تراجع العقود الآجلة لمؤشر داو جونز مع تبني المتداولين للحذر قبل صدور تقارير أرباح الشركات وبيانات مؤشر أسعار المنتجين PPI
| |ترجمة موثقةانظر المقال الأصلي- انخفاض عقود مؤشر داو جونز الآجلة مع تحول معنويات السوق إلى الحذر قبل جولة جديدة من تقارير أرباح الشركات.
- من المتوقع أن ينخفض مؤشر أسعار المنتجين PPI الأمريكي إلى 2.5% على أساس سنوي في يونيو/حزيران، منخفضاً بشكل طفيف من 2.6% السابقة.
- واجهت أسواق الأسهم الأمريكية صعوبات يوم الثلاثاء بعد أن عززت بيانات تضخم المستهلك الأخيرة لشهر يونيو/حزيران المخاوف من ضغوط الأسعار الناتجة عن التعريفات الجمركية.
تتراجع عقود مؤشر داو جونز الآجلة قبل افتتاح السوق الأمريكي يوم الأربعاء، حيث تتداول حول منطقة 44135، منخفضة بنسبة 0.25%، خلال ساعات التداول الأوروبية. في الوقت نفسه، تتراجع عقود مؤشر ستاندرد آند بورز 500 الآجلة بنسبة 0.08% إلى منطقة 6260 وتنخفض عقود مؤشر ناسداك 100 الآجلة بنسبة 0.36% لتتداول بالقرب من منطقة 22970.
تواجه عقود مؤشرات الأسهم الأمريكية تحديات، حيث يتبنى المستثمرون الحذر قبل جولة جديدة من تقارير أرباح الشركات. من المقرر أن تُصدر البنوك الكبرى، بما في ذلك بنك أوف أمريكا، جولدمان ساكس ومورجان ستانلي، تقارير الأرباح قبل جرس الافتتاح، إلى جانب عملاق الرعاية الصحية جونسون آند جونسون.
بالإضافة إلى ذلك، تحولت معنويات السوق إلى الحذر قبل صدور بيانات مؤشر أسعار المنتجين PPI الأمريكي الأخيرة، يليها كتاب بيج من البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed وبيانات الإنتاج الصناعي. يسعى المشاركون في السوق للحصول على مزيد من الوضوح بشأن تأثيرات تعريفات ترامب الجمركية على أسعار المنتجين واتجاهات التضخم.
من المتوقع أن ينخفض مؤشر أسعار المنتجين PPI الأمريكي بنسبة 2.5% على أساس سنوي في يونيو/حزيران، من 2.6% السابقة. من المتوقع أن يرتفع مؤشر أسعار المنتجين PPI الشهري بنسبة 0.2%، في مقابل الزيادة السابقة البالغة 0.1%. سوف يكون هذا هو أعلى ارتفاع خلال خمسة أشهر. من المتوقع أن ينخفض التضخم الأساسي للمنتجين، الذي يستثني أسعار المواد الغذائية والطاقة المتقلبة، إلى 2.7% على أساس سنوي من 3%، بينما من المتوقع أن يرتفع مؤشر أسعار المنتجين PPI الأساسي الشهري بنسبة 0.2% في يونيو/حزيران، بعد تسجيل زيادة بنسبة 0.1% في مايو/أيار.
تراجعت أسواق الأسهم الأمريكية خلال الجلسة المعتادة السابقة بعد صدور بيانات تضخم المستهلك الأقوى من المتوقع لشهر يونيو/حزيران، والتي عززت المخاوف بشأن ضغوط الأسعار الناتجة عن التعريفات الجمركية. ارتفع مؤشر أسعار المستهلك CPI الأمريكي بنسبة 2.7% على أساس سنوي في يونيو/حزيران، كما كان متوقعاً. جاء التضخم الأساسي عند 2.9%، وهي قراءة أقل بقليل من التوقعات البالغة 3.0%، ولكنه لا يزال أعلى بكثير من مستهدف البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed البالغ 2%.
جدد أيضاً تقرير التضخم الأمريكي لشهر يونيو/حزيران المخاوف بشأن احتمالية استمرار معدلات الفائدة المرتفعة لفترة طويلة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed. تحدثت رئيسة فرع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في دالاس لوري لوجان في حدث لمجلس الشؤون العالمية في سان أنطونيو يوم الثلاثاء، مشيرة إلى أن البنك المركزي الأمريكي سوف يحتاج على الأرجح إلى إبقاء معدلات الفائدة دون تغيير لفترة أطول من أجل ضمان بقاء التضخم منخفضًا في مواجهة الضغوط الصعودية الناتجة عن تعريفات إدارة ترامب الجمركية.
أسئلة شائعة عن مؤشر داو جونز
يعد مؤشر داو جونز الصناعي، أحد أقدم مؤشرات سوق الأوراق المالية في العالم، حيث يتكون من أكثر 30 سهمًا متداولًا في الولايات المتحدة. يتم تحديد قيمة المؤشر وفقاً للأسعار وليس وفقاً للقيمة السوقية. يتم حسابه عن طريق جمع أسعار الأسهم المكونة وقسمتها على عامل، وهو حاليًا 0.152. أسس المؤشر تشارلز داو، الذي أسس أيضًا صحيفة وول ستريت جورنال. خلال السنوات اللاحقة، تعرض لانتقادات لعدم تمثيله الأسهم على نطاق واسع بما فيه الكفاية لأنه يتتبع 30 سهماً فقط، على عكس المؤشرات الأوسع مثل مؤشر ستاندرد آند بورز 500.
هناك عديد من العوامل المختلفة التي تحرك مؤشر داو جونز الصناعي DJIA. الأداء الكلي للشركات المكونة الذي يتم الكشف عنه في تقارير أرباح الشركات الفصلية هو العامل الرئيسي. تساهم بيانات الاقتصاد الكلي الأمريكية والعالمية أيضًا في التأثير على معنويات المستثمرين. مستويات معدلات الفائدة التي يحددها البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed تؤثر أيضًا على مؤشر داو جونز الصناعي DJIA لأنها تؤثر على تكلفة الائتمان، والتي تعتمد عليها عديد من الشركات بشكل كبير. وبالتالي، يمكن أن يكون التضخم محركًا رئيسيًا وكذلك مقاييس أخرى تؤثر على قرارات البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
نظرية داو هي طريقة لتحديد الاتجاه الأساسي لسوق الأوراق المالية طورها تشارلز داو. تتمثل إحدى الخطوات الرئيسية في مقارنة اتجاه متوسط مؤشر داو جونز الصناعي DJIA ومتوسط مؤشر داو جونز للنقل DJTA وتتبع الاتجاهات فقط، حيث يتحرك كلاهما في نفس الاتجاه. حجم التداول هو معيار تأكيدي. تستخدم النظرية عناصر تحليل القمة والقاع. تفترض نظرية داو ثلاث مراحل للاتجاه: التراكم، عندما تبدأ الأموال الذكية في الشراء أو البيع؛ المشاركة العامة، عندما ينضم الجمهور الأوسع؛ والتوزيع، عندما تخرج الأموال الذكية.
هناك عدد من الطرق لتداول مؤشر داو جونز الصناعي DJIA. أحد هذه الطرق هو استخدام صناديق الاستثمار المتداولة ETFs التي تسمح للمستثمرين بتداول مؤشر داو جونز الصناعي DJIA باعتباره ورقة مالية واحدة، بدلاً من الاضطرار إلى شراء أسهم في جميع الشركات الثلاثين المكونة للمؤشر. من الأمثلة الرائدة على ذلك صندوق الاستثمار المتداول في مؤشر داو جونز الصناعي SPDR - DIA. العقود الآجلة لمؤشر داو جونز الصناعي DJIA تمكن المتداولين من المضاربة على القيمة المستقبلية للمؤشر وتوفر الخيارات الحق في ذلك، ولكن ليس الالتزام، في شراء أو بيع المؤشر بسعر محدد مسبقًا في المستقبل. تمكن صناديق الاستثمار المشتركة المستثمرين من شراء حصة من محفظة متنوعة من أسهم مؤشر داو جونز الصناعي DJIA، وبالتالي توفر التعرض للمؤشر بشكل إجمالي.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.