الذهب يقلص جزءًا من خسائره خلال اليوم؛ يحافظ على اللون الأحمر فوق 4000 دولار وسط رهانات رفع الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed
| |ترجمة أتوماتيكيةانظر المقال الأصلي- يجذب الذهب بائعين جدد يوم الجمعة مع تجدد الطلب على الدولار الأمريكي كملاذ آمن بعد هجوم على سفينة في مضيق هرمز.
- تدعم الرهانات على رفع سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي مرة واحدة على الأقل هذا العام الدولار الأمريكي وتضعف الذهب.
- زوج الذهب/الدولار XAU/USD مهيأ لتسجيل خسارته الأسبوعية الرابعة على التوالي وسط إعدادات أساسية وفنية هبوطية.
ارتد الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) جزءًا من خسائره في الجلسة الآسيوية يوم الجمعة ويتداول حاليًا أعلى بقليل من المستوى النفسي 4000 دولار، لا يزال منخفضًا بحوالي %0.40 لليوم. بينما يتجاهل المستثمرون بيانات التضخم الأمريكية الرئيسية، تستفيد العملة الأمريكية الدولار الأمريكي (USD) كملاذ آمن من المخاوف بشأن اتفاق السلام الهش بين الولايات المتحدة وإيران. بالإضافة إلى ذلك، تساعد التوقعات بأن البنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (Fed) سيرفع أسعار الفائدة هذا العام الدولار الأمريكي على وقف التراجع يوم الخميس من أعلى مستوياته منذ مايو 2025 وتقوض الطلب على السبائك غير المدرة للعائد.
أفاد مكتب التحليل الاقتصادي الأمريكي (BEA) يوم الخميس أن مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE) تسارع من معدل 3.8٪ على أساس سنوي إلى 4.1٪ في مايو. علاوة على ذلك، ارتفع المؤشر الأساسي، الذي يستثني أسعار الغذاء والطاقة المتقلبة، بنسبة 3.4٪. اعتقد المستثمرون أن التضخم ربما بلغ ذروته الشهر الماضي أو يقترب من ذلك في ظل الانخفاض الأخير في أسعار النفط الخام إلى مستويات ما قبل الحرب عقب اتفاق السلام المؤقت بين الولايات المتحدة وإيران. أدى ذلك إلى زيادة هامشية في الرهانات على تثبيت الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة، مما دفع بعض عمليات جني الأرباح على الدولار الأمريكي.
ومع ذلك، تشير أداة FedWatch التابعة لمجموعة CME إلى أن المتداولين لا يزالون يضعون احتمالية تزيد عن 80٪ لرفع البنك المركزي الأمريكي لتكاليف الاقتراض مرة واحدة على الأقل بحلول نهاية هذا العام. وأكدت التعليقات الصادرة عن رئيس فرع الاحتياطي الفيدرالي في شيكاغو أوستان جولسبي أن الضغوط التضخمية الأساسية لا تزال مرتفعة جدًا وتتجه في الاتجاه الخاطئ. علاوة على ذلك، دفع رئيس فرع الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك جون ويليامز توقعه بإعادة التضخم إلى هدف 2٪ إلى الوراء وقال إن التضخم لا يزال مرتفعًا جدًا، رغم أنه من المرجح أن يعتدل هذا العام.
في الوقت نفسه، أعادت التقارير التي تفيد بأن الحرس الثوري الإسلامي الإيراني (IRGC) هاجم سفينة شحن ترفع علم سنغافورة في مضيق هرمز إشعال المخاوف بشأن استدامة اتفاق السلام الأولي بين الولايات المتحدة وإيران. يساهم هذا بشكل إضافي في الحد من خسائر الدولار الأمريكي، الذي يُنظر إليه بدوره كعامل رئيسي يثقل كاهل الذهب. علاوة على ذلك، تميل الخلفية الأساسية المذكورة أعلاه لصالح المتداولين الهبوطيين وتدعم احتمال استمرار حركة الانخفاض. ومع ذلك، لا يزال زوج الذهب/الدولار XAU/USD في طريقه لتسجيل خسائر للأسبوع الرابع على التوالي.
الرسم البياني لزوج الذهب/الدولار XAU/USD على فريم 4 ساعات
يبدو الذهب عرضة للهبوط وسط إعداد فني هبوطي بينما يتداول دون المتوسط المتحرك البسيط 100 على إطار 4 ساعات
من الناحية الفنية، تراجع الارتداد يوم الخميس من ظروف التشبع البيعي أمام نقطة الدعم الأفقية عند 4050 دولار التي تحولت إلى مقاومة. هذا، إلى جانب الإخفاقات المتكررة مؤخرًا بالقرب من المتوسط المتحرك البسيط 100 فترة (SMA) والضعف في التداول دون حاجز 4000 دولار، يؤكد النظرة السلبية على المدى القريب للذهب. في الوقت نفسه، يتحول مؤشر تباعد تقارب المتوسط المتحرك (MACD) إلى إيجابي بشكل معتدل. ومع ذلك، يبقى مؤشر القوة النسبية (RSI) قرب 36 دون خط الحياد 50، مما يشير إلى استمرار الضغط الهبوطي بدلاً من تعافٍ حاسم.
على الجانب العلوي، يُحدد المقاومة الأولية عند منطقة 4050 دولار، والتي إذا تم تجاوزها، قد ترفع زوج الذهب/الدولار XAU/USD إلى مستوى 4100 دولار. ومع ذلك، قد يُنظر إلى أي تحرك إضافي للأعلى كفرصة بيع ويظل مقيدًا بالقرب من المتوسط المتحرك البسيط 100 فترة عند 4231.08 دولار. عدم القدرة على تحدي هذا الحاجز يجب أن يحافظ على التحيز القريب المدى نحو الهبوط.
(تم كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي.)
أسئلة شائعة عن أسعار الفائدة الأمريكية
تفرض المؤسسات المالية معدلات الفائدة على القروض المقدمة للمقترضين، وتُدفع كفوائد للمدخرين والمودعين. تتأثر بمعدلات الفائدة الأساسية على الإقراض، والتي تحددها البنوك المركزية استجابة للتغيرات في الاقتصاد. عادة ما يكون للبنوك المركزية تفويض بضمان استقرار الأسعار، وهو ما يعني في أغلب الحالات استهداف معدل تضخم أساسي يبلغ حوالي 2%. إذا انخفض التضخم فيما دون المستهدف، فقد يخفض البنك المركزي معدلات الفائدة الأساسية على الإقراض، بهدف تحفيز الإقراض وتعزيز الاقتصاد. إذا ارتفع التضخم بشكل كبير فوق 2%، فإن هذا يؤدي عادة إلى قيام البنك المركزي برفع معدلات الفائدة الأساسية على الإقراض في محاولة لخفض التضخم.
تساعد معدلات الفائدة المرتفعة بوجه عام على تعزيز عملة الدولة لأنها تجعلها مكانًا أكثر جاذبية للمستثمرين العالميين لإيداع أموالهم.
تضغط معدلات الفائدة المرتفعة بوجه عام على أسعار الذهب لأنها تزيد من التكلفة البديلة للاحتفاظ بالذهب بدلاً من الاستثمار في أصول تقدم عوائد أو وضع النقود في البنك. إذا كانت معدلات الفائدة مرتفعة، فإن ذلك عادة ما يدفع أسعار الدولار الأمريكي USD إلى الارتفاع، وبما أن الذهب مسعر بالدولار، فإن هذا يؤدي إلى انخفاض أسعار الذهب.
معدلات الفائدة على أموال البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed هي معدلات الفائدة لليلة واحدة التي تُقرض بها البنوك الأمريكية بعضها البعض. تمثل معدلات الفائدة الرئيسية التي يتم تحديدها من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في اجتماعات اللجنة الفيدرالية FOMC. يتم تحديدها بمثابة نطاق، على سبيل المثال 4.75%-5.00%، على الرغم من أن الحد العلوي (في هذه الحالة 5.00%) هو الرقم المذكور. يتم تتبع توقعات السوق لمعدلات الفائدة على أموال البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في المستقبل من خلال أداة FedWatch التابعة لمجموعة CME، والتي تحدد كيفية تصرف عديد من الأسواق المالية تحسبًا لقرارات السياسة النقدية المستقبلية من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.