زوج دولار أسترالي/دولار أمريكي AUD/USD يتراجع مع تلاشي آمال خفض الفائدة الفيدرالية قريبا وسط بيانات أمريكية قوية
| |ترجمة موثقةانظر المقال الأصلي- يتداول زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD على انخفاض مع دعم البيانات الأمريكية القوية وخطاب الاحتياطي الفيدرالي الحذر للدولار.
- الأسواق تؤجل توقعات خفض الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي على المدى القريب.
- يتحول التركيز إلى الناتج المحلي الإجمالي للصين، وقرار بنك الشعب الصيني، والإصدارات الرئيسية من الولايات المتحدة الأسبوع المقبل.
يتداول الدولار الأسترالي (AUD) في حالة تراجع مقابل الدولار الأمريكي (USD) يوم الجمعة، حيث تحافظ البيانات الاقتصادية الأمريكية القوية وخطاب الاحتياطي الفيدرالي (Fed) الذي يميل نحو التشديد على دعم الدولار الأمريكي بقوة. في وقت كتابة هذا التقرير، يتداول زوج دولار أسترالي/دولار أمريكي AUD/USD AUD/USD قرب 0.6684، منخفضًا بنحو 0.20% خلال اليوم ومهيأ لإنهاء الأسبوع بخسائر طفيفة.
يواجه الزوج صعوبة في جذب اهتمام الشراء بعد سلسلة من الإصدارات الأمريكية المتفائلة التي عززت التوقعات بأن الاحتياطي الفيدرالي من المحتمل أن يلتزم بمسار تيسير حذر وتدريجي، مما يقلل من الآمال في تخفيضات الفائدة على المدى القريب.
أظهرت البيانات الصادرة هذا الأسبوع أن ظروف سوق العمل الأمريكية لا تزال قوية. انخفضت مطالبات البطالة الأولية الأسبوعية إلى 198000، متجاوزة التوقعات البالغة 215000، بينما تحسنت أيضًا الاستطلاعات الإقليمية في قطاع التصنيع، حيث عادت مؤشرات إمباير ستيت و فيلادلفيا الفيدرالية إلى المنطقة الإيجابية.
قدمت بيانات التضخم في وقت سابق من الأسبوع إشارة مختلطة ولكن لا تزال قوية نسبيًا. ارتفع مؤشر أسعار المستهلكين (CPI) العام بنسبة 0.3% على أساس شهري في ديسمبر/كانون الأول، متماشيًا مع التوقعات، مما حافظ على معدل التضخم السنوي ثابتًا عند 2.7%. بينما زاد مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي بنسبة 0.2% على أساس شهري، دون التوقعات البالغة 0.3%. على أساس سنوي، تراجع التضخم الأساسي إلى 2.6%، أقل من التوقعات البالغة 2.7%.
تسعر الأسواق عدم حدوث أي تغيير في الاجتماع المقبل في يناير/كانون الثاني، وتتوقع بشكل عام أن يبقى الاحتياطي الفيدرالي ثابتًا خلال الربع الأول. وفقًا لأداة CME FedWatch، يُنظر حاليًا إلى يونيو/حزيران كأكثر التواريخ احتمالًا لخفض الفائدة الأول هذا العام، مع احتمالات تقارب 46%.
على النقيض من ذلك، يُنظر إلى بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) على أنه أنهى دورة التيسير الخاصة به، حيث لا يزال التضخم فوق الهدف. تتزايد التوقعات بأن البنك المركزي سيبقي على أسعار الفائدة ثابتة طوال معظم العام، مع رؤية بعض المشاركين في السوق أن الخطوة التالية من المرجح أن تكون رفع سعر الفائدة.
مستقبلاً، سيتحول المتداولون إلى تقويم اقتصادي مزدحم الأسبوع المقبل. في أستراليا، سيكون مؤشر تضخم TD-MI وبيانات التوظيف في دائرة التركيز. في الوقت نفسه، من المقرر صدور الناتج المحلي الإجمالي للربع الرابع في الصين، وبيانات النشاط لشهر ديسمبر، وقرار سعر الفائدة من بنك الشعب الصيني، والتي قد تكون محركات رئيسية للدولار الأسترالي نظرًا للعلاقات التجارية الوثيقة بين أستراليا والصين.
في الولايات المتحدة، سيراقب المتداولون أيضًا إصدار الناتج المحلي الإجمالي (GDP) (السنوي) وتقرير تضخم نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE) للحصول على أدلة جديدة حول آفاق السياسة النقدية.
أسئلة شائعة عن الدولار الأسترالي
أحد أهم العوامل بالنسبة للدولار الأسترالي AUD هي مستويات معدلات الفائدة التي يحددها البنك الاحتياطي الأسترالي RBA. لأن أستراليا دولة غنية بالموارد، هناك محرك رئيسي آخر وهو أسعار أكبر صادراتها، وهو خام الحديد. تعد صحة الاقتصاد الصيني، أكبر شريك تجاري لها، أحد العوامل، فضلاً عن التضخم في أستراليا، معدل نموها والميزات التجاري. تعد معنويات السوق - سواء كان المستثمرون يستحوذون على أصول أكثر خطورة (الإقبال على المخاطرة) أو يبحثون عن ملاذات آمنة (تجنب المخاطرة) - عاملاً أيضًا، حيث أن الإقبال على المخاطرة إيجابياً بالنسبة للدولار الأسترالي.
يؤثر البنك الاحتياطي الأسترالي RBA على الدولار الأسترالي AUD من خلال تحديد مستويات معدلات الفائدة التي يمكن أن تُقرض بها البنوك الأسترالية بعضها البعض. هذا يؤثر على مستويات معدلات الفائدة في الاقتصاد بوجه عام. الهدف الرئيسي للبنك الاحتياطي الأسترالي RBA هو الحفاظ على معدل تضخم مستقر عند 2-3٪ من خلال تعديل معدلات الفائدة بالرفع أو الخفض. معدلات الفائدة المرتفعة نسبيًا مقارنة بالبنوك المركزية الكبرى الأخرى تدعم الدولار الأسترالي AUD، والعكس بالنسبة لمعدلات الفائدة المنخفضة نسبيًا. يمكن أن يستخدم البنك الاحتياطي الأسترالي RBA أيضًا التيسير الكمي والتشديد الكمي من أجل التأثير على أوضاع الائتمان، حيث يكون تأثير الأول سلبياً على الدولار الأسترالي والأخير إيجابيًا على الدولار الأسترالي.
تعد الصين أكبر شريك تجاري لأستراليا، وبالتالي فإن صحة الاقتصاد الصيني لها تأثير أساسي على قيمة الدولار الأسترالي AUD. عندما يكون أداء الاقتصاد الصيني جيدًا، فإنه يشتري مزيد من المواد الخام والسلع والخدمات من أستراليا، مما يرفع الطلب على الدولار الأسترالي ويرفع قيمته. العكس هو الحال عندما لا ينمو الاقتصاد الصيني بالسرعة المتوقعة. وبالتالي، غالبًا ما يكون للمفاجآت الإيجابية أو السلبية في بيانات النمو الصيني تأثير مباشر على الدولار الأسترالي وأزواجه.
يعد خام الحديد أكبر صادرات أستراليا، حيث يمثل 118 مليار دولار سنويًا وفقًا لبيانات عام 2021، وتعتبر الصين وجهتها الرئيسية. وبالتالي فإن أسعار خام الحديد يمكن أن تكون محركًا للدولار الأسترالي. بوجه عام، إذا ارتفعت أسعار خام الحديد، يرتفع الدولار الأسترالي AUD أيضًا، مع زيادة الطلب الإجمالي على العملة. العكس هو الحال إذا انخفضت أسعار خام الحديد. تميل أسعار خام الحديد المرتفعة أيضًا إلى زيادة احتمالية تسجيل ميزان تجاري إيجابي لأستراليا، وهو أمر إيجابي أيضًا للدولار الأسترالي AUD.
الميزان التجاري، وهو الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها في مقابل ما تدفعه مقابل وارداتها، هو عامل آخر يمكن أن يؤثر على قيمة الدولار الأسترالي. إذا أنتجت أستراليا صادرات مطلوبة بشكل كبير، فإن عملتها سوف تكتسب قيمة من فائض الطلب الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء صادراتها في مقابل ما تنفقه لشراء الواردات. وبالتالي، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي يعزز الدولار الأسترالي AUD، مع تأثير عكسي إذا كان الميزان التجاري سلبياً.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.