ارتفاع العقود الآجلة لمؤشر داو جونز على خلفية توقعات تيسير البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed وتفوق أداء أسهم الرقائق
| |ترجمة موثقةانظر المقال الأصلي- ارتفاع عقود مؤشر داو جونز الآجلة وسط تخفيف حالة النفور من المخاطرة، مدفوعة من زيادة احتمالات خفض معدلات الفائدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
- تفوقت أسهم أشباه الموصلات في الأداء بعد أن أوضح ترامب أن التعريفات الجمركية البالغة 100% على الرقائق المستوردة سوف تستثني الشركات الأمريكية.
- يظهر المحافظ في البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed كريستوفر والر كمرشح رئيسي لمنصب رئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
ترتفع عقود مؤشر داو جونز الآجلة خلال ساعات التداول الأوروبية المبكرة، قبل افتتاح السوق في الولايات المتحدة يوم الجمعة، حيث تتداول فوق منطقة 44100، مرتفعة بنسبة 0.14%. في الوقت نفسه، ترتفع عقود مؤشر ستاندرد آند بورز 500 الآجلة بنسبة 0.16% إلى منطقة 6370 وترتفع عقود مؤشر ناسداك 100 الآجلة بنسبة 0.18% لتتداول حول منطقة 23300.
تحصل عقود الأسهم الأمريكية الآجلة على دعم من تخفيف حالة النفور من المخاطرة بسبب زيادة احتمالات قيام البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الأمريكي بخفض معدلات الفائدة في سبتمبر/أيلول، مع توقع خطوة أخرى محتملة في ديسمبر/كانون الأول. يقوم المتداولون بتسعير احتمالية بنحو 93% لخفض معدلات الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في سبتمبر/أيلول، ارتفاعًا من 48% منذ أسبوع، وفقًا لأداة مراقبة البنك الاحتياطي الفيدرالي FedWatch التابعة لمجموعة CME.
ارتفعت مطالبات البطالة الأولية في الولايات المتحدة إلى 226 ألف في الأسبوع المنتهي في 2 أغسطس/آب، في مقابل الزيادة المتوقعة البالغة 221 ألف والزيادة السابقة البالغة 218 ألف. زيادة مطالبات البطالة في الولايات المتحدة، إلى جانب بيانات الوظائف غير الزراعية NFP الأمريكية الضعيفة لشهر يوليو/تموز، كل ذلك عزز معنويات التيسير المحيطة بتوقعات السياسة النقدية للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
قام الرئيس ترامب بترشيح ستيفن ميران، رئيس مجلس المستشارين الاقتصاديين، ليحل محل أدريانا كوجلر في مجلس محافظي البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed. سوف يتم مراقبة خطط ترامب لاستبدال رئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed باول، حيث يظهر المحافظ في البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed كريستوفر والر، الذي يُعتبر أكثر تحيزاً نحو التيسير، كمرشح رئيسي لتولي منصب رئاسة البنك المركزي، وفقًا لوكالة بلومبرج.
أظهرت الأسواق الأمريكية أداءً متبايناً في السوق المعتاد يوم الخميس. تراجع مؤشر داو جونز بنسبة 0.51% وانخفض مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 0.08%، بينما ارتفع مؤشر ناسداك المركب بنسبة 0.35%. تفوقت أسهم أشباه الموصلات في الأداء، حيث أوضح الرئيس الأمريكي دونالد ترامب أن التعريفات الجمركية البالغة 100% التي فرضها على الرقائق المستوردة سوف تستثني الشركات المصنعة داخل الولايات المتحدة.
قد يتبنى المتداولون الحذر في السوق المعتاد يوم الجمعة مع دخول التعريفات الجمركية المتبادلة الشاملة التي فرضها ترامب حيز التنفيذ يوم الخميس، مع معدلات تتراوح بين 10% إلى 41%، مما أثار مخاوف بشأن تأثيرها المحتمل على الاقتصاد الأمريكي.
أسئلة شائعة عن مؤشر داو جونز
يعد مؤشر داو جونز الصناعي، أحد أقدم مؤشرات سوق الأوراق المالية في العالم، حيث يتكون من أكثر 30 سهمًا متداولًا في الولايات المتحدة. يتم تحديد قيمة المؤشر وفقاً للأسعار وليس وفقاً للقيمة السوقية. يتم حسابه عن طريق جمع أسعار الأسهم المكونة وقسمتها على عامل، وهو حاليًا 0.152. أسس المؤشر تشارلز داو، الذي أسس أيضًا صحيفة وول ستريت جورنال. خلال السنوات اللاحقة، تعرض لانتقادات لعدم تمثيله الأسهم على نطاق واسع بما فيه الكفاية لأنه يتتبع 30 سهماً فقط، على عكس المؤشرات الأوسع مثل مؤشر ستاندرد آند بورز 500.
هناك عديد من العوامل المختلفة التي تحرك مؤشر داو جونز الصناعي DJIA. الأداء الكلي للشركات المكونة الذي يتم الكشف عنه في تقارير أرباح الشركات الفصلية هو العامل الرئيسي. تساهم بيانات الاقتصاد الكلي الأمريكية والعالمية أيضًا في التأثير على معنويات المستثمرين. مستويات معدلات الفائدة التي يحددها البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed تؤثر أيضًا على مؤشر داو جونز الصناعي DJIA لأنها تؤثر على تكلفة الائتمان، والتي تعتمد عليها عديد من الشركات بشكل كبير. وبالتالي، يمكن أن يكون التضخم محركًا رئيسيًا وكذلك مقاييس أخرى تؤثر على قرارات البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
نظرية داو هي طريقة لتحديد الاتجاه الأساسي لسوق الأوراق المالية طورها تشارلز داو. تتمثل إحدى الخطوات الرئيسية في مقارنة اتجاه متوسط مؤشر داو جونز الصناعي DJIA ومتوسط مؤشر داو جونز للنقل DJTA وتتبع الاتجاهات فقط، حيث يتحرك كلاهما في نفس الاتجاه. حجم التداول هو معيار تأكيدي. تستخدم النظرية عناصر تحليل القمة والقاع. تفترض نظرية داو ثلاث مراحل للاتجاه: التراكم، عندما تبدأ الأموال الذكية في الشراء أو البيع؛ المشاركة العامة، عندما ينضم الجمهور الأوسع؛ والتوزيع، عندما تخرج الأموال الذكية.
هناك عدد من الطرق لتداول مؤشر داو جونز الصناعي DJIA. أحد هذه الطرق هو استخدام صناديق الاستثمار المتداولة ETFs التي تسمح للمستثمرين بتداول مؤشر داو جونز الصناعي DJIA باعتباره ورقة مالية واحدة، بدلاً من الاضطرار إلى شراء أسهم في جميع الشركات الثلاثين المكونة للمؤشر. من الأمثلة الرائدة على ذلك صندوق الاستثمار المتداول في مؤشر داو جونز الصناعي SPDR - DIA. العقود الآجلة لمؤشر داو جونز الصناعي DJIA تمكن المتداولين من المضاربة على القيمة المستقبلية للمؤشر وتوفر الخيارات الحق في ذلك، ولكن ليس الالتزام، في شراء أو بيع المؤشر بسعر محدد مسبقًا في المستقبل. تمكن صناديق الاستثمار المشتركة المستثمرين من شراء حصة من محفظة متنوعة من أسهم مؤشر داو جونز الصناعي DJIA، وبالتالي توفر التعرض للمؤشر بشكل إجمالي.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.