زوج يورو/دولار EUR/USD يبدأ بشكل إيجابي في أسبوع مزدحم بالبيانات الأمريكية
| |ترجمة موثقةانظر المقال الأصلي- يتداول زوج يورو/دولار EUR/USD بالقرب من أعلى مستوياته في أسبوع قرب 1.1730 حيث يتراجع الدولار الأمريكي وسط رهانات تيسيرية قوية من الاحتياطي الفيدرالي.
- ينتظر المستثمرون مجموعة من البيانات المتعلقة بسوق العمل الأمريكي هذا الأسبوع.
- نمت معدلات التضخم في ألمانيا بوتيرة أسرع من المتوقع في أغسطس/آب.
كان زوج يورو/دولار EUR/USD يتداول على ارتفاع بالقرب من أعلى مستوى له في أسبوع قرب 1.1730 خلال جلسة التداول الأوروبية يوم الاثنين. حقق زوج العملات الرئيسي مكاسب حيث يتراجع الدولار الأمريكي (USD) مقارنة بنظرائه وسط توقعات قوية بأن الاحتياطي الفيدرالي (Fed) سيستأنف دورة التيسير النقدي في اجتماع السياسة في سبتمبر/أيلول.
في وقت كتابة هذا التقرير، يتداول مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع قيمة الدولار مقابل ست عملات رئيسية، بالقرب من أدنى مستوى له في أغسطس حول 97.55.
وفقًا لأداة FedWatch التابعة لمجموعة CME، هناك احتمالية بنسبة 87.6% أن يقوم الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماع السياسة في سبتمبر.
تزايدت توقعات تيسير الاحتياطي الفيدرالي بسبب المخاوف المتزايدة بشأن آفاق سوق العمل على خلفية التعريفات التي فرضها الرئيس الأمريكي دونالد ترامب. كما أعرب أعضاء لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية (FOMC)، بما في ذلك الرئيس جيروم باول، عن مخاوفهم بشأن زيادة مخاطر سوق العمل.
للحصول على إشارات جديدة حول حالة سوق العمل الأمريكي الحالي، ينتظر المستثمرون سلسلة من البيانات المتعلقة بالوظائف، مثل بيانات الوظائف الشاغرة ومعدل دوران العمالة (JOLTS) لشهر يوليو/تموز، والتغير في التوظيف من ADP وبيانات الوظائف غير الزراعية (NFP) لشهر أغسطس/آب، والتي ستصدر هذا الأسبوع.
يوم الاثنين، ستغلق الأسواق الأمريكية احتفالًا بعيد العمال.
سعر الدولار الأمريكي اليوم
يوضح الجدول أدناه النسبة المئوية للتغير في دولار أمريكي (USD) مقابل العملات الرئيسية المدرجة اليوم.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.22% | -0.24% | 0.10% | 0.05% | -0.11% | -0.23% | 0.00% | |
| EUR | 0.22% | -0.02% | 0.28% | 0.28% | 0.12% | -0.00% | 0.23% | |
| GBP | 0.24% | 0.02% | 0.18% | 0.29% | 0.13% | 0.01% | 0.30% | |
| JPY | -0.10% | -0.28% | -0.18% | 0.02% | -0.20% | -0.30% | -0.06% | |
| CAD | -0.05% | -0.28% | -0.29% | -0.02% | -0.15% | -0.28% | 0.00% | |
| AUD | 0.11% | -0.12% | -0.13% | 0.20% | 0.15% | -0.12% | 0.16% | |
| NZD | 0.23% | 0.00% | -0.01% | 0.30% | 0.28% | 0.12% | 0.28% | |
| CHF | -0.00% | -0.23% | -0.30% | 0.06% | -0.01% | -0.16% | -0.28% |
تُظهر الخريطة الحرارية النسبة المئوية للتغيرات في العملات الرئيسية مقابل بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار العملة المقابلة من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت دولار أمريكي من العمود الأيسر وتحركت على طول الخط الأفقي إلى ين ياباني، فإن النسبة المئوية للتغيير المعروضة في المربع ستمثل USD (الأساس/عملة التسعير)/JPY (عملة الاقتباس).
محركات السوق اليومية: اليورو يرتفع مع تراجع رهانات التيسير من البنك المركزي الأوروبي بسبب التضخم المرتفع في ألمانيا
- ساهم الأداء الإيجابي لليورو (EUR) أيضًا في حركة صعودية في زوج يورو/دولار. يرتفع اليورو مع نمو بيانات مؤشر أسعار المستهلك المنسق (HICP) الأولية في ألمانيا بشكل أسرع من المتوقع في أغسطس، مما قلل من التوقعات بأن البنك المركزي الأوروبي (ECB) سيخفض أسعار الفائدة في المدى القريب.
- أظهرت البيانات يوم الجمعة أن مؤشر أسعار المستهلك المنسق (HICP) نما بمعدل سنوي قدره 2.1%، أسرع من التقديرات البالغة 2% والقراءة السابقة البالغة 1.8%. على أساس شهري، ارتفعت بيانات التضخم بنسبة 0.1%، بينما كان من المتوقع أن تبقى ثابتة. ومع ذلك، نمت معدلات التضخم في اقتصادات أخرى في منطقة اليورو بوتيرة معتدلة.
- للحصول على مزيد من الإشارات حول التضخم في القارة المشتركة، سيركز المستثمرون على بيانات مؤشر أسعار المستهلك المنسق (HICP) الأولية لمنطقة اليورو لشهر أغسطس، والتي ستصدر يوم الثلاثاء. يتوقع الاقتصاديون أن يكون مؤشر مؤشر أسعار المستهلك المنسق العام قد نما بشكل ثابت بنسبة 2% على أساس سنوي، مع ارتفاع الأرقام الأساسية بشكل معتدل بنسبة 2.2%.
- في جلسة يوم الاثنين، أظهرت بيانات مؤشر مديري المشتريات (PMI) النهائي لقطاع التصنيع من HCOB لشهر أغسطس أن النشاط الصناعي نما بوتيرة أسرع إلى 50.7، مقارنة بالرقم الأولي البالغ 50.5.
- على الصعيد السياسي، أعلن الرئيس الفرنسي إيمانويل ماكرون أنه سيستمر في ولايته حتى عام 2027، بغض النظر عن تصويت الثقة على حزمة الميزانية المقترحة بقيمة 44 مليار يورو في 8 سبتمبر. قال ماكرون يوم الجمعة: "التفويض الذي منح لي من قبل الشعب الفرنسي، وليس من قبل أي شخص آخر، هو تفويض سيتم تنفيذه حتى نهاية ولايته".
- ومع ذلك، ارتفعت عوائد السندات على خلفية المخاطر السياسية الفرنسية. ارتفعت عوائد السندات الفرنسية لأجل 30 عامًا إلى 4.46%، وهو أعلى مستوى منذ عام 2011. وقد أدى الارتفاع الكبير في تكاليف الاقتراض للاقتصاد الفرنسي إلى تجديد المخاطر التي شهدها المستثمرون في أوقات الأزمات الفرعية. ردًا على ذلك، أوضحت رئيسة البنك المركزي الأوروبي كريستين لاجارد أن النظام المصرفي الفرنسي في "وضع أفضل من أزمة 2008".
- في الولايات المتحدة، أصبح المستثمرون قلقين بشأن مصداقية الإدارة بعد مزاعم من محاكم الاستئناف بأن التعريفات التي فرضها الرئيس الأمريكي دونالد ترامب "غير قانونية"، وأنه استند بشكل خاطئ إلى قانون الطوارئ لدعمها. وذكرت هيئة من القضاة يوم الجمعة أن ترامب قد تجاوز سلطته لتحقيق أجندته التعريفية.
- بالإضافة إلى ذلك، فإن المعركة القانونية المستمرة بين حاكمة الاحتياطي الفيدرالي ليزا كوك وإقالتها من قبل الرئيس ترامب بسبب مزاعم تتعلق بالرهن العقاري قد هددت أيضًا جاذبية الدولار الأمريكي كملاذ آمن.
- هذا الأسبوع، سيتأثر الدولار الأمريكي أيضًا ببيانات مؤشر مديري المشتريات (PMI) لقطاع التصنيع والخدمات لشهر أغسطس.
التحليل الفني: زوج يورو/دولار EUR/USD يستهدف اختراقًا فوق مستوى 1.1740
يتداول زوج يورو/دولار EUR/USD بالقرب من 1.1730، مقتربًا من خط اتجاه هابط مرسوم من أعلى مستوى في يوليو عند 1.1830. الاتجاه القريب الأجل للزوج صعودي حيث يبقى فوق المتوسط المتحرك الأسي (EMA) لمدة 20 يومًا، الذي يتداول بالقرب من 1.1662.
يتأرجح مؤشر القوة النسبية (RSI) لمدة 14 يومًا داخل نطاق 40.00-60.00، مما يشير إلى اتجاه عرضي.
إذا اخترق الزوج فوق أعلى مستوى في 22 أغسطس بالقرب من 1.1740، فإن حركة صعودية جديدة ستصبح حتمية، مستهدفة أعلى مستوى في يوليو عند 1.1830 ومقاومة المستوى الدائري عند 1.1900.
على الجانب الآخر، فإن حركة هبوطية دون أدنى مستوى في 22 أغسطس البالغ 1.1583 ستعرضه لأدنى مستوى في 5 أغسطس البالغ 1.1528، تليها أدنى مستوى في 1 أغسطس البالغ 1.1392.
أسئلة شائعة عن الدولار الأمريكي
الدولار الأمريكي USD هو العملة الرسمية للولايات المتحدة الأمريكية، والعملة "الفعلية" لعدد كبير من البلدان الأخرى، حيث يتم تداوله إلى جانب الأوراق النقدية المحلية. هو العملة الأكثر تداولًا في العالم، حيث يمثل أكثر من 88٪ من إجمالي حجم تداول العملات الأجنبية العالمي، أو ما متوسطه 6.6 تريليون دولار من المعاملات يوميًا، وفقًا لبيانات من عام 2022. بعد الحرب العالمية الثانية، تولى الدولار الأمريكي زمام الأمور من الجنيه الاسترليني كعملة احتياطية في العالم. خلال معظم تاريخه، كان الدولار الأمريكي مدعومًا من الذهب، حتى اتفاقية بريتون وودز في عام 1971 عندما اختفى معيار الذهب.
العامل الأكثر أهمية الذي يؤثر على قيمة الدولار الأمريكي هو السياسة النقدية، والتي يشكلها البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed. يتولى البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed مهمتين: تحقيق استقرار الأسعار (السيطرة على التضخم) وتعزيز التشغيل الكامل للعمالة. الأداة الأساسية لتحقيق هذين الهدفين هي تعديل معدلات الفائدة. عندما ترتفع الأسعار بسرعة كبيرة ويكون التضخم أعلى من مستهدف البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed البالغ 2٪، فإن البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed سوف يرفع معدلات الفائدة، مما يساعد قيمة الدولار الأمريكي. عندما ينخفض التضخم إلى أقل من 2% أو عندما يكون معدل البطالة مرتفعًا جدًا، قد يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بتخفيض معدلات الفائدة، مما يضغط على الدولار.
في الحالات القصوى، يمكن للاحتياطي الفيدرالي أيضًا طباعة مزيد من الدولارات وتفعيل التيسير الكمي QE. التيسير الكمي هو العملية التي من خلالها يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بزيادة تدفق الائتمان بشكل كبير في نظام مالي عالق. هو إجراء سياسي غير قياسي يستخدم عندما يجف الائتمان لأن البنوك لن تقرض بعضها البعض (بسبب الخوف من تخلف الطرف المقابل عن السداد). هو الملاذ الأخير عندما يكون من غير المرجح أن يؤدي خفض معدلات الفائدة ببساطة إلى تحقيق النتيجة الضرورية. لقد كان السلاح المفضل لدى البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed لمكافحة أزمة الائتمان التي حدثت خلال الأزمة المالية الكبرى في عام 2008. يتضمن ذلك قيام البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بطباعة مزيد من الدولارات واستخدامها في شراء سندات الحكومة الأمريكية في الغالب من المؤسسات المالية. يؤدي التيسير الكمي عادةً إلى إضعاف الدولار الأمريكي.
التشديد الكمي QT هو العملية العكسية التي بموجبها يتوقف البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed عن شراء السندات من المؤسسات المالية ولا يُعيد استثمار رأس المال من السندات المستحقة التي يحتفظ بها في مشتريات جديدة. عادة ما يكون إيجابيًا بالنسبة للدولار الأمريكي.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.