تراجع زوج اليورو/الدولار الأمريكي مع تأثير الاضطرابات السياسية الفرنسية على اليورو
| |ترجمة أتوماتيكيةانظر المقال الأصلي- اليورو يضعف بعد استقالة رئيس الوزراء الفرنسي مما يزيد من مخاوف عدم الاستقرار المالي.
- الدولار الأمريكي يرتد حيث يراقب المستثمرون عدم اليقين بشأن الإغلاق وزيادة توقعات التضخم من مسح بنك نيويورك الاحتياطي.
- كاشكاري من الاحتياطي الفيدرالي يحذر من مخاطر الركود التضخمي، بينما يبرز ميران النمو الأضعف ويدعو إلى موقف سياسة استباقي.
انخفض زوج يورو/دولار EUR/USD يوم الثلاثاء وسط الاضطرابات السياسية في فرنسا بالإضافة إلى إغلاق الحكومة الأمريكية. الدولار الذي انخفض سابقًا يسجل انتعاشًا مفاجئًا بنسبة 0.52% خلال اليوم، وفقًا لمؤشر الدولار الأمريكي (DXY). يتداول الزوج عند 1.1654، بانخفاض قدره 0.46%.
العملة المشتركة تتراجع دون 1.17 مع أزمة ميزانية فرنسا وتجدد تشدد الاحتياطي الفيدرالي
أبقت الوضعية في فرنسا اليورو بعيدًا عن تجاوز مستويات المقاومة الرئيسية وتهدف نحو الذروة السنوية عند 1.1918. استقالة رئيس الوزراء الفرنسي ليكوم تضع ميزانية البلاد لعام 2026 في خطر، حيث منعت الصعوبات السياسية فرنسا من استقرار ماليتها العامة.
إذا لم يكن هناك ميزانية، يمكن للجمعية الفرنسية أن تمرر قانونًا خاصًا يسمح للحكومة بتمديد الإنفاق من عام 2025، مما يتجنب إغلاقًا مثل الذي حدث في الولايات المتحدة. ومع ذلك، فإن القانون هو "مؤقت" حيث تحتاج الجمعية إلى الموافقة على ميزانية.
في هذه الأثناء، تتضمن الأجندة الاقتصادية الأمريكية مسح توقعات المستهلكين من بنك نيويورك الاحتياطي (SCE)، الذي أظهر أن المستهلكين يتوقعون ارتفاع الأسعار لفترة عام واحد. مؤخرًا، انخفض مؤشر التفاؤل الاقتصادي RealClearMarkets/TIPP في أكتوبر.
كاشكاري من الاحتياطي الفيدرالي يبرز مخاطر الركود التضخمي، ميران يدعو إلى سياسة استباقية
كان رئيس فرع الاحتياطي الفيدرالي في مينيابوليس، نيل كاشكاري، يميل إلى التشدد حيث قال إنه من السابق لأوانه تحديد ما إذا كانت التعريفات ستجعل التضخم ثابتًا. وأضاف أن البيانات الأخيرة تظهر علامات على الركود التضخمي، على الرغم من أنه لا يزال متفائلًا بشأن سوق العمل.
أشار محافظ الاحتياطي الفيدرالي، ستيفن ميران، إلى أن النمو الاقتصادي في النصف الأول من العام كان أضعف من المتوقع وأكد أن السياسة النقدية يجب أن تظل استباقية، نظرًا للآثار المتأخرة للتشديد السابق.
تضمنت البيانات في منطقة اليورو طلبيات المصانع في ألمانيا، التي على الرغم من تحسنها، انخفضت في أغسطس، وفقًا للبنك المركزي الألماني.
ملخص لمحركات السوق اليومية: قوة الدولار الأمريكي الواسعة تؤثر على اليورو
- حذر رئيس فرع الاحتياطي الفيدرالي كاشكاري أيضًا من أنه غير مقتنع بأن بعض تخفيضات الفائدة ستخفض بشكل كبير من معدلات الرهن العقاري، محذرًا من أنه إذا حدث ذلك، فقد تواجه الاقتصاد موجة من التضخم العالي.
- أظهر مسح بنك نيويورك الاحتياطي (SCE) أن توقعات التضخم المتوسطة لمدة عام واحد زادت من 3.2% إلى 3.4% ولخمس سنوات من 2.9% إلى 3%. بالنسبة لآفاق الثلاث سنوات، ظلت ثابتة عند 3%.
- كشف نفس المسح أن توقعات نمو الأرباح انخفضت بنسبة 0.1% إلى 2.4%.
- انخفض مؤشر التفاؤل الاقتصادي RCB/TIPP من 48.7 في سبتمبر إلى 48.3، بانخفاض طفيف قدره 0.4 نقطة (0.8%). وهذا يمثل الشهر الثاني على التوالي الذي يبقى فيه المؤشر دون مستوى 50 المحايد، مما يشير إلى استمرار التشاؤم.
- تشير أسواق المال إلى أن الاحتياطي الفيدرالي سيخفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في الاجتماع المقبل في 29 أكتوبر. الاحتمالات تصل إلى 94%، وفقًا لأداة احتمالية أسعار الفائدة من Prime Market Terminal.
- قالت رئيسة البنك المركزي الأوروبي كريستين لاجارد إنها تأمل أن تنتج فرنسا ميزانية في الوقت المناسب. وأضافت أن اليورو يجب أن يلعب دورًا أكبر على المستوى العالمي. وذكرت أن منطقة اليورو تعمل كـ "شاهد بريء"، معرضة للصدمات الاقتصادية والمالية التي تنشأ من واشنطن.
- انخفضت طلبيات المصانع الألمانية في أغسطس إلى -0.8% على أساس شهري، أفضل من انكماش يوليو البالغ -2.7% ولكنها فشلت في تلبية التقديرات التي كانت تشير إلى توسع بنسبة 0.2%. على أساس سنوي، ارتفعت الطلبات من -3.3% إلى 1.5% على أساس سنوي لنفس الفترة.
التوقعات الفنية: EUR/USD ينخفض دون 1.1700
أنهى زوج EUR/USD جلسة يوم الثلاثاء دون مستوى 1.1700، مما فتح الباب لمزيد من الانخفاض. يظهر مؤشر القوة النسبية (RSI) أن البائعين هم من يتحكمون، حيث تحول إلى الاتجاه الهبوطي.
لذلك، سيكون الدعم الأول لزوج EUR/USD هو المتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 يوم عند 1.1628. إذا تم تجاوزه، ستكون منطقة الطلب التالية عند 1.1600، قبل أن تمتد الخسائر نحو 1.1574، وهو أدنى مستوى تأرجح في 27 أغسطس. أدنى من ذلك، سيكون أدنى مستوى للدورة في 1.1391 هو التالي.
على العكس، سيكون أول مقاومة لزوج EUR/USD عند 1.1700. ستكون مناطق المقاومة الرئيسية التالية عند 1.1760، 1.1800 وذروة 1 يوليو عند 1.1830.
أسئلة شائعة عن اليورو
اليورو هو العملة لدول الاتحاد الأوروبي العشرين التي تنتمي إلى منطقة اليورو. اليورو ثاني أكثر العملات تداولاً في العالم بعد الدولار الأمريكي. خلال عام 2022، يشكل 31% من جميع معاملات صرف العملات الأجنبية، بمتوسط حجم تداول يومي يزيد عن 2.2 تريليون دولار يوميًا. يعد زوج يورو/دولار EUR/USD هو زوج العملات الأكثر تداولًا في العالم، حيث يمثل حوالي 30% من جميع المعاملات، يليه زوج يورو/ين EUR/JPY عند 4%، زوج يورو/استرليني EUR/GBP عند 3% وزوج يورو/دولار أسترالي EUR/AUD عند 2%.
البنك المركزي الأوروبي ECB في فرانكفورت، ألمانيا، هو البنك الاحتياطي لمنطقة اليورو. يحدد البنك المركزي الأوروبي ECB معدلات الفائدة ويدير السياسة النقدية. يتلخص التفويض الأساسي للبنك المركزي الأوروبي ECB في الحفاظ على استقرار الأسعار، وهو ما يعني إما السيطرة على التضخم أو تحفيز النمو. أداته الأساسية هي رفع أو خفض معدلات الفائدة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً - أو توقع معدلات فائدة أعلى - بالنفع على اليورو والعكس صحيح. يتخذ مجلس محافظي البنك المركزي الأوروبي ECB قرارات السياسة النقدية في الاجتماعات التي تُعقد ثماني مرات في العام. يتم اتخاذ القرارات من قبل رؤساء البنوك الوطنية في منطقة اليورو والأعضاء الستة الدائمين، بما في ذلك رئيسة البنك المركزي الأوروبي ECB، كريستين لاجارد.
بيانات التضخم في منطقة اليورو، التي يتم قياسها بواسطة مؤشر أسعار المستهلك المنسق HICP، تمثل أحد المؤشرات الاقتصادية الهامة لليورو. إذا ارتفع التضخم بأكثر من المتوقع، وخاصة إذا كان أعلى من مستهدف البنك المركزي الأوروبي ECB البالغ 2%، فإن هذا يُجبر البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة من أجل إعادته تحت السيطرة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً مقارنة بنظيراتها بالنفع على اليورو، وذلك لأنها تجعل المنطقة أكثر جاذبية كمكان للمستثمرين العالميين من أجل حفظ أموالهم.
تقيس إصدارات البيانات صحة الاقتصاد ويمكن أن تؤثر على اليورو. يمكن لمؤشرات مثل الناتج المحلي الإجمالي GDP، مؤشرات مديري المشتريات PMIs لقطاعات التصنيع والخدمات، التوظيف واستطلاعات معنويات المستهلك أن تؤثر جميعها على اتجاه العملة الموحدة. الاقتصاد القوي أمر جيد بالنسبة لليورو. هو لا يجذب مزيد من الاستثمار الأجنبي فحسب، بل قد يشجع البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة، الأمر الذي سوف يعزز اليورو بشكل مباشر. بخلاف ذلك، إذا كانت البيانات الاقتصادية ضعيفة، فمن المرجح أن ينخفض اليورو. تُعتبر البيانات الاقتصادية لأكبر أربعة اقتصادات في منطقة اليورو (ألمانيا، فرنسا، إيطاليا وإسبانيا) ذات أهمية خاصة، حيث أنها تمثل 75٪ من اقتصاد منطقة اليورو.
من إصدارات البيانات الهامة الأخرى لليورو الميزان التجاري. يقيس هذا المؤشر الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها وما تنفقه على الواردات خلال فترة معينة. إذا كانت دولة ما تنتج صادرات مرغوبة بشكل كبير، فإن عملتها سوف تكتسب قيمة من صافي الطلب الإضافي الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء هذه السلع. وبالتالي، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي سوف يعزز العملة والعكس صحيح بالنسبة للميزان التجاري السلبي.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.