عقود مؤشر داو جونز الصناعية الآجلة تشتري العنوان الرئيسي، وليس التفاصيل الدقيقة
| |ترجمة أتوماتيكيةانظر المقال الأصلي- حقق مؤشر داو جونز مكاسب جديدة خلال اليوم يوم الاثنين مع دفع اتفاق أولي لوقف إطلاق النار بين الولايات المتحدة وإيران أسعار النفط الخام للانخفاض ورفع الأصول ذات المخاطر.
- الاتفاق غير موقع حتى يوم الجمعة ويترك برنامج إيران النووي وتوقيت تخفيف العقوبات دون حل.
- قرار اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) يوم الأربعاء، وهو الأول لكيفن وورش كرئيس للاحتياطي الفيدرالي، يطغى على أسبوع بيانات يمكن تجاهله.
حقق مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA) قمة جديدة على الإطلاق خلال اليوم يوم الاثنين، مرتفعًا حوالي %1 مع احتفال وول ستريت باتفاق سلام أولي بين الولايات المتحدة وإيران. الحافز حقيقي بما فيه الكفاية؛ حيث يعيد الإطار فتح مضيق هرمز، ويرفع الحصار البحري الأمريكي، ويمدد وقف إطلاق النار الحالي لمدة 60 يومًا، مما دفع أسعار النفط الخام للانزلاق وسحب بعض الضغط من قصة التضخم المدفوعة بالطاقة.
ما يختار الارتفاع عدم التركيز عليه هو أن أيًا من هذا لم يتم توقيعه فعليًا. الاتفاق من المقرر توقيعه يوم الجمعة في جنيف. أكثر القضايا تعقيدًا، برنامج إيران النووي وتسلسل تخفيف العقوبات، تم تأجيلها لجولة لاحقة من المحادثات التي قد تحقق نتائج أو لا.
أُعلن بصخب، وكتب لاحقًا
لدى هذه الإدارة عادة موثقة جيدًا في الإعلان عن اتفاق بأقصى قدر من الضجة، ثم ترك التفاصيل تظهر لاحقًا، أصغر وأضعف مما أعلن. أنظف سابقة موجودة داخل هذا الصراع نفسه: وقف إطلاق النار لمدة أسبوعين الذي أعلن عنه في 8 أبريل/نيسان أثار ارتفاعًا في الأسهم الأمريكية بأكثر من %2.5. ثم انهارت المحادثات اللاحقة في إسلام آباد؛ وردت واشنطن بحصار بحري.
نفس السيناريو يتكرر في ملف التجارة. تم الترويج لاتفاقيات الإطار حتى عام 2025 مع المملكة المتحدة والصين ودول أخرى على أنها اختراقات؛ ظلت شروط الصين غامضة بشكل ملحوظ، في حين وصفت الأطراف المقابلة مثل سويسرا ترتيبها الخاص لاحقًا بأنه مذكرة تفاهم غير ملزمة. الدرس للمشترين يوم الاثنين هو أن مصافحة الأحد ليست معاهدة مصدقة ولا يجب أن يشبه يوم الجمعة البيان الصحفي.
البيانات مجرد عرض جانبي هذا الأسبوع
لا تغير أي من الإصدارات الاقتصادية لهذا الأسبوع هذا الحساب. انخفض مؤشر إمباير ستيت للتصنيع في نيويورك يوم الاثنين إلى 5.7 مقابل توقعات قرب 14، مع ارتفاع الإنتاج الصناعي بنسبة ضعيفة %0.1 في مايو/أيار؛ ولم تسجل الأسهم أي تأثير يذكر لأي من القراءتين. ستحصل مبيعات التجزئة صباح الأربعاء على نظرة عابرة ولا أكثر. ينحني الأسبوع بالكامل حول حدث واحد: قرار سعر الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي (Fed) مساء الأربعاء، وهو أول اجتماع للجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) مع كيفن وورش في الرئاسة.
الظهور الأول لورش هو الحافز الحقيقي
يصدر القرار في الساعة 18:00 بتوقيت جرينتش. السعر نفسه قريب من الاستقرار؛ تضع أداة CME FedWatch احتمال عدم التغيير قرب %97، مع بقاء المعدل المرجعي في نطاق 3.50% إلى 3.75%. ما يهم هو الإطار المحيط به. يونيو هو اجتماع ربع سنوي، مما يعني أنه يصدر توقعات محدثة ومخطط نقاط جديد؛ كما يمنح وورش مؤتمره الصحفي الأول في الساعة 18:30 بتوقيت جرينتش.
المأزق للرئيس الجديد حقيقي: نصب ترامب وورش متوقعًا معدلات أقل. لكن التضخم عند أعلى مستوياته منذ سنوات وتقارير الوظائف الأقوى من المتوقع أعادت هذا السيناريو إلى الوراء؛ لا تزال أسواق الخيارات تعطي احتمالًا يقارب %80 على الأقل لرفع واحد قبل نهاية العام. إذا مال وورش إلى التشدد، فإن الأمل المتساهل المضمن في رقم الاثنين القياسي يبدأ في الظهور كأنه في غير محله؛ فالانخفاض في أسعار النفط الخام الذي ساعد في دفع الارتفاع لا يفيد الاحتياطي الفيدرالي إلا إذا استمر وقف إطلاق النار فعليًا.
المستويات حتى يوم الأربعاء
المقاومة: مع تسجيل المؤشر رقمًا قياسيًا قرب 51950، المغناطيس الأعلى هو حاجز 52000؛ كسر نظيف وثبات فوقه يفتح مجالًا جديدًا واسعًا مع القليل من المقاومة العلوية.
الدعم: الأرضية الأولى تقع حول اختراق أوائل يونيو قرب 50800، أدناه يفصل المتوسط المتحرك الأسي (EMA) لمدة 50 فترة قرب 49850 بين تراجع صحي وتصحيح أعمق. المتوسط المتحرك الأسي لمدة 200 فترة، قرب 47900، يمثل الاتجاه الصاعد الأوسع.
التحيز: الإعداد يبقى صعوديًا بحزم، لكنه رهينة للعناوين. مؤشر القوة النسبية العشوائي (Stoch RSI) يقع في منتصف النطاق قرب 49 ويتجه للأعلى، مما يترك مجالًا للزخم للتمديد بدلاً من قراءة تشبع شرائي. توقيف التوقيع يوم الجمعة أو تشدد وورش يوم الأربعاء قد يلغي حركة الارتياح بسرعة تقارب سرعة وصولها.
الرسم البياني اليومي لمؤشر داو جونز
أسئلة شائعة عن مؤشر داو جونز
يعد مؤشر داو جونز الصناعي، أحد أقدم مؤشرات سوق الأوراق المالية في العالم، حيث يتكون من أكثر 30 سهمًا متداولًا في الولايات المتحدة. يتم تحديد قيمة المؤشر وفقاً للأسعار وليس وفقاً للقيمة السوقية. يتم حسابه عن طريق جمع أسعار الأسهم المكونة وقسمتها على عامل، وهو حاليًا 0.152. أسس المؤشر تشارلز داو، الذي أسس أيضًا صحيفة وول ستريت جورنال. خلال السنوات اللاحقة، تعرض لانتقادات لعدم تمثيله الأسهم على نطاق واسع بما فيه الكفاية لأنه يتتبع 30 سهماً فقط، على عكس المؤشرات الأوسع مثل مؤشر ستاندرد آند بورز 500.
هناك عديد من العوامل المختلفة التي تحرك مؤشر داو جونز الصناعي DJIA. الأداء الكلي للشركات المكونة الذي يتم الكشف عنه في تقارير أرباح الشركات الفصلية هو العامل الرئيسي. تساهم بيانات الاقتصاد الكلي الأمريكية والعالمية أيضًا في التأثير على معنويات المستثمرين. مستويات معدلات الفائدة التي يحددها البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed تؤثر أيضًا على مؤشر داو جونز الصناعي DJIA لأنها تؤثر على تكلفة الائتمان، والتي تعتمد عليها عديد من الشركات بشكل كبير. وبالتالي، يمكن أن يكون التضخم محركًا رئيسيًا وكذلك مقاييس أخرى تؤثر على قرارات البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
نظرية داو هي طريقة لتحديد الاتجاه الأساسي لسوق الأوراق المالية طورها تشارلز داو. تتمثل إحدى الخطوات الرئيسية في مقارنة اتجاه متوسط مؤشر داو جونز الصناعي DJIA ومتوسط مؤشر داو جونز للنقل DJTA وتتبع الاتجاهات فقط، حيث يتحرك كلاهما في نفس الاتجاه. حجم التداول هو معيار تأكيدي. تستخدم النظرية عناصر تحليل القمة والقاع. تفترض نظرية داو ثلاث مراحل للاتجاه: التراكم، عندما تبدأ الأموال الذكية في الشراء أو البيع؛ المشاركة العامة، عندما ينضم الجمهور الأوسع؛ والتوزيع، عندما تخرج الأموال الذكية.
هناك عدد من الطرق لتداول مؤشر داو جونز الصناعي DJIA. أحد هذه الطرق هو استخدام صناديق الاستثمار المتداولة ETFs التي تسمح للمستثمرين بتداول مؤشر داو جونز الصناعي DJIA باعتباره ورقة مالية واحدة، بدلاً من الاضطرار إلى شراء أسهم في جميع الشركات الثلاثين المكونة للمؤشر. من الأمثلة الرائدة على ذلك صندوق الاستثمار المتداول في مؤشر داو جونز الصناعي SPDR - DIA. العقود الآجلة لمؤشر داو جونز الصناعي DJIA تمكن المتداولين من المضاربة على القيمة المستقبلية للمؤشر وتوفر الخيارات الحق في ذلك، ولكن ليس الالتزام، في شراء أو بيع المؤشر بسعر محدد مسبقًا في المستقبل. تمكن صناديق الاستثمار المشتركة المستثمرين من شراء حصة من محفظة متنوعة من أسهم مؤشر داو جونز الصناعي DJIA، وبالتالي توفر التعرض للمؤشر بشكل إجمالي.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.