ارتفاع زوج يورو/دولار EUR/USD فوق مستوى 1.1700 مع تزايد رهانات خفض سعر الفائدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي
| |ترجمة أتوماتيكيةانظر المقال الأصلي- ارتفع اليورو بنسبة 0.20% إلى 1.1708 في جلسة هادئة مدفوعة بانخفاض الدولار وتوقعات خفض الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر.
- يترقب المتداولون الأمريكيون بيانات الوظائف غير الزراعية ومؤشر مديري المشتريات، بينما يشير ترامب إلى احتمال إعلان حالة طوارئ وطنية في الإسكان.
- تهدد تصويت عدم الثقة في الانتخابات الفرنسية المقرر في 8 سبتمبر الاستقرار، على الرغم من تقدم اليورو بنسبة 13% منذ بداية العام.
تقدم زوج يورو/دولار EUR/USD يوم الاثنين، محققًا مكاسب تزيد عن 0.20% وسط جلسة تداول ذات سيولة ضعيفة، حيث كانت الأسواق المالية الأمريكية مغلقة بسبب عطلة يوم العمل. أدى ضعف الدولار الأمريكي وزيادة الرهانات على أن الاحتياطي الفيدرالي سيقوم بخفض أسعار الفائدة في اجتماع سبتمبر إلى تعزيز جاذبية اليورو. في وقت كتابة هذا التقرير، يتداول الزوج عند 1.1708 بعد أن ارتد عن أدنى مستويات يومية عند 1.1686.
تداولات العطلة الضعيفة تدفع اليورو للأعلى، بينما تلوح بيانات الوظائف الأمريكية والاضطرابات السياسية الفرنسية في الأفق
كانت حركة الأسعار هادئة خلال اليوم حيث استوعب المتداولون أخبار الأسبوع الماضي، والتي تضمنت إقالة محافظ الاحتياطي الفيدرالي ليزا كوك، وبيانات التضخم والنمو. في الوقت نفسه، كشف الرئيس الأمريكي دونالد ترامب أن الهند تعرضت لتقليل التعريفات، لكنه قال: "لقد تأخر الأمر، وكان ينبغي عليهم القيام بذلك منذ سنوات."
عبر وزير الخزانة الأمريكي سكوت بيسنت عن قلقه. وقال إن ترامب قد يعلن حالة طوارئ وطنية في الإسكان هذا الخريف لمعالجة ارتفاع الأسعار وتناقص العرض، وفقًا لمقابلة مع واشنطن إكزامينر.
في الوقت نفسه، يترقب متداولو زوج يورو/دولار إصدار بيانات الوظائف غير الزراعية الأمريكية لشهر أغسطس يوم الجمعة. هذه البيانات ومؤشر مديري المشتريات التصنيعي الذي كشف عنه معهد إدارة التوريد (ISM) ستحدثان حالة سوق العمل وتوقعات التوسع الاقتصادي، على الرغم من أن أحدث بيانات الناتج المحلي الإجمالي (GDP) أظهرت زيادة بنسبة 3.3% في الربع الثاني من عام 2025.
في أوروبا، يتركز الاهتمام على الانتخابات الفرنسية، مع تصويت عدم الثقة المقرر في 8 سبتمبر. من المتوقع أن يخسر رئيس الوزراء بايرو، مما قد يؤدي إلى رد فعل من الأسواق المالية، ويؤثر سلبًا على العملة المشتركة، التي حققت حتى الآن مكاسب بنسبة 13% منذ بداية العام.
على صعيد البيانات، جاء مؤشر مديري المشتريات التصنيعي HCOB للاتحاد الأوروبي لشهر أغسطس عند 50.7، متجاوزًا التوقعات البالغة 50.5، مما يدل على التوسع لشهرين متتاليين. ومع ذلك، فشل مؤشر مديري المشتريات في ألمانيا في تجاوز عتبة 50 للتوسع والانكماش لكنه سجل أعلى مستوى له في أكثر من ثلاث سنوات عند 49.8.
ملخص لمحركات السوق اليومية: زوج يورو/دولار يتجاهل بيانات التضخم الأمريكية، والتركيز على الوظائف
- يوم الجمعة الماضي، ارتفع مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسية (PCE) في الولايات المتحدة، وهو المقياس المفضل للاحتياطي الفيدرالي للتضخم، بنسبة 2.9% على أساس سنوي، كما هو متوقع، متجاوزًا زيادة يونيو البالغة 2.8%. توسع التضخم العام بنسبة 2.6% على أساس سنوي كما كان متوقعًا، دون تغيير عن قراءة الشهر السابق.
- تدهورت ثقة المستهلك في جامعة ميتشيغان (UoM) لشهر أغسطس، من 58.6 إلى 58.2. انخفضت توقعات التضخم لمدة عام من 4.9% إلى 4.8%، ولخمس سنوات انخفضت من 3.9% إلى 3.5%.
- تواصل ضعف الدولار الأمريكي إبقاء زوج يورو/دولار فوق مستوى 1.1700. انخفض مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع أداء الدولار مقابل سلة من ست عملات، بنسبة 0.16% إلى 97.69.
- على الجانب الآخر من المحيط، قالت رئيسة البنك المركزي الأوروبي كريستين لاجارد إنها ستواصل اتخاذ الخطوات اللازمة للسيطرة على التضخم. وأضافت أن توازن الاقتصاد الأمريكي قد يتأثر إذا أقال ترامب رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول، مشيرة إلى تداعيات خطيرة على الاقتصاد العالمي.
- أضافت لاجارد أن فرنسا ليست في وضع يتطلب تدخل صندوق النقد الدولي (IMF) في الوقت الحالي.
- أظهرت أحدث محاضر اجتماع البنك المركزي الأوروبي أن البنك المركزي اعتمد وضع الانتظار والترقب، مع وضع عائق مرتفع لخفض أسعار الفائدة مرة أخرى. وأشار مجلس إدارة البنك المركزي الأوروبي إلى أن المخاطر على الاقتصاد تميل إلى الجانب السلبي، بسبب "تصاعد التوترات التجارية العالمية."
- استمرت التوقعات بأن الاحتياطي الفيدرالي سيقوم بخفض أسعار الفائدة في اجتماع سبتمبر في الاتجاه التصاعدي. أداة احتمالية سعر الفائدة في Prime Marketer Terminal قد قدرت فرصة بنسبة 85% بأن الاحتياطي الفيدرالي سيخفف السياسة بمقدار 25 نقطة أساس (bps) إلى 4.00%-4.25%. من المرجح أن يبقي البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة دون تغيير، مع احتمال 89%، وفرصة 11% فقط لخفض بمقدار 25 نقطة أساس.
التوقعات الفنية: زوج يورو/دولار مستعد لتحدي 1.1750 في المدى القريب
لا يزال الاتجاه الصعودي لزوج يورو/دولار قائمًا، حيث امتدت مكاسبه إلى ما فوق 1.1700 وبلغت أعلى مستوى لها في ستة أيام عند 1.1736. من الجدير بالذكر أن مؤشر القوة النسبية (RSI)، الذي تحول إلى هبوطي، ارتد مرة أخرى إلى المنطقة الصعودية، مما يشير إلى أن المشترين في السيطرة.
سيؤكد الإغلاق اليومي فوق أعلى مستوى في 22 أغسطس عند 1.17420 الحالة لاختبار أسعار أعلى. ستكون المنطقة التالية من الاهتمام هي 1.1800، وقمة السنة حتى تاريخه (YTD) عند 1.1829. على الجانب الهبوطي، فإن الاختراق دون 1.1700 يكشف عن المتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا عند 1.1666، يليها المتوسط المتحرك البسيط لمدة 20 يومًا عند 1.1663، ثم المتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 يوم بالقرب من 1.1518.
أسئلة شائعة عن اليورو
اليورو هو العملة لدول الاتحاد الأوروبي العشرين التي تنتمي إلى منطقة اليورو. اليورو ثاني أكثر العملات تداولاً في العالم بعد الدولار الأمريكي. خلال عام 2022، يشكل 31% من جميع معاملات صرف العملات الأجنبية، بمتوسط حجم تداول يومي يزيد عن 2.2 تريليون دولار يوميًا. يعد زوج يورو/دولار EUR/USD هو زوج العملات الأكثر تداولًا في العالم، حيث يمثل حوالي 30% من جميع المعاملات، يليه زوج يورو/ين EUR/JPY عند 4%، زوج يورو/استرليني EUR/GBP عند 3% وزوج يورو/دولار أسترالي EUR/AUD عند 2%.
البنك المركزي الأوروبي ECB في فرانكفورت، ألمانيا، هو البنك الاحتياطي لمنطقة اليورو. يحدد البنك المركزي الأوروبي ECB معدلات الفائدة ويدير السياسة النقدية. يتلخص التفويض الأساسي للبنك المركزي الأوروبي ECB في الحفاظ على استقرار الأسعار، وهو ما يعني إما السيطرة على التضخم أو تحفيز النمو. أداته الأساسية هي رفع أو خفض معدلات الفائدة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً - أو توقع معدلات فائدة أعلى - بالنفع على اليورو والعكس صحيح. يتخذ مجلس محافظي البنك المركزي الأوروبي ECB قرارات السياسة النقدية في الاجتماعات التي تُعقد ثماني مرات في العام. يتم اتخاذ القرارات من قبل رؤساء البنوك الوطنية في منطقة اليورو والأعضاء الستة الدائمين، بما في ذلك رئيسة البنك المركزي الأوروبي ECB، كريستين لاجارد.
بيانات التضخم في منطقة اليورو، التي يتم قياسها بواسطة مؤشر أسعار المستهلك المنسق HICP، تمثل أحد المؤشرات الاقتصادية الهامة لليورو. إذا ارتفع التضخم بأكثر من المتوقع، وخاصة إذا كان أعلى من مستهدف البنك المركزي الأوروبي ECB البالغ 2%، فإن هذا يُجبر البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة من أجل إعادته تحت السيطرة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً مقارنة بنظيراتها بالنفع على اليورو، وذلك لأنها تجعل المنطقة أكثر جاذبية كمكان للمستثمرين العالميين من أجل حفظ أموالهم.
تقيس إصدارات البيانات صحة الاقتصاد ويمكن أن تؤثر على اليورو. يمكن لمؤشرات مثل الناتج المحلي الإجمالي GDP، مؤشرات مديري المشتريات PMIs لقطاعات التصنيع والخدمات، التوظيف واستطلاعات معنويات المستهلك أن تؤثر جميعها على اتجاه العملة الموحدة. الاقتصاد القوي أمر جيد بالنسبة لليورو. هو لا يجذب مزيد من الاستثمار الأجنبي فحسب، بل قد يشجع البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة، الأمر الذي سوف يعزز اليورو بشكل مباشر. بخلاف ذلك، إذا كانت البيانات الاقتصادية ضعيفة، فمن المرجح أن ينخفض اليورو. تُعتبر البيانات الاقتصادية لأكبر أربعة اقتصادات في منطقة اليورو (ألمانيا، فرنسا، إيطاليا وإسبانيا) ذات أهمية خاصة، حيث أنها تمثل 75٪ من اقتصاد منطقة اليورو.
من إصدارات البيانات الهامة الأخرى لليورو الميزان التجاري. يقيس هذا المؤشر الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها وما تنفقه على الواردات خلال فترة معينة. إذا كانت دولة ما تنتج صادرات مرغوبة بشكل كبير، فإن عملتها سوف تكتسب قيمة من صافي الطلب الإضافي الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء هذه السلع. وبالتالي، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي سوف يعزز العملة والعكس صحيح بالنسبة للميزان التجاري السلبي.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.