ارتفع زوج يورو/دولار EUR/USD نحو 1.1700 بعد مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي الضعيف، وزادت رهانات خفض سعر الفائدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي
| |ترجمة أتوماتيكيةانظر المقال الأصلي- ارتفع زوج يورو/دولار EUR/USD بنسبة 0.50% إلى 1.1673 بعد أن أظهر مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي CPI لشهر يوليو قراءة رئيسية ثابتة ولكن قراءة أساسية أعلى.
- لا تزال الأسواق تسعر احتمالية تزيد عن 90% لخفض سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر على الرغم من تجاوز قراءة CPI الأساسية للتوقعات.
- انتقد ترامب باول لكونه "متأخراً جداً" في خفض الفائدة، مهدداً برفع دعوى قضائية بشأن تجديدات مبنى الاحتياطي الفيدرالي.
ارتفع زوج يورو/دولار EUR/USD خلال جلسة التعاملات الأمريكية، بعد صدور أرقام التضخم المختلطة في الولايات المتحدة وتهديدات الرئيس الأمريكي دونالد ترامب برفع دعوى ضد رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول. في وقت كتابة هذا التقرير، ارتفع الزوج بنسبة 0.50% إلى 1.1673.
تظل معنويات السوق إيجابية مع ارتفاع الأسهم الأمريكية بفضل القراءات المختلطة لمؤشر أسعار المستهلكين (CPI). على الرغم من أن التضخم الرئيسي لم يتغير، إلا أن الأرقام الأساسية تجاوزت التقديرات، على الرغم من تجاهلها من قبل المشاركين في السوق، الذين كانوا قد سعروا احتمالية تزيد عن 90% لخفض الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي.
بعد صدور الأرقام، انتقد ترامب رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول لكونه "متأخراً جداً" في خفض الفائدة وهدد بملاحقته قانونياً بشأن تجديدات مبنى الاحتياطي الفيدرالي.
في الوقت نفسه، عبر عدد من مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي، بقيادة رئيس فرع كانساس سيتي جيفري شميد، الذي كان له موقف متشدد. بينما اتخذ رئيس فرع ريتشموند توماس باركين موقفًا أكثر حيادية.
في الوقت نفسه الذي عبر فيه باركين، تحدث مرشح ترامب لمجلس الاحتياطي الفيدرالي الدكتور ستيفن ميران، على قناة CNBC، وقال إن استقلالية الاحتياطي الفيدرالي أمر بالغ الأهمية، على الرغم من أنه لم يتحدث أكثر، حيث لم يوافق عليه مجلس الشيوخ بعد.
عبر المحيط، انخفض أحدث مسح ZEW لتوقعات الاتحاد الأوروبي (EU) لشهر أغسطس من 36.1 إلى 25.1. تدهورت الأرقام في ألمانيا بشكل حاد في أغسطس بسبب اتفاق التجارة المخيب للآمال الذي تم التوصل إليه مع الولايات المتحدة وتراجع الناتج الاقتصادي في الربع الثاني. انخفض مؤشر ZEW للمعنويات الاقتصادية في ألمانيا من 52.7 إلى 34.7 في أغسطس، أدنى من التوقعات البالغة 39.8.
ستكون الأجندة الاقتصادية لكل من الولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي مشغولة يوم الأربعاء. في الولايات المتحدة، ستستمر عروض الاحتياطي الفيدرالي حيث سيتحدث رؤساء الفروع توماس باركين وأوستان جولسبي ورافائيل بوستيك. ستتضمن أجندة الاتحاد الأوروبي بيانات CPI الألمانية والإسبانية يوم الأربعاء.
يورو السعر هذا الأسبوع
يوضح الجدول أدناه النسبة المئوية للتغير في يورو (EUR) مقابل العملات الرئيسية المدرجة هذا الأسبوع.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.22% | -0.37% | 0.19% | 0.14% | -0.05% | 0.10% | -0.27% | |
| EUR | 0.22% | -0.14% | 0.41% | 0.37% | 0.16% | 0.27% | -0.04% | |
| GBP | 0.37% | 0.14% | 0.50% | 0.51% | 0.31% | 0.42% | 0.10% | |
| JPY | -0.19% | -0.41% | -0.50% | -0.01% | -0.21% | -0.02% | -0.32% | |
| CAD | -0.14% | -0.37% | -0.51% | 0.00% | -0.19% | -0.09% | -0.43% | |
| AUD | 0.05% | -0.16% | -0.31% | 0.21% | 0.19% | 0.11% | -0.21% | |
| NZD | -0.10% | -0.27% | -0.42% | 0.02% | 0.09% | -0.11% | -0.32% | |
| CHF | 0.27% | 0.04% | -0.10% | 0.32% | 0.43% | 0.21% | 0.32% |
تُظهر الخريطة الحرارية النسبة المئوية للتغيرات في العملات الرئيسية مقابل بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار العملة المقابلة من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت يورو من العمود الأيسر وتحركت على طول الخط الأفقي إلى دولار أمريكي، فإن النسبة المئوية للتغيير المعروضة في المربع ستمثل EUR (الأساس/عملة التسعير)/USD (عملة الاقتباس).
ملخص لمحركات السوق اليومية: ارتفاع زوج يورو/دولار EUR/USD مع تراجع التضخم الأمريكي
- فشلت أرقام التضخم الأمريكية المختلطة في دفع المتداولين نحو زيادة الرهانات على خفض الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة في اجتماع 16-17 سبتمبر. ارتفع مؤشر أسعار المستهلكين (CPI) بنسبة 2.7% على أساس سنوي في يوليو، متماشياً مع وتيرة يونيو وأقل بقليل من التوقعات البالغة 2.8%. في المقابل، تسارع CPI الأساسي إلى 3.1% من 2.9% في الشهر السابق، متجاوزاً التوقعات البالغة 3.0% قليلاً.
- قال رئيس فرع ريتشموند توماس باركين إن السياسة النقدية الحالية في وضع جيد، لكنه حذر من أن البنك المركزي سيستمر في مواجهة ضغوط على كل من التضخم والبطالة. كما دعم رئيس فرع كانساس سيتي جيفري شميد الحفاظ على موقف تقييدي بشكل معتدل في الوقت الحالي، مفضلاً نهجًا صبورًا في تعديل الأسعار. وأشار إلى أن التأثير الخافت للرسوم الجمركية على التضخم يشير إلى أن السياسة لا تزال مضبوطة بشكل مناسب.
- أكد ستيفن ميران، المرشح من قبل الرئيس ترامب لمجلس الاحتياطي الفيدرالي، أن استقلالية البنك المركزي "أمر بالغ الأهمية"، لكنه رفض التوسع في الحديث قبل عملية تأكيده في مجلس الشيوخ. وأضاف أن التضخم كان "معتدلاً"، خاصة منذ تولي ترامب منصبه.
- انخفض مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع أداء قيمة الدولار مقابل سلة من العملات الأخرى، بنسبة 0.44% إلى 98.06، مما كان بمثابة رياح خلفية لصالح زوج يورو/دولار.
- أدت أحدث البيانات الاقتصادية الصادرة في الولايات المتحدة إلى تحفيز تكهنات المستثمرين بأن الاحتياطي الفيدرالي قد يستأنف دورة التيسير في الاجتماع المقبل في سبتمبر. الاحتمالات لخفض ربع نقطة مئوية تبلغ 91%، وفقًا لمؤشر Prime Market Terminal (PMT).
- على صعيد البنك المركزي الأوروبي (ECB)، يبدو أن دورة التيسير في حالة توقف للاجتماع في سبتمبر، مع احتمالات تبلغ 94% بأن يبقي البنك على أسعار الفائدة دون تغيير، وفرصة ضئيلة تبلغ 9% لخفض بمقدار 25 نقطة أساس.
التحليل الفني: ارتفاع زوج يورو/دولار نحو 1.1700 بعد تجاوز 1.1650
توقف الاتجاه الصعودي لزوج يورو/دولار على الرغم من أن الزوج وصل إلى ذروة أسبوعية عند 1.1697، قريبًا من مستوى 1.1700. يظهر الزخم أن المشترين في السيطرة، كما هو موضح في مؤشر القوة النسبية (RSI). ومع ذلك، مع تحول المؤشر إلى الاستقرار، فإن فرص حدوث تراجع حقيقية.
إذا انخفض زوج يورو/دولار دون 1.1650، فإن اختبار التقاء المتوسطات المتحركة البسيطة لمدة 20 و50 يومًا حول 1.1626/19 سيكون على البطاقات. يُرى المزيد من الاتجاه الهبوطي بمجرد تجاوز تلك المستويات، مع مستوى 1.1600 كالتالي.
على العكس، إذا تجاوز زوج يورو/دولار 1.1700، فإن المقاومة الرئيسية التالية ستكون 1.1750 و1.1800 وأعلى مستوى منذ بداية العام عند 1.1829.
أسئلة شائعة عن اليورو
اليورو هو العملة لدول الاتحاد الأوروبي العشرين التي تنتمي إلى منطقة اليورو. اليورو ثاني أكثر العملات تداولاً في العالم بعد الدولار الأمريكي. خلال عام 2022، يشكل 31% من جميع معاملات صرف العملات الأجنبية، بمتوسط حجم تداول يومي يزيد عن 2.2 تريليون دولار يوميًا. يعد زوج يورو/دولار EUR/USD هو زوج العملات الأكثر تداولًا في العالم، حيث يمثل حوالي 30% من جميع المعاملات، يليه زوج يورو/ين EUR/JPY عند 4%، زوج يورو/استرليني EUR/GBP عند 3% وزوج يورو/دولار أسترالي EUR/AUD عند 2%.
البنك المركزي الأوروبي ECB في فرانكفورت، ألمانيا، هو البنك الاحتياطي لمنطقة اليورو. يحدد البنك المركزي الأوروبي ECB معدلات الفائدة ويدير السياسة النقدية. يتلخص التفويض الأساسي للبنك المركزي الأوروبي ECB في الحفاظ على استقرار الأسعار، وهو ما يعني إما السيطرة على التضخم أو تحفيز النمو. أداته الأساسية هي رفع أو خفض معدلات الفائدة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً - أو توقع معدلات فائدة أعلى - بالنفع على اليورو والعكس صحيح. يتخذ مجلس محافظي البنك المركزي الأوروبي ECB قرارات السياسة النقدية في الاجتماعات التي تُعقد ثماني مرات في العام. يتم اتخاذ القرارات من قبل رؤساء البنوك الوطنية في منطقة اليورو والأعضاء الستة الدائمين، بما في ذلك رئيسة البنك المركزي الأوروبي ECB، كريستين لاجارد.
بيانات التضخم في منطقة اليورو، التي يتم قياسها بواسطة مؤشر أسعار المستهلك المنسق HICP، تمثل أحد المؤشرات الاقتصادية الهامة لليورو. إذا ارتفع التضخم بأكثر من المتوقع، وخاصة إذا كان أعلى من مستهدف البنك المركزي الأوروبي ECB البالغ 2%، فإن هذا يُجبر البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة من أجل إعادته تحت السيطرة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً مقارنة بنظيراتها بالنفع على اليورو، وذلك لأنها تجعل المنطقة أكثر جاذبية كمكان للمستثمرين العالميين من أجل حفظ أموالهم.
تقيس إصدارات البيانات صحة الاقتصاد ويمكن أن تؤثر على اليورو. يمكن لمؤشرات مثل الناتج المحلي الإجمالي GDP، مؤشرات مديري المشتريات PMIs لقطاعات التصنيع والخدمات، التوظيف واستطلاعات معنويات المستهلك أن تؤثر جميعها على اتجاه العملة الموحدة. الاقتصاد القوي أمر جيد بالنسبة لليورو. هو لا يجذب مزيد من الاستثمار الأجنبي فحسب، بل قد يشجع البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة، الأمر الذي سوف يعزز اليورو بشكل مباشر. بخلاف ذلك، إذا كانت البيانات الاقتصادية ضعيفة، فمن المرجح أن ينخفض اليورو. تُعتبر البيانات الاقتصادية لأكبر أربعة اقتصادات في منطقة اليورو (ألمانيا، فرنسا، إيطاليا وإسبانيا) ذات أهمية خاصة، حيث أنها تمثل 75٪ من اقتصاد منطقة اليورو.
من إصدارات البيانات الهامة الأخرى لليورو الميزان التجاري. يقيس هذا المؤشر الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها وما تنفقه على الواردات خلال فترة معينة. إذا كانت دولة ما تنتج صادرات مرغوبة بشكل كبير، فإن عملتها سوف تكتسب قيمة من صافي الطلب الإضافي الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء هذه السلع. وبالتالي، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي سوف يعزز العملة والعكس صحيح بالنسبة للميزان التجاري السلبي.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.