زوج دولار أمريكي/روبية هندية USD/INR يحتفظ بالخسائر مع تراجع الدولار الأمريكي بعد خفض تصنيف الائتمان الأمريكي من قبل موديز

• قد تواجه الروبية الهندية تحديات في ظل تجدد الطلب على الدولار الأمريكي من المستوردين وتدفقات الأموال الأجنبية المستمرة.
• قد يواجه زوج الدولار الأمريكي/الروبية الهندية USD/INR رياح معاكسة مع تعرض الدولار الأمريكي لضغوط بعد تخفيض تصنيف الائتمان الأمريكي من قبل موديز.
• تجد الروبية الهندية بعض الدعم من انخفاض أسعار النفط الخام، مدفوعة بتقارير عن تقدم في المحادثات النووية بين الولايات المتحدة وإيران.

تكتسب الروبية الهندية (INR) قوة مقابل الدولار الأمريكي (USD) يوم الاثنين، مع توقف زوج USD/INR عن سلسلة مكاسبه التي استمرت خمسة أيام. ومع ذلك، يستمر الطلب الجديد على الدولار من المستوردين وتدفقات الأموال الأجنبية المستمرة في الضغط على الروبية الهندية. 

كما يكافح زوج USD/INR حيث تعرض الدولار الأمريكي (USD) لضغوط متجددة بعد تخفيض موديز لخدمة المستثمرين تصنيف الائتمان الأمريكي بمقدار نقطة واحدة، مشيرة إلى ارتفاع مستويات الدين وزيادة التزامات دفع الفوائد.

تتلقى الروبية الهندية دعمًا من انخفاض أسعار النفط الخام، وسط تقارير عن تقدم في المفاوضات النووية بين الولايات المتحدة وإيران، مما قد يساعد في تخفيف الضغط على الروبية. وأكد رئيس إيران التزام بلاده بمواصلة المحادثات مع الولايات المتحدة مع التمسك بحقوقها النووية. نظرًا لأن الهند هي ثالث أكبر مستهلك للنفط في العالم، فإن انخفاض أسعار النفط عمومًا يدعم الروبية من خلال تخفيف فاتورة الواردات في البلاد.

الروبية الهندية ترتفع مع ضعف الدولار الأمريكي 

• مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع العملة الأمريكية مقابل سلة من ست عملات رئيسية، يتداول بانخفاض عند حوالي 100.60 في وقت كتابة هذا التقرير. يواجه الدولار الأمريكي تحديات حيث قامت موديز بتخفيض تصنيف الائتمان الأمريكي من Aaa إلى Aa1، متماشياً مع التخفيضات السابقة من قبل فيتش للتصنيفات في عام 2023 وستاندرد آند بورز في عام 2011.
• تتوقع موديز الآن أن يرتفع الدين الفيدرالي الأمريكي إلى حوالي 134% من الناتج المحلي الإجمالي بحلول عام 2035، ارتفاعًا من 98% في عام 2023. من المتوقع أن يتسع العجز الفيدرالي ليصل إلى حوالي 9% من الناتج المحلي الإجمالي، مدفوعًا بارتفاع تكاليف خدمة الدين، وزيادة الإنفاق على الاستحقاقات، وانخفاض الإيرادات الضريبية.
• عززت سلسلة من المؤشرات الاقتصادية الأمريكية الضعيفة التوقعات بخفض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في وقت لاحق من هذا العام. ومن الجدير بالذكر أن مؤشر ثقة المستهلك بجامعة ميشيغان انخفض بشكل حاد إلى 50.8 في مايو من 52.2 في أبريل، وهو أدنى مستوى منذ يونيو 2022 والخسارة الشهرية الخامسة على التوالي. كان المحللون قد توقعوا ارتفاعه إلى 53.4.
• قد يجد الدولار الأمريكي بعض الدعم من تخفيف التوترات التجارية العالمية. تقترح صفقة تجارية أولية بين الولايات المتحدة والصين تخفيضات كبيرة في التعريفات - حيث من المقرر أن تخفض واشنطن الرسوم على السلع الصينية من 145% إلى 30%، بينما ستخفض بكين الرسوم على الواردات الأمريكية من 125% إلى 10%.
• كما تعززت معنويات السوق بتجدد التفاؤل بشأن صفقة نووية محتملة بين الولايات المتحدة وإيران والمحادثات القادمة بين الرئيس الأمريكي دونالد ترامب والرئيس الروسي فلاديمير بوتين بهدف تخفيف الصراع في أوكرانيا.
• ارتفع مؤشر BSE Sensex الهندي بنسبة 3.6% الأسبوع الماضي، متعافيًا من الانخفاض الذي شهدته الأسبوع السابق. وقد تم تحفيز الارتفاع من خلال تخفيف التوترات الجيوسياسية بين الهند وباكستان، وزيادة التفاؤل حول العلاقات التجارية بين الهند والولايات المتحدة، وتوقعات بخفض أسعار الفائدة المحلية.
• في هذه الأثناء، من المقرر أن يلتقي وفد هندي رفيع المستوى برئاسة وزير التجارة والصناعة بييوش غويال مع الممثل التجاري الأمريكي جيميسون غرير ووزير التجارة هوارد لوتنيك خلال زيارته، التي تستمر حتى 20 مايو. من المتوقع أن يدفع غويال النقاشات حول اتفاقية التجارة الثنائية المقترحة بين الهند والولايات المتحدة.

زوج USD/INR يحوم حول 85.50 في ظل تحيز مختلط إلى صعودي 

تستمر الروبية الهندية في سلسلة خسائرها لليوم السادس على التوالي، حيث يتداول زوج USD/INR بالقرب من 85.60 يوم الاثنين. تحافظ المؤشرات الفنية على الرسم البياني اليومي على تحيز صعودي، حيث يتحرك الزوج للأعلى ضمن نمط قناة صاعدة. بالإضافة إلى ذلك، يبقى مؤشر القوة النسبية RSI بإعدادات 14 يومًا فوق مستوى 50، مما يشير إلى استمرار المعنويات الصعودية.

يمكن أن يستهدف زوج USD/INR أعلى مستوى شهري له عند 85.90، الذي تم الوصول إليه في 9 مايو. قد يسمح الاختراق فوق هذا المستوى للزوج باستكشاف المنطقة حول الحد العلوي للقناة الصاعدة عند 86.40.

يوجد دعم فوري عند المتوسط المتحرك الأسي لمدة تسعة أيام (EMA) حول 85.30، يليه الحد السفلي للقناة الصاعدة عند 85.10. قد يؤدي الاختراق الحاسم دون هذه المنطقة إلى تقويض المحاولات الصعودية على المدى القصير وفتح الباب نحو الانخفاض نحو أدنى مستوى له في ثمانية أشهر عند 83.76.