهم مايكروسوفت بنسبة 4٪ على خلفية نمو قوي في منصة Azure السحابية.
- حافظ البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed على معدلات الفائدة مستقرة عند نطاق 3.75٪–4.00٪ في ظل تضخم مرتفع، مع معارضة اثنين من المسؤولين في البنك المركزي.
تُظهر العقود الآجلة للأسهم الأمريكية نتائج متباينة خلال ساعات التداول الأوروبية يوم الخميس. ترتفع العقود الآجلة لمؤشر داو جونز بنسبة 0.37٪ لتتداول بالقرب من منطقة 52890، بينما تنخفض العقود الآجلة لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 0.38٪ إلى محيط منطقة 7750 وتنخفض العقود الآجلة لمؤشر ناسداك 100 بنسبة 1.2٪ إلى محيط منطقة 29620. يتحول تركيز المتداولون الآن نحو صدور مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي PCE الأمريكي المرتقب، وهو مقياس التضخم المفضل لدى البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed، من أجل الحصول على إشارات أوضح بشأن المسار المستقبلي للسياسة النقدية.
كان التباين في السوق مدفوعًا إلى حد كبير من تقارير أرباح شركات التكنولوجيا الكبرى. انخفض سهم ألفابت بنحو 10٪ في تداولات ما بعد الإغلاق بعد أن أعلنت الشركة عن إيرادات الربع الثالث التي جاءت أضعف من المتوقع في معظم أعمالها الأساسية، مما أعاد إشعال المخاوف بشأن التكلفة المرتفعة لاستثمارات الذكاء الاصطناعي. على النقيض من ذلك، ارتفع سهم مايكروسوفت بنحو 4٪ بعد صدور نتائج فصلية أفضل من المتوقع مدعومة من نمو قوي في بنيتها التحتية السحابية Azure.
في الوقت نفسه، حافظ البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed على معدلات الفائدة دون تغيير عند نطاق 3.75٪–4.00٪ كما كان متوقعًا على نطاق واسع، مع تقديم قدر محدود من الوضوح بشأن اتجاه سياسته النقدية المقبلة. في بيانه الرسمي، أشار البنك المركزي إلى أن النشاط الاقتصادي لا يزال يتوسع، مدعومًا بمرونة الإنفاق المحلي، قوة الاستثمار الرأسمالي ونمو الإنتاجية القوي. على صعيد التوظيف، أشار البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed إلى أن مكاسب الوظائف تواكب توسع القوى العاملة بينما ظل معدل البطالة مستقراً نسبياً.
مع الإقرار بأن ضغوط الأسعار لا تزال مرتفعة، اختار البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed التوقف مؤقتًا عن إجراء مزيد من الرفع في معدلات الفائدة من أجل تجميع بيانات إضافية قبل تحديد موقفه التالي بشأن السياسة النقدية. لم يكن القرار بالإجماع، حيث عارضت المحافظة في البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed ليزا كوك ورئيسة فرع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في كليفلاند، بيث هاماك، القرار لصالح رفع فوري في معدلات الفائدة.
عقب الاجتماع، أكد رئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed كيفن وارش مجددًا التزام اللجنة بإعادة التضخم إلى هدفه البالغ 2٪، مشددًا على القوة الأساسية للاقتصاد. أشار أيضاً إلى أن البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed يخطط لعقد ثمانية اجتماعات العام المقبل، بما في ذلك اجتماع واحد دون إجراء تصويت رسمي، بينما يتوقع عقد ستة اجتماعات لتحديد السياسة ىالنقدية في عام 2028.
أسئلة شائعة عن مؤشر داو جونز
يعد مؤشر داو جونز الصناعي، أحد أقدم مؤشرات سوق الأوراق المالية في العالم، حيث يتكون من أكثر 30 سهمًا متداولًا في الولايات المتحدة. يتم تحديد قيمة المؤشر وفقاً للأسعار وليس وفقاً للقيمة السوقية. يتم حسابه عن طريق جمع أسعار الأسهم المكونة وقسمتها على عامل، وهو حاليًا 0.152. أسس المؤشر تشارلز داو، الذي أسس أيضًا صحيفة وول ستريت جورنال. خلال السنوات اللاحقة، تعرض لانتقادات لعدم تمثيله الأسهم على نطاق واسع بما فيه الكفاية لأنه يتتبع 30 سهماً فقط، على عكس المؤشرات الأوسع مثل مؤشر ستاندرد آند بورز 500.
هناك عديد من العوامل المختلفة التي تحرك مؤشر داو جونز الصناعي DJIA. الأداء الكلي للشركات المكونة الذي يتم الكشف عنه في تقارير أرباح الشركات الفصلية هو العامل الرئيسي. تساهم بيانات الاقتصاد الكلي الأمريكية والعالمية أيضًا في التأثير على معنويات المستثمرين. مستويات معدلات الفائدة التي يحددها البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed تؤثر أيضًا على مؤشر داو جونز الصناعي DJIA لأنها تؤثر على تكلفة الائتمان، والتي تعتمد عليها عديد من الشركات بشكل كبير. وبالتالي، يمكن أن يكون التضخم محركًا رئيسيًا وكذلك مقاييس أخرى تؤثر على قرارات البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
نظرية داو هي طريقة لتحديد الاتجاه الأساسي لسوق الأوراق المالية طورها تشارلز داو. تتمثل إحدى الخطوات الرئيسية في مقارنة اتجاه متوسط مؤشر داو جونز الصناعي DJIA ومتوسط مؤشر داو جونز للنقل DJTA وتتبع الاتجاهات فقط، حيث يتحرك كلاهما في نفس الاتجاه. حجم التداول هو معيار تأكيدي. تستخدم النظرية عناصر تحليل القمة والقاع. تفترض نظرية داو ثلاث مراحل للاتجاه: التراكم، عندما تبدأ الأموال الذكية في الشراء أو البيع؛ المشاركة العامة، عندما ينضم الجمهور الأوسع؛ والتوزيع، عندما تخرج الأموال الذكية.
هناك عدد من الطرق لتداول مؤشر داو جونز الصناعي DJIA. أحد هذه الطرق هو استخدام صناديق الاستثمار المتداولة ETFs التي تسمح للمستثمرين بتداول مؤشر داو جونز الصناعي DJIA باعتباره ورقة مالية واحدة، بدلاً من الاضطرار إلى شراء أسهم في جميع الشركات الثلاثين المكونة للمؤشر. من الأمثلة الرائدة على ذلك صندوق الاستثمار المتداول في مؤشر داو جونز الصناعي SPDR - DIA. العقود الآجلة لمؤشر داو جونز الصناعي DJIA تمكن المتداولين من المضاربة على القيمة المستقبلية للمؤشر وتوفر الخيارات الحق في ذلك، ولكن ليس الالتزام، في شراء أو بيع المؤشر بسعر محدد مسبقًا في المستقبل. تمكن صناديق الاستثمار المشتركة المستثمرين من شراء حصة من محفظة متنوعة من أسهم مؤشر داو جونز الصناعي DJIA، وبالتالي توفر التعرض للمؤشر بشكل إجمالي.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.