زوج يورو/دولار EUR/USD يتراجع من أعلى مستوياته مع تحول الأسواق إلى الحذر قبل الاحتياطي الفيدرالي
| |ترجمة أتوماتيكيةانظر المقال الأصلي- انخفض اليورو إلى منتصف نطاق منطقة 1.1800 من أعلى مستوياته في أربع سنوات فوق 1.1875.
- السوق تستعد لخفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس وواحد أو اثنين من التخفيضات الأخرى قبل نهاية العام.
- في أوروبا، لم تؤثر بيانات التضخم الأضعف على اليورو.
EUR/USD يقلص مكاسبه يوم الأربعاء، متراجعًا من أعلى مستوى 1.1879، لكنه لا يزال يتداول فوق أعلى المستويات الطويلة الأجل السابقة، عند 1.1830، حيث تتجه الأسواق نحو الحذر قبيل قرار السياسة النقدية للبنك الاحتياطي الفيدرالي (Fed). ارتفع الزوج بنحو %2 من أدنى مستوياته يوم الجمعة الماضي، حيث توقع المستثمرون خفضًا بمقدار ربع نقطة سيتم الإعلان عنه في الساعة 18:00 بتوقيت جرينتش، بالإضافة إلى خفض أو اثنين آخرين قبل نهاية العام.
لقد عززت بيانات سوق العمل الأمريكية الضعيفة التي تم رصدها في الأسابيع الأخيرة، إلى جانب الضغوط التضخمية المعتدلة، رهانات التيسير النقدي. الكرة الآن في ملعب البنك الاحتياطي الفيدرالي، ويبدو أن خفض سعر الفائدة هو أمر مؤكد، لكن قد يتم المبالغة في تقدير تيسير توجيهات البنك المستقبلية. من المحتمل أن يرفض رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول الالتزام بمسار سعر فائدة معين، مما قد يهز ارتفاع المخاطر. سيتم إصدار قرار سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في الساعة 18:00 بتوقيت جرينتش، بينما سيبدأ المؤتمر الصحفي لباول في الساعة 18:30 بتوقيت جرينتش.
أظهرت البيانات الأمريكية التي صدرت يوم الثلاثاء أن مبيعات التجزئة زادت أكثر من المتوقع في أغسطس، على الرغم من أن تخفيف سوق العمل، وتدهور آفاق الاقتصاد، وارتفاع الأسعار الناتجة عن زيادة التعريفات التجارية تؤثر على إنفاق المستهلكين.
في أوروبا، تباطأ مؤشر أسعار المستهلك المنسق (HICP) إلى نمو شهري بنسبة 0.1% وتقدم سنوي بنسبة 2% في أغسطس، مقابل توقعات السوق بقراءات ثابتة عند 0.2% و2.1% على التوالي. وقد نما التضخم الأساسي، الأكثر صلة من منظور السياسة النقدية، بنسبة 0.3% على أساس شهري و2.3% على أساس سنوي، دون تغيير عن يوليو.
سعر اليورو اليوم
يوضح الجدول أدناه النسبة المئوية للتغير في يورو (EUR) مقابل العملات الرئيسية المدرجة اليوم.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.28% | 0.06% | -0.07% | 0.13% | 0.13% | 0.17% | 0.20% | |
| EUR | -0.28% | -0.23% | -0.36% | -0.13% | -0.02% | 0.02% | -0.07% | |
| GBP | -0.06% | 0.23% | -0.12% | 0.11% | 0.06% | 0.11% | 0.08% | |
| JPY | 0.07% | 0.36% | 0.12% | 0.20% | 0.30% | 0.24% | 0.13% | |
| CAD | -0.13% | 0.13% | -0.11% | -0.20% | 0.07% | 0.09% | 0.04% | |
| AUD | -0.13% | 0.02% | -0.06% | -0.30% | -0.07% | 0.05% | -0.06% | |
| NZD | -0.17% | -0.02% | -0.11% | -0.24% | -0.09% | -0.05% | -0.07% | |
| CHF | -0.20% | 0.07% | -0.08% | -0.13% | -0.04% | 0.06% | 0.07% |
تُظهر الخريطة الحرارية النسبة المئوية للتغيرات في العملات الرئيسية مقابل بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار العملة المقابلة من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت يورو من العمود الأيسر وتحركت على طول الخط الأفقي إلى دولار أمريكي، فإن النسبة المئوية للتغيير المعروضة في المربع ستمثل EUR (الأساس/عملة التسعير)/USD (عملة الاقتباس).
محركات السوق اليومية: موقف حذر من الاحتياطي الفيدرالي قد يكسر ارتفاع المخاطر
- تعرض الدولار الأمريكي لضغوط خلال الأيام القليلة الماضية حيث زاد المستثمرون رهاناتهم على تحول متشائم من الاحتياطي الفيدرالي. في هذه المرحلة، قد يشعر المستثمرون بخيبة أمل إذا فشل الاحتياطي الفيدرالي في الالتزام بتوقعات المستثمرين وأكد أن قرارات السياسة النقدية المستقبلية ستكون معتمدة على البيانات.
- سيشمل مجلس حكام الاحتياطي الفيدرالي المستشار الاقتصادي السابق لترامب، ستيفن ميران، الذي أدى اليمين يوم الثلاثاء، ليحل محل أدريانا كوغلار. ستكون الحاكمة ليزا كوك أيضًا في المجلس بعد أن رفضت محكمة استئناف أمريكية محاولة الرئيس الأمريكي دونالد ترامب لإقالتها.
- على الصعيد الكلي، أظهرت بيانات يوم الثلاثاء أن مبيعات التجزئة الأمريكية نمت بنسبة 0.6% في أغسطس و5% مقارنة بنفس الشهر من العام الماضي، متجاوزة التوقعات بزيادة شهرية قدرها 0.2% ونمو سنوي قدره 4.1%. تم تعديل بيانات يوليو إلى زيادة قدرها 0.6% وزيادة سنوية قدرها 4.1% من التقديرات السابقة البالغة 0.5% و3.9% على التوالي.
- في أوروبا، تحسن مؤشر ZEW لمعنويات الاقتصاد الألماني إلى 37.3 في سبتمبر من 34.7 في أغسطس، مقابل إجماع السوق الذي توقع انخفاضه إلى 27.3. من ناحية أخرى، تدهور مؤشر الوضع الحالي إلى -76.4 من -68.6 في الشهر السابق، أدنى من القراءة المتوقعة البالغة -75 التي توقعها محللو السوق.
- وبالمثل، أظهر مؤشر ZEW لمعنويات الاقتصاد في منطقة اليورو لشهر سبتمبر تحسنًا غير متوقع إلى 26.1 من 25.1. كان الإجماع قد توقع انخفاضًا إلى 20.3.
- ارتفع الإنتاج الصناعي في منطقة اليورو بنسبة 0.3% في يوليو بعد انخفاض بنسبة 0.6% في يونيو. على أساس سنوي، تسارعت أنشطة المصانع بنسبة 1.8% بعد تعديل نمو يونيو إلى 0.7% بالزيادة. أشار إجماع السوق إلى زيادات بنسبة 0.4% و1.7% على التوالي.
التحليل الفني: قد يكون زوج EUR/USD جاهزًا لتصحيح هبوطي
ارتفع زوج EUR/USD بشكل مستمر خلال الأيام الأربعة الماضية، مخترقًا أعلى مستوى في القناة الصاعدة ودافعًا مؤشر القوة النسبية (RSI) على الرسم البياني لمدة 4 ساعات إلى مستويات مشبعة بالشراء بشكل قوي.
من المحتمل أن يظل الزوج غير متحرك قليلاً قبل قرار الاحتياطي الفيدرالي، لكن الظروف مهيأة لبعض التصحيح، خاصة إذا خفف باول آمال المستثمرين في دورة تيسير نقدي حادة.
من المحتمل أن تجد محاولات الهبوط دعمًا عند 1.1830، حيث يلتقي أعلى مستوى في 1 يوليو مع خط الاتجاه العكسي للقناة الصاعدة. مزيد من الانخفاض، من المحتمل أن تكون الأهداف التالية هي أدنى مستوى في 9 سبتمبر عند 1.1790 ودعم يومي عند 1.1755.
إلى الأعلى، فإن أعلى مستوى يوم الثلاثاء هو 1.1878، وتمتد نسبة فيبوناتشي 161.8% من ارتفاع 27 أغسطس إلى 1 سبتمبر عند 1.1885. فوق ذلك، يظهر المستوى النفسي 1.2000 كهدف محتمل.
أسئلة شائعة عن أسعار الفائدة الأمريكية
تفرض المؤسسات المالية معدلات الفائدة على القروض المقدمة للمقترضين، وتُدفع كفوائد للمدخرين والمودعين. تتأثر بمعدلات الفائدة الأساسية على الإقراض، والتي تحددها البنوك المركزية استجابة للتغيرات في الاقتصاد. عادة ما يكون للبنوك المركزية تفويض بضمان استقرار الأسعار، وهو ما يعني في أغلب الحالات استهداف معدل تضخم أساسي يبلغ حوالي 2%. إذا انخفض التضخم فيما دون المستهدف، فقد يخفض البنك المركزي معدلات الفائدة الأساسية على الإقراض، بهدف تحفيز الإقراض وتعزيز الاقتصاد. إذا ارتفع التضخم بشكل كبير فوق 2%، فإن هذا يؤدي عادة إلى قيام البنك المركزي برفع معدلات الفائدة الأساسية على الإقراض في محاولة لخفض التضخم.
تساعد معدلات الفائدة المرتفعة بوجه عام على تعزيز عملة الدولة لأنها تجعلها مكانًا أكثر جاذبية للمستثمرين العالميين لإيداع أموالهم.
تضغط معدلات الفائدة المرتفعة بوجه عام على أسعار الذهب لأنها تزيد من التكلفة البديلة للاحتفاظ بالذهب بدلاً من الاستثمار في أصول تقدم عوائد أو وضع النقود في البنك. إذا كانت معدلات الفائدة مرتفعة، فإن ذلك عادة ما يدفع أسعار الدولار الأمريكي USD إلى الارتفاع، وبما أن الذهب مسعر بالدولار، فإن هذا يؤدي إلى انخفاض أسعار الذهب.
معدلات الفائدة على أموال البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed هي معدلات الفائدة لليلة واحدة التي تُقرض بها البنوك الأمريكية بعضها البعض. تمثل معدلات الفائدة الرئيسية التي يتم تحديدها من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في اجتماعات اللجنة الفيدرالية FOMC. يتم تحديدها بمثابة نطاق، على سبيل المثال 4.75%-5.00%، على الرغم من أن الحد العلوي (في هذه الحالة 5.00%) هو الرقم المذكور. يتم تتبع توقعات السوق لمعدلات الفائدة على أموال البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في المستقبل من خلال أداة FedWatch التابعة لمجموعة CME، والتي تحدد كيفية تصرف عديد من الأسواق المالية تحسبًا لقرارات السياسة النقدية المستقبلية من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.