ارتداد زوج يورو/دولار EUR/USD مع تهديد ترامب لاستقلالية البنك الاحتياطي الفيدرالي، وبيانات مؤشر أسعار المنتجين PPI الضعيفة تؤثر سلبًا على الدولار
| |ترجمة أتوماتيكيةانظر المقال الأصلي- اليورو يرتفع بعد الارتداد من أدنى مستوى له في ثلاثة أسابيع، عائدًا فوق 1.1600.
- ترامب يلمح إلى إقالة رئيس الاحتياطي الفيدرالي باول، ثم يتراجع عن تعليقاته، منتقدًا إياه بسبب تأخيرات رفع الأسعار.
- مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي يأتي دون التقديرات، مما يعزز الميل نحو التيسير ولكنه يحد من ارتفاع اليورو.
يتمسك زوج يورو/دولار EUR/USD بمكاسبه السابقة بنسبة %0.25 يوم الأربعاء بعد أن هدد الرئيس الأمريكي دونالد ترامب بإقالة رئيس الاحتياطي الفيدرالي (Fed) جيروم باول. هذا، إلى جانب تقرير التضخم الأضعف من المتوقع من جانب المنتجين، حد من تقدم اليورو مقابل الدولار الأمريكي. في وقت كتابة هذا التقرير، يتداول الزوج عند 1.1633 بعد الارتداد من أدنى مستوى له في ثلاثة أسابيع عند 1.1562.
خلال جلسة التداول في أمريكا الشمالية، أشارت العناوين في البداية إلى أن ترامب سيقوم بإقالة باول قريبًا. ومع ذلك، نفى لاحقًا تلك الشائعات، على الرغم من أنه استمر في انتقاده، قائلًا إن باول تأخر كثيرًا في خفض أسعار الفائدة. على صعيد البيانات، انخفض مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي (PPI) قليلاً دون التقديرات وقراءة مايو.
قال رئيس فرع الاحتياطي الفيدرالي في أتلانتا، رافائيل بوستيك، إنه لا يركز على التقارير الإخبارية حول الاحتياطي الفيدرالي ولكن على الأمور التي تهم حقًا. كشف الاحتياطي الفيدرالي عن كتابه البيج لشهر مايو، الذي رسم صورة اقتصادية قوية للاقتصاد، حيث زادت الأنشطة قليلاً من أواخر مايو حتى أوائل يوليو.
ظل الجدول الزمني لمنطقة اليورو فارغًا يوم الأربعاء، مع ترقب المتداولين لإصدار مؤشر أسعار المستهلك المنسق لشهر يونيو (HICP) قبل اجتماع السياسة النقدية للبنك المركزي الأوروبي (ECB) في 24 يوليو. أظهرت التصريحات الأخيرة من عدة أعضاء أن المجلس الحاكم منقسم بين خفض أو إبقاء الأسعار دون تغيير.
ملخص لمحركات السوق اليومية: EUR/USD يتعافى عند 1.1600 ولكنه يبقى هشًا
- قال رئيس فرع الاحتياطي الفيدرالي بوستيك إنه سينتظر حاليًا لخفض الأسعار، حيث إن التضخم ليس عند هدف الاحتياطي الفيدرالي، مضيفًا أن البيانات ستوجه قراراته في الفترة المقبلة. وأشار إلى أن الاحتياطي الفيدرالي يعمل من خلال لجنة تضم وجهات نظر متنوعة.
- أظهر كتاب الاحتياطي الفيدرالي البيج أن النشاط الاقتصادي قد زاد، على الرغم من أن عدم اليقين لا يزال مرتفعًا وأن التوقعات محايدة إلى متشائمة قليلاً. فيما يتعلق بسوق العمل، زادت التوظيف بشكل عام، على الرغم من أن التوظيف كان محدودًا بسبب عدم اليقين الاقتصادي والسياسي المستمر. وكشف الكتاب أن الأسعار، على الرغم من التخفيف، قد ارتفعت بسبب الرسوم الجمركية، خاصة للمواد الخام، وتتوقع الشركات أن تظل ضغوط التكاليف مرتفعة.
- ارتفع مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي (PPI) بنسبة %2.3 على أساس سنوي في يونيو، منخفضًا من %2.6 في مايو ودون المتوقع عند %2.5. كما تراجع مؤشر أسعار المنتجين الأساسي، الذي يستثني الغذاء والطاقة، إلى %2.6 من %3.0، مفقودًا التوقعات عند %2.7. بينما أظهرت التضخم على مستوى المصانع علامات على التهدئة، يستمر تضخم المستهلك في الارتفاع، مع بيانات مؤشر أسعار المستهلك لشهر يونيو التي تشير إلى أن الأسعار تقترب من مستوى %3، ولا تزال أعلى بكثير من هدف الاحتياطي الفيدرالي البالغ %2.
- تظهر احتمالات أسعار الفائدة فرصة بنسبة %95 أن يحتفظ الاحتياطي الفيدرالي بأسعار الفائدة دون تغيير في اجتماعه في 30 يوليو، مع احتمال بنسبة %5 فقط لخفض بمقدار 25 نقطة أساس. بشكل أوسع، قامت أسواق المال بتسعير أقل من 50 نقطة أساس من التيسير لبقية العام، مع توقعات حالية تشير إلى حوالي 46 نقطة أساس من التخفيضات بحلول نهاية العام.
- أدى خطاب ترامب إلى الاتحاد الأوروبي إلى إثارة الإنذارات في البنك المركزي الأوروبي (ECB)، الذي من المقرر أن يرسم سيناريو أكثر سلبية الأسبوع المقبل مما كان متوقعًا في يونيو. ومع ذلك، يبدو أن المتداولين مقتنعون بأن البنك المركزي الأوروبي سيبقي على أسعار الفائدة دون تغيير في الاجتماع المقبل.
- منذ الأسبوع الماضي، أعرب أعضاء البنك المركزي الأوروبي عن آرائهم بشأن السياسة النقدية. يفضل سنتينو التوقف أو الخفض، مضيفًا اسمه إلى قائمة دي ماركو وفوجيشيك وفيليروي. يدعم خفض الأسعار فابيو بانيتا، الذي كان صريحًا بشأن المخاطر السلبية على النمو. على العكس من ذلك، قالت إيزابيل شنبيل إن الأسعار في مكان جيد وتدعم إبقاء الأسعار دون تغيير، مما يعكس تعليقات روبرت هولزمان للانتظار للحصول على مزيد من البيانات.
التوقعات الفنية لليورو: EUR/USD يكافح عند المتوسط المتحرك البسيط لمدة 20 يومًا، مع ترقب المزيد من الانخفاض
يعتبر زوج يورو/دولار EUR/USD محايدًا إلى مائل نحو الصعود، على الرغم من أنه لتثبيت الاتجاه الصعودي، يحتاج المتداولون إلى تحقيق إغلاق يومي فوق المتوسط المتحرك البسيط لمدة 20 يومًا عند 1.1681. بمجرد القيام بذلك، سيفتح الطريق لمزيد من المكاسب، مع 1.1700 كهدف تالي. يلي ذلك أعلى مستوى يومي في 20 يوليو عند 1.1749، قبل 1.1800 وأعلى مستوى قياسي عند 1.1829.
على الجانب الآخر، فإن الانخفاض دون 1.1600 سيضع أدنى مستوى اليوم عند 1.1562 في اللعب. سيؤدي كسر الأخير إلى كشف المتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا عند 1.1482، يليه المتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 يوم عند 1.1254.
أسئلة شائعة عن اليورو
اليورو هو العملة لدول الاتحاد الأوروبي العشرين التي تنتمي إلى منطقة اليورو. اليورو ثاني أكثر العملات تداولاً في العالم بعد الدولار الأمريكي. خلال عام 2022، يشكل 31% من جميع معاملات صرف العملات الأجنبية، بمتوسط حجم تداول يومي يزيد عن 2.2 تريليون دولار يوميًا. يعد زوج يورو/دولار EUR/USD هو زوج العملات الأكثر تداولًا في العالم، حيث يمثل حوالي 30% من جميع المعاملات، يليه زوج يورو/ين EUR/JPY عند 4%، زوج يورو/استرليني EUR/GBP عند 3% وزوج يورو/دولار أسترالي EUR/AUD عند 2%.
البنك المركزي الأوروبي ECB في فرانكفورت، ألمانيا، هو البنك الاحتياطي لمنطقة اليورو. يحدد البنك المركزي الأوروبي ECB معدلات الفائدة ويدير السياسة النقدية. يتلخص التفويض الأساسي للبنك المركزي الأوروبي ECB في الحفاظ على استقرار الأسعار، وهو ما يعني إما السيطرة على التضخم أو تحفيز النمو. أداته الأساسية هي رفع أو خفض معدلات الفائدة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً - أو توقع معدلات فائدة أعلى - بالنفع على اليورو والعكس صحيح. يتخذ مجلس محافظي البنك المركزي الأوروبي ECB قرارات السياسة النقدية في الاجتماعات التي تُعقد ثماني مرات في العام. يتم اتخاذ القرارات من قبل رؤساء البنوك الوطنية في منطقة اليورو والأعضاء الستة الدائمين، بما في ذلك رئيسة البنك المركزي الأوروبي ECB، كريستين لاجارد.
بيانات التضخم في منطقة اليورو، التي يتم قياسها بواسطة مؤشر أسعار المستهلك المنسق HICP، تمثل أحد المؤشرات الاقتصادية الهامة لليورو. إذا ارتفع التضخم بأكثر من المتوقع، وخاصة إذا كان أعلى من مستهدف البنك المركزي الأوروبي ECB البالغ 2%، فإن هذا يُجبر البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة من أجل إعادته تحت السيطرة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً مقارنة بنظيراتها بالنفع على اليورو، وذلك لأنها تجعل المنطقة أكثر جاذبية كمكان للمستثمرين العالميين من أجل حفظ أموالهم.
تقيس إصدارات البيانات صحة الاقتصاد ويمكن أن تؤثر على اليورو. يمكن لمؤشرات مثل الناتج المحلي الإجمالي GDP، مؤشرات مديري المشتريات PMIs لقطاعات التصنيع والخدمات، التوظيف واستطلاعات معنويات المستهلك أن تؤثر جميعها على اتجاه العملة الموحدة. الاقتصاد القوي أمر جيد بالنسبة لليورو. هو لا يجذب مزيد من الاستثمار الأجنبي فحسب، بل قد يشجع البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة، الأمر الذي سوف يعزز اليورو بشكل مباشر. بخلاف ذلك، إذا كانت البيانات الاقتصادية ضعيفة، فمن المرجح أن ينخفض اليورو. تُعتبر البيانات الاقتصادية لأكبر أربعة اقتصادات في منطقة اليورو (ألمانيا، فرنسا، إيطاليا وإسبانيا) ذات أهمية خاصة، حيث أنها تمثل 75٪ من اقتصاد منطقة اليورو.
من إصدارات البيانات الهامة الأخرى لليورو الميزان التجاري. يقيس هذا المؤشر الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها وما تنفقه على الواردات خلال فترة معينة. إذا كانت دولة ما تنتج صادرات مرغوبة بشكل كبير، فإن عملتها سوف تكتسب قيمة من صافي الطلب الإضافي الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء هذه السلع. وبالتالي، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي سوف يعزز العملة والعكس صحيح بالنسبة للميزان التجاري السلبي.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.