ارتفاع عقود مؤشر داو جونز الآجلة مع تقليص تباطؤ البيانات الاقتصادية لاحتمالات رفع معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed
| |ترجمة موثقةانظر المقال الأصلي- ترتفع العقود الآجلة لمؤشر داو جونز مع انخفاض احتمالات رفع معدلات الفائدة الأمريكية في سبتمبر/أيلول إلى 53٪ وفقًا لأداة مراقبة البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed التابعة لمجموعة CME عقب صدور بيانات سوق العمل الأمريكية الضعيفة.
- أغلقت وول ستريت تعاملاتها يوم الخميس بشكل متباين حيث طغت تقلبات أسهم التكنولوجيا قبل العطلة على تلاشي مخاوف معدلات الفائدة.
- يتساءل المتداولون عما إذا كان التفاؤل المفرط المحيط بالذكاء الاصطناعي قد أدى إلى تضخم مفرط في تقييمات سوق الأسهم الحالية.
ترتفع العقود الآجلة لمؤشر داو جونز بنسبة 0.24٪ لتتداول فوق منطقة 53300، بينما ترتفع العقود الآجلة لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 0.46٪، متداولة بالقرب من منطقة 7560. في الوقت نفسه، ترتفع العقود الآجلة لمؤشر ناسداك 100 بنسبة 1.0٪ لتتداول بالقرب من منطقة 29850 خلال ساعات التداول الأوروبية يوم الجمعة.
قدمت وول ستريت أداءً متباينًا يوم الخميس، حيث طغت تقلبات أسهم التكنولوجيا قبل العطلة على تخفيف المخاوف بشأن معدلات الفائدة. بينما ارتفع مؤشر داو جونز بنسبة 1.03٪، أغلق مؤشر ستاندرد آند بورز 500 تعاملاته دون تغيير وانخفض مؤشر ناسداك 100 بنسبة 0.8٪. كان الانخفاض في قطاع التكنولوجيا بقيادة شركات تصنيع الرقائق، التي انخفضت للجلسة الثانية على التوالي مع تساؤل المستثمرين عما إذا كان التفاؤل بالذكاء الاصطناعي قد أدى إلى تضخم في تقييمات السوق.
ارتفعت العقود الآجلة لمؤشرات الأسهم الأمريكية مع صدور مجموعة مخيبة للآمال من بيانات سوق العمل المحلية يوم الخميس، مما أدى إلى تقلص رهانات رفع معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed. تشير أداة مراقبة البنك الاحتياطي الفيدرالي FedWatch التابعة لمجموعة CME إلى أن الأسواق المالية تقوم الآن بتسعير احتمالية بنسبة 53٪ لرفع معدلات الفائدة في سبتمبر/أيلول، انخفاضاً بشكل حاد من احتمالية بنسبة 66٪ تم تسعيرها قبل صدور البيانات.
أجبرت سوق العمل الأمريكية وول ستريت على إعادة التفكير بقوة في توقعاتها لمعدلات الفائدة. كان الدافع الرئيسي لهذا التحول هو تقرير الوظائف غير الزراعية NFP لشهر يونيو/حزيران الذي صدر يوم الخميس. أضاف الاقتصاد الأمريكي 57 ألف وظيفة فقط في الشهر الماضي، وهي قراة أقل بكثير من توقعات الإجماع في السوق البالغة 110 ألف. بينما تمكن معدل البطالة الرئيسي من تسجيل انخفاض طفيف غير متوقع إلى 4.2٪ من 4.3٪ في مايو/أيار، يشير التباطؤ الحاد في التوظيف بقوة إلى تباطؤ الاقتصاد الأوسع نطاقًا.
وارش يرفض التوجيهات المستقبلية بينما يُعيد البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed تركيزه على استقرار الأسعار في عصر الذكاء الاصطناعي
قدم رئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed وارش رسالة تميل بشطل طفيف نحو التشديد، حيث سجل 5.6/10 على مؤشر تتبع الخطابات من FXS مما يشير إلى موقف حذر لكنه غير مفرط مقارنة بالمتوسط التاريخي. يُبرز رفضه تقديم توجيهات مستقبلية، إلى جانب التأكيد المتجدد على استقرار الأسعار وتحذير واضح بأن من يتوقع راحة مع تضخم فوق مستويات 2٪ سوف يُصاب بخيبة أمل، حيث يؤكد تحيزاً نحو الحفاظ على تشديد السياسة النقدية حتى مع تسليط وارش الضوء على استقرار سوق العمل والأوضاع القوية على جانب المعروض. يؤكد وارش الذكاء الاصطناعي كقوة هيكلية رئيسية—حيث من المرجح أن تكون الولايات المتحدة من الفائزين الكبار ولكن التأثير التضخمي هو قرار صريح للبنك المركزي—مشيرًا إلى الاستعداد لـ "رسم مسار جديد" في استراتيجية السياسة النقدية دون الالتزام بمسار محدد مسبقًا.
ظل مؤشر FXS لمعنويات البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed دون تغيير، مرتفعًا بمقدار 0.00 نقطة عند مستويات لا تزال مرتفع عند 123.64، مما يؤكد أن نبرة البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed العامة لا تزال راسخة في منطقة التشديد على الرغم من غياب إشارات تشديد جديدة. تشير هذه القراءة المستقرة ولكن المرتفعة، إلى جانب درجة متوسطة في مؤشر FXS لتتبع الخطابات، إلى أن الأسواق ترى تصريحات وارش على أنها تعزز التحيز القائم نحو التشديد بدلاً من أن تمثل تصعيدًا جديدًا في خطاب السياسة النقدية.
أسئلة شائعة عن مؤشر داو جونز
يعد مؤشر داو جونز الصناعي، أحد أقدم مؤشرات سوق الأوراق المالية في العالم، حيث يتكون من أكثر 30 سهمًا متداولًا في الولايات المتحدة. يتم تحديد قيمة المؤشر وفقاً للأسعار وليس وفقاً للقيمة السوقية. يتم حسابه عن طريق جمع أسعار الأسهم المكونة وقسمتها على عامل، وهو حاليًا 0.152. أسس المؤشر تشارلز داو، الذي أسس أيضًا صحيفة وول ستريت جورنال. خلال السنوات اللاحقة، تعرض لانتقادات لعدم تمثيله الأسهم على نطاق واسع بما فيه الكفاية لأنه يتتبع 30 سهماً فقط، على عكس المؤشرات الأوسع مثل مؤشر ستاندرد آند بورز 500.
هناك عديد من العوامل المختلفة التي تحرك مؤشر داو جونز الصناعي DJIA. الأداء الكلي للشركات المكونة الذي يتم الكشف عنه في تقارير أرباح الشركات الفصلية هو العامل الرئيسي. تساهم بيانات الاقتصاد الكلي الأمريكية والعالمية أيضًا في التأثير على معنويات المستثمرين. مستويات معدلات الفائدة التي يحددها البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed تؤثر أيضًا على مؤشر داو جونز الصناعي DJIA لأنها تؤثر على تكلفة الائتمان، والتي تعتمد عليها عديد من الشركات بشكل كبير. وبالتالي، يمكن أن يكون التضخم محركًا رئيسيًا وكذلك مقاييس أخرى تؤثر على قرارات البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
نظرية داو هي طريقة لتحديد الاتجاه الأساسي لسوق الأوراق المالية طورها تشارلز داو. تتمثل إحدى الخطوات الرئيسية في مقارنة اتجاه متوسط مؤشر داو جونز الصناعي DJIA ومتوسط مؤشر داو جونز للنقل DJTA وتتبع الاتجاهات فقط، حيث يتحرك كلاهما في نفس الاتجاه. حجم التداول هو معيار تأكيدي. تستخدم النظرية عناصر تحليل القمة والقاع. تفترض نظرية داو ثلاث مراحل للاتجاه: التراكم، عندما تبدأ الأموال الذكية في الشراء أو البيع؛ المشاركة العامة، عندما ينضم الجمهور الأوسع؛ والتوزيع، عندما تخرج الأموال الذكية.
هناك عدد من الطرق لتداول مؤشر داو جونز الصناعي DJIA. أحد هذه الطرق هو استخدام صناديق الاستثمار المتداولة ETFs التي تسمح للمستثمرين بتداول مؤشر داو جونز الصناعي DJIA باعتباره ورقة مالية واحدة، بدلاً من الاضطرار إلى شراء أسهم في جميع الشركات الثلاثين المكونة للمؤشر. من الأمثلة الرائدة على ذلك صندوق الاستثمار المتداول في مؤشر داو جونز الصناعي SPDR - DIA. العقود الآجلة لمؤشر داو جونز الصناعي DJIA تمكن المتداولين من المضاربة على القيمة المستقبلية للمؤشر وتوفر الخيارات الحق في ذلك، ولكن ليس الالتزام، في شراء أو بيع المؤشر بسعر محدد مسبقًا في المستقبل. تمكن صناديق الاستثمار المشتركة المستثمرين من شراء حصة من محفظة متنوعة من أسهم مؤشر داو جونز الصناعي DJIA، وبالتالي توفر التعرض للمؤشر بشكل إجمالي.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.