الين الياباني ينخفض بسبب البيانات الضعيفة وعدم اليقين بشأن بنك اليابان؛ يبدو أن الإمكانيات الهبوطية محدودة

• الين الياباني يجذب بعض البائعين خلال اليوم استجابةً للبيانات المحلية الضعيفة.
• المخاوف المالية وعدم اليقين بشأن رفع سعر الفائدة من بنك اليابان تضغط أكثر على الين الياباني.
• ارتفاع طفيف في الدولار الأمريكي يدعم زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني، على الرغم من أن الإمكانية الصعودية تبدو محدودة.

يجذب الين الياباني (JPY) بعض البائعين يوم الجمعة ويقلل جزءًا من مكاسب اليوم السابق إلى أعلى مستوى له منذ أكثر من أسبوع مقابل الدولار الأمريكي (USD). البيانات التي صدرت خلال الجلسة الآسيوية أشارت إلى علامات على تباطؤ الاستهلاك الخاص في اليابان، والذي، إلى جانب موقف رئيس الوزراء الياباني الجديد سناي تاكايشي المؤيد للتحفيز، قد يسمح لبنك اليابان (BoJ) بمقاومة تشديد السياسة. هذا، بدوره، يُعتبر عاملاً رئيسيًا يضعف الين الياباني، على الرغم من أن مجموعة من العوامل قد تساعد في الحد من الخسائر الأعمق.

محضر اجتماع السياسة لبنك اليابان في سبتمبر، الذي صدر يوم الأربعاء، أبقى الآمال حية لرفع سعر الفائدة الوشيك. علاوة على ذلك، فإن التكهنات بأن السلطات اليابانية قد تتدخل لوقف المزيد من الضعف في العملة المحلية قد تمنع دببة الين الياباني من وضع رهانات عدوانية. في غضون ذلك، قد يكافح الدولار الأمريكي لجذب المشترين وسط القلق بشأن إغلاق الحكومة الأمريكية المطول والرهانات على المزيد من خفض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (Fed). هذا، بدوره، قد يساهم في تحديد سقف لزوج الدولار الأمريكي/الين الياباني.

الين الياباني يبقى في وضع الدفاع حيث تضيف البيانات الضعيفة إلى عدم اليقين بشأن بنك اليابان

• أظهرت البيانات التي صدرت في وقت سابق من يوم الجمعة أن إنفاق الأسر في اليابان ارتفع بنسبة 1.8٪ مقارنة بالعام السابق في سبتمبر، مقارنة بـ 2.5٪ المتوقع و2.3٪ نمو تم تسجيله في الشهر السابق. على أساس معدل موسمياً، انخفض الإنفاق بنسبة 0.7٪، مما يشير إلى علامات على تبريد الاستهلاك الخاص.
• في الوقت نفسه، يبدو أن رئيس الوزراء الياباني الجديد سناي تاكايشي يسعى إلى إنهاء حزمة تحفيز اقتصادي تبلغ حوالي 65 مليار دولار لمعالجة التضخم والنمو بحلول نهاية نوفمبر وتمرير ميزانية إضافية لتمويلها. علاوة على ذلك، لا يزال بنك اليابان مترددًا في الالتزام بمزيد من رفع أسعار الفائدة.
• سلطت محاضر اجتماع بنك اليابان في 18-19 سبتمبر الضوء على مسار حذر لرفع أسعار الفائدة حيث قام صانعو السياسة بتقييم ديناميات التضخم ومخاطر التجارة. ومع ذلك، قال أعضاء المجلس إن البنك المركزي قد يكون قادرًا على العودة إلى موقف رفع أسعار الفائدة، حيث تم تحقيق هدف استقرار الأسعار البالغ 2٪ لبنك اليابان بشكل أو بآخر.
• قال نائب وزير المالية الياباني للشؤون الدولية وأعلى مسؤول في صرف العملات الأجنبية، أتشوشي ميمورا، يوم الأربعاء إن تحركات الين الياباني الأخيرة تنحرف عن الأساسيات. وأضاف ميمورا أن المراكز الطويلة في الين الياباني قد تراجعت وسط تكهنات حول السياسات الاقتصادية الكلية لليابان، وخاصة السياسة المالية.
• يُنظر إلى الدولار الأمريكي على أنه يتماسك بعد خسائر اليوم السابق حيث تبقي المخاوف بشأن المخاطر الاقتصادية الناجمة عن إغلاق الحكومة الأمريكية لفترة طويلة الثيران على الهامش. علاوة على ذلك، يبدو أن الحل ليس أقرب بعد أن أشار الديمقراطيون إلى أنهم مستعدون لعرقلة خطط الحزب الجمهوري لفرض تصويت يوم الجمعة.
• كان المتداولون قد خفضوا توقعاتهم لمزيد من التيسير من قبل الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي والآن يرون حوالي 69٪ فرصة لخفض سعر الفائدة في ديسمبر بعد تعليقات متشددة من مجموعة من أعضاء اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة المؤثرين. هذا يحد من خسائر الدولار الأمريكي ويساعد زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني على جذب بعض المشترين في الانخفاض.
• يتطلع المتداولون الآن إلى الإصدار الأولي لمؤشر ثقة المستهلك الأمريكي من جامعة ميتشيغان، حيث تسبب أطول إغلاق حكومي أمريكي في التاريخ في انقطاع البيانات الرسمية. قد تؤثر هذه البيانات، جنبًا إلى جنب مع تصريحات الاحتياطي الفيدرالي، على الدولار الأمريكي وتنتج فرص تداول قصيرة الأجل قبل عطلة نهاية الأسبوع.

زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني يبدو ضعيفًا بينما هو دون مستوى المقاومة المحوري 154.45

تدعم الفشلات المتكررة الأخيرة في منطقة منتصف 154.00 والانهيار الليلي دون مستوى المقاومة 153.30-153.25 الذي تحول إلى دعم الحالة لمزيد من الانخفاض لزوج الدولار الأمريكي/الين الياباني. ومع ذلك، تشير المؤشرات الإيجابية على الرسم البياني اليومي إلى أن أي انخفاض إضافي من المرجح أن يجد دعمًا جيدًا بالقرب من منطقة 152.15-152.10. سيتم اعتبار بعض عمليات البيع المستمرة دون مستوى 152.00 بمثابة محفز جديد للمتداولين الهابطين وتمهد الطريق لتمديد التراجع الأخير من أعلى مستوى له منذ فبراير، الذي تم لمسه في وقت سابق من هذا الأسبوع.

على الجانب الآخر، قد يواجه الانتعاش فوق مستوى المقاومة الأفقي 153.25-153.30 عقبة بالقرب من منطقة 153.65. يجب أن يسمح الارتفاع المستدام فوق هذه المنطقة لزوج الدولار الأمريكي/الين الياباني باستعادة مستوى 154.00 والارتفاع أكثر نحو إعادة اختبار منطقة العرض 154.45. يجب أن تعمل هذه المنطقة الآن كنقطة محورية رئيسية، فوقها يمكن أن ترتفع الأسعار الفورية إلى المستوى النفسي 155.00 في طريقها نحو حاجز 155.60-155.65 و156.00.