ارتداد زوج يورو/دولار EUR/USD مع تراجع مزاج المخاطرة للدولار، والتركيز على التماسك الأسبوعي
| |ترجمة أتوماتيكيةانظر المقال الأصلي- ارتداد زوج يورو/دولار EUR/USD مع تراجع قوة الدولار بعد ارتفاع قصير لمدة يومين لمؤشر الدولار الأمريكي DXY.
- بيانات الوظائف الأمريكية الضعيفة ترفع رهانات تخفيض الاحتياطي الفيدرالي، مع إعادة تسعير الأسواق لتخفيف السياسة النقدية حتى نهاية العام.
- مسؤولو البنك المركزي الأوروبي يقللون من قوة اليورو، قائلين إن تحركات أسعار الصرف قد تم تضمينها بالفعل في التوقعات.
وجد اليورو بعض الراحة يوم الجمعة مقابل نظيره الدولار الأمريكي، الذي شهد ارتفاعًا قصيرًا دام يومين فقط، لكنه محا مكاسب يوم الخميس يوم الجمعة كما يتضح من مؤشر الدولار الأمريكي (DXY). لقد أثر دافع الرغبة في المخاطرة على جاذبية الدولار كملاذ آمن، بينما ترك قرار السياسة النقدية غير المثير للاهتمام من البنك المركزي الأوروبي يوم الخميس المتداولين يميلون إلى مزاج السوق. يتداول زوج يورو/دولار EUR/USD عند 1.1817، مرتفعًا بنسبة 0.34%.
اليورو يقلص خسائره بالقرب من 1.1820 مع تراجع قوة الدولار واستقرار رسائل البنك المركزي الأوروبي
من المتوقع أن ينهي اليورو الأسبوع بخسائر، لكن يبدو أن زوج يورو/دولار EUR/USD مستعد للتماسك ضمن منطقة 1.1750-1.1830. أظهرت البيانات الاقتصادية في الولايات المتحدة أن معنويات المستهلك تحسنت في فبراير، لكنها فشلت في تعزيز الدولار الأمريكي.
أدت بيانات الوظائف الضعيفة يوم الخميس إلى تأجيج التكهنات بأن الاحتياطي الفيدرالي قد يخفض أسعار الفائدة أكثر من مرتين هذا العام. خلال جلسة يوم الجمعة، قامت أسواق المال بتسعير 62 نقطة أساس من التخفيف، قبل أن تتراجع إلى 54 نقطة أساس، وفقًا لبيانات Prime Market Terminal.
في هذه الأثناء، عبر مسؤولو الاحتياطي الفيدرالي عن آرائهم، حيث كان رافائيل بوستيك متشددًا، بينما اتخذت ماري دالي نبرة محايدة، في حين كشف نائب الرئيس فيليب جيفرسون أن سوق العمل المستقر يقلل من مخاطر التضخم.
عبر المحيط الأطلسي، كانت الأجندة خفيفة، لكن أرقام الإنتاج الصناعي في ألمانيا كانت أسوأ من المتوقع في ديسمبر. في الوقت نفسه، عبر مسؤولو البنك المركزي الأوروبي (ECB) عن آرائهم، لكنهم كرروا بعض ما قالته رئيسة البنك المركزي الأوروبي لاغارد، حيث أشارت إلى أنهم غير قلقين بشأن تقلبات زوج يورو/دولار EUR/USD، وخاصة قوة اليورو. في الواقع، قالت إنه منذ الصيف، "تذبذب اليورو ضمن نطاق..." وأن البنك المركزي الأوروبي "استنتج أن تأثير ارتفاع سعر الصرف منذ العام الماضي قد تم تضمينه في توقعاتنا الأساسية."
الأسبوع المقبل، ستكون الأجندة مزدحمة على كلا الجانبين من المحيط الأطلسي، مع هيمنة خطابات البنك المركزي الأوروبي والاحتياطي الفيدرالي. ومع ذلك، سيكون الحدث الرئيسي هو تقرير الوظائف غير الزراعية لشهر يناير، ومبيعات التجزئة، ومؤشر أسعار المستهلك (CPI)، كلاهما في الولايات المتحدة.
المؤثرات اليومية في السوق: اليورو يتجاهل تعليقات مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي، ويرتفع
- قال رافائيل بوستيك من الاحتياطي الفيدرالي في أتلانتا إنه من المهم الحفاظ على أسعار الفائدة عند مستوى يقيّد النشاط الاقتصادي ويعيد التضخم إلى 2%.
- قالت رئيسة الاحتياطي الفيدرالي في سان فرانسيسكو ماري دالي إن صناع السياسة يجب أن يوازنوا بين الجانبين من تفويض الاحتياطي الفيدرالي المزدوج. في هذه الأثناء، قال نائب الرئيس فيليب جيفرسون إنه "متفائل بحذر" بشأن الاقتصاد، مضيفًا أن السياسة النقدية الحالية "مهيأة بشكل جيد" للتعامل مع ما قد يحدث في المستقبل.
- أبرزت تقارير انخفاض فرص العمل، وزيادة في عمليات التسريح التي سلطت عليها الضوء تقارير تشالنجر، وارتفاع في طلبات إعانة البطالة، التوقعات بأن الاحتياطي الفيدرالي سيبدأ في خفض أسعار الفائدة في عام 2026.
- في الوقت نفسه، تحسن مؤشر ثقة المستهلك من جامعة ميتشجان لشهر فبراير إلى 57.3 من 56.4، متجاوزًا التوقعات البالغة 55. انخفضت توقعات التضخم لمدة عام إلى 3.5% من 4.0%، بينما ارتفعت التوقعات لمدة خمس سنوات قليلاً إلى 3.4% من 3.3%.
- انخفض الإنتاج الصناعي الألماني بشكل حاد في ديسمبر، حيث تراجع بنسبة 1.9% على أساس شهري، وفقًا للبيانات التي أصدرتها هيئة الإحصاءات الفيدرالية يوم الجمعة. كان الانخفاض أكثر حدة بكثير من الانخفاض المتوقع بنسبة 0.3% من قبل الاقتصاديين.
التحليل الفني: من المتوقع أن يبقى زوج يورو/دولار EUR/USD ضمن نطاق 1.1750-1.1830
تظهر الصورة الفنية أن زوج يورو/دولار EUR/USD يميل إلى الحياد أو الهبوط، بعد تسجيله سلسلة متتالية من القمم والقيعان المنخفضة، ولكن بشكل ثابت. يتلاشى الزخم البيعي كما يتضح في مؤشر القوة النسبية (RSI).
للاستمرار في الاتجاه الصعودي، يجب على المشترين استعادة القمة اليومية في 4 فبراير عند 1.1837. سيفتح كسر هذه القمة 1.1900. من ناحية أخرى، إذا انخفض زوج يورو/دولار EUR/USD دون قمة 20 يناير التي تحولت إلى دعم عند 1.1769، فإن المزيد من الخسائر ستكون في الانتظار. الدعم الرئيسي التالي هو 1.1700، ولكن بمجرد اختراقه، قد يمتد انخفاض اليورو إلى 1.1600.
أسئلة شائعة عن اليورو
اليورو هو العملة لدول الاتحاد الأوروبي العشرين التي تنتمي إلى منطقة اليورو. اليورو ثاني أكثر العملات تداولاً في العالم بعد الدولار الأمريكي. خلال عام 2022، يشكل 31% من جميع معاملات صرف العملات الأجنبية، بمتوسط حجم تداول يومي يزيد عن 2.2 تريليون دولار يوميًا. يعد زوج يورو/دولار EUR/USD هو زوج العملات الأكثر تداولًا في العالم، حيث يمثل حوالي 30% من جميع المعاملات، يليه زوج يورو/ين EUR/JPY عند 4%، زوج يورو/استرليني EUR/GBP عند 3% وزوج يورو/دولار أسترالي EUR/AUD عند 2%.
البنك المركزي الأوروبي ECB في فرانكفورت، ألمانيا، هو البنك الاحتياطي لمنطقة اليورو. يحدد البنك المركزي الأوروبي ECB معدلات الفائدة ويدير السياسة النقدية. يتلخص التفويض الأساسي للبنك المركزي الأوروبي ECB في الحفاظ على استقرار الأسعار، وهو ما يعني إما السيطرة على التضخم أو تحفيز النمو. أداته الأساسية هي رفع أو خفض معدلات الفائدة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً - أو توقع معدلات فائدة أعلى - بالنفع على اليورو والعكس صحيح. يتخذ مجلس محافظي البنك المركزي الأوروبي ECB قرارات السياسة النقدية في الاجتماعات التي تُعقد ثماني مرات في العام. يتم اتخاذ القرارات من قبل رؤساء البنوك الوطنية في منطقة اليورو والأعضاء الستة الدائمين، بما في ذلك رئيسة البنك المركزي الأوروبي ECB، كريستين لاجارد.
بيانات التضخم في منطقة اليورو، التي يتم قياسها بواسطة مؤشر أسعار المستهلك المنسق HICP، تمثل أحد المؤشرات الاقتصادية الهامة لليورو. إذا ارتفع التضخم بأكثر من المتوقع، وخاصة إذا كان أعلى من مستهدف البنك المركزي الأوروبي ECB البالغ 2%، فإن هذا يُجبر البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة من أجل إعادته تحت السيطرة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً مقارنة بنظيراتها بالنفع على اليورو، وذلك لأنها تجعل المنطقة أكثر جاذبية كمكان للمستثمرين العالميين من أجل حفظ أموالهم.
تقيس إصدارات البيانات صحة الاقتصاد ويمكن أن تؤثر على اليورو. يمكن لمؤشرات مثل الناتج المحلي الإجمالي GDP، مؤشرات مديري المشتريات PMIs لقطاعات التصنيع والخدمات، التوظيف واستطلاعات معنويات المستهلك أن تؤثر جميعها على اتجاه العملة الموحدة. الاقتصاد القوي أمر جيد بالنسبة لليورو. هو لا يجذب مزيد من الاستثمار الأجنبي فحسب، بل قد يشجع البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة، الأمر الذي سوف يعزز اليورو بشكل مباشر. بخلاف ذلك، إذا كانت البيانات الاقتصادية ضعيفة، فمن المرجح أن ينخفض اليورو. تُعتبر البيانات الاقتصادية لأكبر أربعة اقتصادات في منطقة اليورو (ألمانيا، فرنسا، إيطاليا وإسبانيا) ذات أهمية خاصة، حيث أنها تمثل 75٪ من اقتصاد منطقة اليورو.
من إصدارات البيانات الهامة الأخرى لليورو الميزان التجاري. يقيس هذا المؤشر الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها وما تنفقه على الواردات خلال فترة معينة. إذا كانت دولة ما تنتج صادرات مرغوبة بشكل كبير، فإن عملتها سوف تكتسب قيمة من صافي الطلب الإضافي الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء هذه السلع. وبالتالي، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي سوف يعزز العملة والعكس صحيح بالنسبة للميزان التجاري السلبي.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.