تراجع زوج يورو/دولار EUR/USD تحت مستوى 1.1800 بفضل بيانات مؤشر مديري المشتريات القوية، ورهانات خفض سعر الفائدة تعزز الدولار
| |ترجمة أتوماتيكيةانظر المقال الأصلي- زوج يورو/دولار يمتد في خسائره حيث أن عمليات البيع في المعادن الأسبوع الماضي تغذي تدفقات الملاذ الآمن إلى الدولار الأمريكي.
- بيانات التصنيع القوية من ISM تعزز التوقعات بأن الاحتياطي الفيدرالي سيؤجل المزيد من تخفيضات الفائدة.
- مكاسب اليورو محدودة على الرغم من تحسن مبيعات التجزئة الألمانية وارتفاع مؤشر مديري المشتريات الذي لا يزال في منطقة الانكماش.
انخفض زوج يورو/دولار لليوم الثاني على التوالي بنسبة 0.49%، بعد انهيار المعادن يوم الجمعة الماضي الذي دعم الدولار الأمريكي على حساب العملة المشتركة. كما أن ترشيح كيفن وارش لقيادة الاحتياطي الفيدرالي والبيانات الاقتصادية الأمريكية المتفائلة دفعت الزوج للانخفاض. في وقت كتابة هذا التقرير، يتداول الزوج دون مستوى 1.1800، مستعدًا للإغلاق اليومي دون هذا المستوى.
اليورو يضعف للجلسة الثانية حيث تضغط البيانات الأمريكية المتفائلة وتوقعات قيادة الاحتياطي الفيدرالي وطلب الدولار القوي على الزوج
تحسنت معنويات السوق يوم الاثنين، ومع ذلك في أسواق الفوركس، يحتفظ المتداولون بالطلب على الدولار الأمريكي، الذي يسجل مكاسب لمدة يومين تزيد عن 1.40%، وفقًا لمؤشر الدولار الأمريكي (DXY). ارتفع مؤشر DXY، الذي يقيس أداء الدولار مقابل سلة من العملات الأخرى، بنسبة 0.46% ليصل إلى 97.60.
تستمر التوقعات بأن الاحتياطي الفيدرالي سيخفض أسعار الفائدة في التراجع بعد صدور بيانات اقتصادية أمريكية قوية. كشف معهد إدارة التوريدات (ISM) أن النشاط الصناعي قد تحسن في يناير.
في الوقت نفسه، ستعيق الإغلاق الجزئي للحكومة الأمريكية إصدار بيانات الوظائف، المتعلقة بمسح فرص العمل ودوران العمالة، ومطالبات البطالة الأولية، وتقرير الوظائف غير الزراعية لشهر يناير. ستتأخر الإصدارات على الرغم من موافقة الكونغرس الأمريكي على حزمة تمويل الحكومة.
بعيدًا عن ذلك، شهدت البيانات في أوروبا تحسنًا في مبيعات التجزئة الألمانية، بينما ارتفع مؤشر مديري المشتريات الصناعي HCOB لشهر يناير لكنه ظل في منطقة الانكماش.
المؤثرات اليومية في السوق: الدولار يسجل عودة قوية بفضل البيانات القوية
- قفز مؤشر مديري المشتريات الصناعي من معهد إدارة التوريدات (ISM) إلى منطقة التوسع عند 52.6 في يناير، متجاوزًا التوقعات البالغة 48.5 وعائدًا من انكماش ديسمبر البالغ 47.9. ارتفعت الأسعار المدفوعة للشهر السادس عشر على التوالي، مما يبرز الضغوط المستمرة على التكاليف. ومع ذلك، ظل التوظيف في منطقة الانكماش، حيث بقي دون عتبة 50، مما يشير إلى أن الشركات لا تزال حذرة بشأن التوظيف.
- أكد مؤشر مديري المشتريات الصناعي S&P Global أيضًا على القوة، حيث ارتفع إلى 52.4 في يناير، من 51.9 الأولي، مسجلاً أفضل قراءة منذ مايو 2022، مما يشير إلى تحسن واسع النطاق في النشاط الصناعي.
- أبقى تقرير التضخم الحار للغاية الأسبوع الماضي على جانب المنتجين أسعار المصانع بالقرب من عتبة 3%، مما يشير إلى أن المزيد من تخفيضات الفائدة قد تؤدي إلى قفزة في الأسعار. وبالتالي، برر أحدث تقرير لمؤشر أسعار المنتجين (PPI) قرار الاحتياطي الفيدرالي.
- ارتفعت مبيعات التجزئة الألمانية أقل من المتوقع في ديسمبر، حيث زادت بنسبة 0.1% مقارنة بالشهر السابق، وفقًا للبيانات التي صدرت يوم الاثنين.
- قبل هذا الأسبوع، ستتضمن الأجندة في أوروبا مسح إقراض البنك المركزي الأوروبي (ECB)، والتضخم في المنطقة، ومبيعات التجزئة، واجتماع السياسة النقدية للبنك المركزي الأوروبي.
- في الولايات المتحدة، ستتضمن الجدول بيانات التغير في التوظيف من ADP لشهر يناير، ومؤشرات مديري المشتريات S&P وISM للخدمات، وخطابات من مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي.
التوقعات الفنية: اليورو مستعد لتحدي 1.1700
في المدى القصير، توضح الصورة الفنية لزوج يورو/دولار أن الزوج يميل نحو الانخفاض بعد كسر مستوى دعم رئيسي عند 1.1830 في 1 يوليو، مما زاد من عمليات بيع اليورو إلى ما دون مستوى 1.1800. سيفتح الإغلاق اليومي دون هذا المستوى الباب لاختبار المتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا عند 1.1717. يقع مستوى الدعم الرئيسي التالي أسفل عند 1.1700.
على العكس من ذلك، إذا بقي زوج يورو/دولار فوق 1.1800، ابحث عن اختبار 1.1830 يليه 1.1850. مع مزيد من القوة، سيكون الهدف التالي هو 1.1900، يليه 1.2000 وأعلى مستوى سنوي عند 1.2082.
أسئلة شائعة عن اليورو
اليورو هو العملة لدول الاتحاد الأوروبي العشرين التي تنتمي إلى منطقة اليورو. اليورو ثاني أكثر العملات تداولاً في العالم بعد الدولار الأمريكي. خلال عام 2022، يشكل 31% من جميع معاملات صرف العملات الأجنبية، بمتوسط حجم تداول يومي يزيد عن 2.2 تريليون دولار يوميًا. يعد زوج يورو/دولار EUR/USD هو زوج العملات الأكثر تداولًا في العالم، حيث يمثل حوالي 30% من جميع المعاملات، يليه زوج يورو/ين EUR/JPY عند 4%، زوج يورو/استرليني EUR/GBP عند 3% وزوج يورو/دولار أسترالي EUR/AUD عند 2%.
البنك المركزي الأوروبي ECB في فرانكفورت، ألمانيا، هو البنك الاحتياطي لمنطقة اليورو. يحدد البنك المركزي الأوروبي ECB معدلات الفائدة ويدير السياسة النقدية. يتلخص التفويض الأساسي للبنك المركزي الأوروبي ECB في الحفاظ على استقرار الأسعار، وهو ما يعني إما السيطرة على التضخم أو تحفيز النمو. أداته الأساسية هي رفع أو خفض معدلات الفائدة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً - أو توقع معدلات فائدة أعلى - بالنفع على اليورو والعكس صحيح. يتخذ مجلس محافظي البنك المركزي الأوروبي ECB قرارات السياسة النقدية في الاجتماعات التي تُعقد ثماني مرات في العام. يتم اتخاذ القرارات من قبل رؤساء البنوك الوطنية في منطقة اليورو والأعضاء الستة الدائمين، بما في ذلك رئيسة البنك المركزي الأوروبي ECB، كريستين لاجارد.
بيانات التضخم في منطقة اليورو، التي يتم قياسها بواسطة مؤشر أسعار المستهلك المنسق HICP، تمثل أحد المؤشرات الاقتصادية الهامة لليورو. إذا ارتفع التضخم بأكثر من المتوقع، وخاصة إذا كان أعلى من مستهدف البنك المركزي الأوروبي ECB البالغ 2%، فإن هذا يُجبر البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة من أجل إعادته تحت السيطرة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً مقارنة بنظيراتها بالنفع على اليورو، وذلك لأنها تجعل المنطقة أكثر جاذبية كمكان للمستثمرين العالميين من أجل حفظ أموالهم.
تقيس إصدارات البيانات صحة الاقتصاد ويمكن أن تؤثر على اليورو. يمكن لمؤشرات مثل الناتج المحلي الإجمالي GDP، مؤشرات مديري المشتريات PMIs لقطاعات التصنيع والخدمات، التوظيف واستطلاعات معنويات المستهلك أن تؤثر جميعها على اتجاه العملة الموحدة. الاقتصاد القوي أمر جيد بالنسبة لليورو. هو لا يجذب مزيد من الاستثمار الأجنبي فحسب، بل قد يشجع البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة، الأمر الذي سوف يعزز اليورو بشكل مباشر. بخلاف ذلك، إذا كانت البيانات الاقتصادية ضعيفة، فمن المرجح أن ينخفض اليورو. تُعتبر البيانات الاقتصادية لأكبر أربعة اقتصادات في منطقة اليورو (ألمانيا، فرنسا، إيطاليا وإسبانيا) ذات أهمية خاصة، حيث أنها تمثل 75٪ من اقتصاد منطقة اليورو.
من إصدارات البيانات الهامة الأخرى لليورو الميزان التجاري. يقيس هذا المؤشر الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها وما تنفقه على الواردات خلال فترة معينة. إذا كانت دولة ما تنتج صادرات مرغوبة بشكل كبير، فإن عملتها سوف تكتسب قيمة من صافي الطلب الإضافي الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء هذه السلع. وبالتالي، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي سوف يعزز العملة والعكس صحيح بالنسبة للميزان التجاري السلبي.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.