ارتفاع الدولار النيوزيلندي مع تراجع عوائد سندات الخزانة بفعل إعادة شراء السندات الأمريكية

• يرتفع زوج دولار نيوزيلندي/دولار أمريكي NZD/USD نحو أعلى مستوى له منذ أوائل يونيو/حزيران، محافظًا على التداول فوق حاجز 0.5930.
• أدى الانخفاض الحاد في عوائد سندات الخزانة الأمريكية بعد خطة إعادة الشراء التي أعلنتها الخزانة إلى إضعاف الدولار الأمريكي على نطاق واسع، مما دعم الكيوي.
• يميل موقف بنك الاحتياطي النيوزيلندي (RBNZ) نحو التشديد، مما يضيف دعمًا، مع اعتبار محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) لشهر يوليو/تموز نظرةً إلى الوراء.

يرتفع الدولار النيوزيلندي (NZD) مقابل الدولار الأمريكي (USD)، دافعًا الزوج فوق حاجز 0.5930. وتأتي هذه الحركة مدفوعة بضعف الدولار الأمريكي على نطاق واسع وليس بأي عوامل من نيوزيلندا.

وكان المحفز هو وزارة الخزانة الأمريكية. إذ قالت إنها ستضاعف على الأقل عمليات إعادة الشراء الخاصة بها للأوراق المالية ذات الكوبون طويلة الأجل في قطاعي 10 سنوات إلى 20 سنة و20 سنة إلى 30 سنة، لترفع كل عملية من 2 مليار دولار إلى ما لا يقل عن 4 مليار دولار بين 9 سبتمبر/أيلول و4 نوفمبر/تشرين الثاني. وتهدف الخطة إلى دعم السيولة والحد من الارتفاع الأخير في العوائد طويلة الأجل. وقد نجحت سريعًا، إذ تراجع العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات مجددًا نحو 4.65% بعد تداوله فوق 4.70% في وقت سابق من اليوم.

ولم يغير محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) لشهر يوليو/تموز، الصادر يوم الأربعاء، الصورة كثيرًا. فقد أظهر السجل أن صانعي السياسة لا يزالون يعتبرون التضخم مرتفعًا، وأكد أن ثلاثة مسؤولين صوتوا لصالح رفع الفائدة، لكن المتداولين تعاملوا معه على أنه نظرة إلى الوراء بالنظر إلى بيانات التضخم الأضعف وبيانات الوظائف الضعيفة منذ الاجتماع. ولا يزال التثبيت في سبتمبر/أيلول هو السيناريو الأساسي، مما يبقي الدولار تحت الضغط.

وتتجه الأنظار الآن إلى الميزان التجاري النيوزيلندي لشهر يوليو/تموز يوم الخميس، رغم أن المحرك الأكبر لزوج NZD/USD لا يزال من الجانب الأمريكي، مع تحديد مسار العوائد والدولار للنبرة حتى نهاية الأسبوع.

التحليل الفني قصير الأجل:

على الرسم البياني فريم 4 ساعات، يتداول زوج NZD/USD عند 0.5932. ويحافظ الزوج على تحيز إيجابي على المدى القريب مع بقائه فوق المتوسط المتحرك البسيط 20 فترة (SMA) عند 0.5896 والمتوسط المتحرك البسيط 100 فترة عند 0.5868، مما يشير إلى وجود طلب أساسي عند التراجعات. والزخم قوي، مع تحوم مؤشر القوة النسبية (RSI) بالقرب من 68، مما يشير إلى ضغط صعودي قوي دون الدخول بعد في منطقة التشبع الشرائي المتطرف.

وعلى الجانب الصاعد، تظهر المقاومة الفورية عند 0.5935، تليها منطقة كبح قريبة عند 0.5939؛ وسيؤدي اختراق مستدام فوق هذه المجموعة إلى فتح الطريق نحو 0.5965. وعلى الجانب الهابط، يظهر الدعم الأولي عند 0.5929، قبل قاع ثانوي عند 0.5922، مع تعزيز المتوسط المتحرك البسيط 20 فترة عند 0.5896 والمتوسط المتحرك البسيط 100 فترة عند 0.5868 للبنية الصعودية الأوسع في أي تراجع أعمق.

(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)