ارتفاع الين الياباني مع تلاشي ارتداد التضخم في الدولار الأمريكي

• عكس زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني USD/JPY الارتفاع المبكر الذي أعقب صدور بيانات مؤشر أسعار المستهلك CPI ويتداول على انخفاض اليوم.
• ارتفع التضخم الأساسي لمؤشر أسعار المستهلك الأمريكي بنسبة 0.3٪ في أغسطس/آب، وهو مستوى مرتفع قليلاً، ومع ذلك لم يتمكن الدولار الأمريكي من الحفاظ على مكاسبه.
• يحصل الين على دعم من رهانات رفع أسعار الفائدة من قبل بنك اليابان الأسبوع المقبل.

يتداول زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني USD/JPY حول 153.70 يوم الجمعة، منخفضًا خلال اليوم بعد أن قفز لفترة وجيزة فوق 154.50 عقب صدور بيانات التضخم الأمريكية. ومَحا الزوج تلك الحركة في غضون ساعات مع تفوق قوة الين على الارتداد الفوري للدولار، ليعود إلى الطرف الأدنى من نطاقه الأخير بعد الهبوط الحاد هذا الأسبوع من منتصف منطقة 155.

أظهرت بيانات مؤشر أسعار المستهلك (CPI) في الولايات المتحدة (US) استقراراً عند 3.4٪ على أساس سنوي في أغسطس/آب، بما يتماشى مع قراءة يوليو/تموز وتوقعات السوق، وفقاً لمكتب إحصاءات العمل الأمريكي (BLS). وعلى أساس شهري، ارتفعت الأسعار بنسبة 0.4٪، وهو تسارع ملحوظ من ارتفاع 0.1٪ في الشهر السابق. وارتفع المقياس الأساسي، الذي يستثني الغذاء والطاقة، بنسبة 0.3٪ على أساس شهري، أعلى من التوقعات البالغة 0.2٪، رغم أن المعدل الأساسي السنوي تراجع إلى 2.4٪ من 2.5٪.

ارتفع الدولار الأمريكي (USD) في البداية، مدعوماً بقراءة المؤشر الأساسي الشهرية الأقوى، لكن الحركة فقدت زخمها سريعاً أمام الين الياباني (JPY)، الذي كان من بين أقوى العملات هذا الأسبوع. ولم يكن الارتداد الأولي يمتلك القوة الكافية للاستمرار.

ترى الأسواق أن البنك المركزي سيرفع أسعار الفائدة الأسبوع المقبل، مع وضع رفع بمقدار 25 نقطة أساس (bps) إلى 1.25٪ على الطاولة، وهي خطوة من شأنها أن ترفع تكاليف الاقتراض اليابانية إلى أعلى مستوياتها في أكثر من ثلاثة عقود.

هذا المزيج من تشديد بنك اليابان تدريجياً في الوقت الذي يتلاشى فيه الدعم الذي تلقاه الدولار من يوم التضخم، يميل بالكفة لصالح الين ويُبقي زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني USD/JPY تحت الضغط قرب مستويات 153 المنخفضة. وتظهر القوة عبر السوق بأكمله، مع تراجع أزواج الين الأخرى أيضاً اليوم.

التحليل الفني قصير الأجل:

على الرسم البياني اليومي، يتداول زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني USD/JPY عند 153.69، ممتداً في مرحلة تصحيحية هبوطية مع تمركز السعر بعيداً دون المتوسط المتحرك البسيط 20 يوماً (SMA) عند 157.65 والمتوسط المتحرك البسيط 100 يوم عند 159.68، اللذين يشكلان الآن سقفاً واسعاً أمام أي محاولات تعافٍ. ويستقر مؤشر القوة النسبية (RSI) عند 29.35 داخل منطقة التشبع البيعي بقليل، ما يشير إلى أن الزخم الهابط ممتد لكنه لم ينعكس بعد، لذا من المرجح أن تُعامل الارتدادات على أنها تصحيحية ما دام الزوج تحت هذه الحواجز الرئيسية للمتوسطات المتحركة.

على الجانب الصعودي، تتموضع المقاومة الأولية عند 154.40، قبل حاجز أكثر أهمية عند 155.99؛ وسيكون الإغلاق اليومي فوق هذه المستويات ضرورياً لتخفيف ضغط البيع الفوري قبل أن يتحول التركيز نحو المتوسط المتحرك البسيط 20 يوماً عند 157.65 والمتوسط المتحرك البسيط 100 يوم عند 159.68. وعلى الجانب الهابط، يظهر الدعم القريب عند 153.55، يليه قاع أدنى عند 153.26، حيث إن الفشل في الثبات فوقه سيفتح الطريق أمام امتداد الاتجاه الهابط رغم خلفية التشبع البيعي القائمة بالفعل على مؤشر القوة النسبية RSI.

(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)