انخفاض زوج يورو/دولار EUR/USD إلى 1.1600 مع تراجع آمال تيسير البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بسبب بيانات أمريكية قوية
| |ترجمة أتوماتيكيةانظر المقال الأصلي- زوج يورو/دولار EUR/USD يضعف مع ارتفاع مطالبات البطالة الأمريكية القوية وتضخم المصانع مما يرفع عوائد سندات الخزانة.
- الأسواق تقلل من رهانات تخفيف الاحتياطي الفيدرالي وسط عدم اليقين السياسي حول رئيس الاحتياطي الفيدرالي المقبل.
- التضخم في ألمانيا يصل إلى هدف البنك المركزي الأوروبي البالغ 2%، مما يقدم دعمًا محدودًا للعملة المشتركة.
ينخفض زوج يورو/دولار EUR/USD على الرغم من أن الدولار قلص بعض مكاسبه السابقة يوم الجمعة التي أثارتها بيانات اقتصادية أمريكية قوية خلال الأسبوع، مما حسن من آفاق سوق العمل. وقد قلل هذا من فرص المزيد من التخفيف من قبل الاحتياطي الفيدرالي، مما كان رياحًا خلفية للدولار. يتداول الزوج عند 1.1599، بانخفاض قدره %0.08.
اليورو ينخفض مع استمرار بيانات العمل والإنتاج الأمريكية في دعم الدولار على الرغم من تلاشي الزخم
تستعد العملة المشتركة لإنهاء الأسبوع بشكل سلبي، بعد أن كشفت مطالبات البطالة القوية يوم الخميس. وقد أدى ذلك، إلى جانب ارتفاع تضخم المصانع وتردد الرئيس الأمريكي ترامب في ترشيح كيفن هاسيت كرئيس للاحتياطي الفيدرالي، إلى دفع عوائد سندات الخزانة الأمريكية للأعلى وتخفيض التوقعات لمزيد من التخفيف من الاحتياطي الفيدرالي.
نتيجة لذلك، استعاد الدولار بعض الأرض. قال وزير الخزانة الأمريكي سكوت بيسنت إن قرار رئيس الاحتياطي الفيدرالي سيكون معروفًا قبل دافوس وأن المحافظ ستيفن ميران يمكنه الاستمرار في البنك المركزي بعد 31 يناير.
في يوم الجمعة، عبر العديد من مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي عن آرائهم، بقيادة نائب الرئيس فيليب جيفرسون، والمحافظة ميشيل بومان ورئيسة بنك بوسطن سوزان كولينز. باستثناء بومان التي تدعم المزيد من خفض الأسعار، يعتبر جيفرسون وكولينز أن السياسة في مكان جيد.
من حيث البيانات، ارتفع الإنتاج الصناعي الأمريكي بنسبة %0.4 في ديسمبر، متجاوزًا التقديرات التي كانت تشير إلى انخفاض إلى %0.1، وفقًا لما كشفه الاحتياطي الفيدرالي.
في أوروبا، كانت الأجندة خفيفة مع إصدار بيانات التضخم الألماني، الذي وصل إلى هدف البنك المركزي الأوروبي البالغ 2% على أساس سنوي في ديسمبر.
سعر اليورو هذا الأسبوع
يوضح الجدول أدناه النسبة المئوية للتغير في يورو (EUR) مقابل العملات الرئيسية المدرجة هذا الأسبوع.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.29% | 0.13% | -0.03% | 0.00% | -0.05% | -0.40% | 0.29% | |
| EUR | -0.29% | -0.16% | -0.26% | -0.29% | -0.34% | -0.69% | -0.00% | |
| GBP | -0.13% | 0.16% | -0.13% | -0.13% | -0.18% | -0.53% | 0.15% | |
| JPY | 0.03% | 0.26% | 0.13% | 0.02% | -0.04% | -0.39% | 0.31% | |
| CAD | -0.00% | 0.29% | 0.13% | -0.02% | -0.08% | -0.41% | 0.29% | |
| AUD | 0.05% | 0.34% | 0.18% | 0.04% | 0.08% | -0.35% | 0.34% | |
| NZD | 0.40% | 0.69% | 0.53% | 0.39% | 0.41% | 0.35% | 0.69% | |
| CHF | -0.29% | 0.00% | -0.15% | -0.31% | -0.29% | -0.34% | -0.69% |
تُظهر الخريطة الحرارية النسبة المئوية للتغيرات في العملات الرئيسية مقابل بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار العملة المقابلة من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت يورو من العمود الأيسر وتحركت على طول الخط الأفقي إلى دولار أمريكي، فإن النسبة المئوية للتغيير المعروضة في المربع ستمثل EUR (الأساس/عملة التسعير)/USD (عملة الاقتباس).
ملخص لمحركات السوق اليومية: اليورو يغوص مع تراجع التضخم
- ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) الذي يتتبع أداء العملة الأمريكية مقابل ست عملات أخرى بنسبة %0.03 ليصل إلى 99.38. عوائد سندات الخزانة الأمريكية ترتفع بعد عنوان هاسيت، مع ارتفاع عائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات بنحو خمس نقاط أساس إلى %4.219.
- أظهرت البيانات الاقتصادية الأمريكية صورة مختلطة للتضخم، حيث استقرت أسعار المستهلكين بينما ارتفعت التضخم من جانب المنتجين. على أساس سنوي، استقر مؤشر أسعار المستهلك الرئيسي عند %2.7، دون تغيير تقريبًا عن نوفمبر، بينما تسارع مؤشر أسعار المنتجين إلى %3.0، مرتفعًا من %2.8 في الشهر السابق، مما يبرز الضغوط المستمرة على التكاليف upstream.
- كما أشار سوق العمل إلى المرونة. كان تقرير الوظائف غير الزراعية يوم الجمعة قويًا على الرغم من أنه لم يحقق التوقعات، بينما انخفض معدل البطالة إلى %4.4، أقل من توقعات الاحتياطي الفيدرالي البالغة %4.5. مما يعزز تلك القوة، انخفضت مطالبات البطالة الأولية من 207 ألف إلى 198 ألف، مما يشير إلى عدد أقل من الأمريكيين الذين يتقدمون للحصول على إعانات البطالة.
- قال نائب الرئيس جيفرسون إن المسؤولين لا يريدون الحكم مسبقًا على قرار يناير، مضيفًا أن موقف السياسة الحالي يترك الولايات المتحدة في وضع جيد لتحديد مقدار ومتى يتم تعديل الأسعار. جادلت المحافظة بومان بأن الاحتياطي الفيدرالي يجب ألا يوقف دورة التخفيف، قائلة إن المزيد من خفض الأسعار warranted في ضوء المخاطر المتزايدة في سوق العمل.
- في الوقت نفسه، أكدت رئيسة بنك بوسطن سوزان كولينز على أهمية استقلال البنك المركزي، مشيرة إلى أن البنك المركزي الفعال يجب أن يبقى مسؤولًا ولكنه حر في اتخاذ قرارات صعبة وغير شعبية في سعيه لتحقيق ولايته.
- هذا الأسبوع، كشفت البيانات الاقتصادية الأمريكية أن التضخم من جانب المنتجين قفز بينما يبقى سوق العمل، على الرغم من ضعفه، مرنًا بعد تقرير مطالبات البطالة الأولية القوي يوم الخميس. نتيجة لذلك، قلل المشاركون في السوق من رهاناتهم على خفض الأسعار اللاحقة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في عام 2026.
- ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) الذي يتتبع أداء العملة الأمريكية مقابل ست عملات أخرى بنسبة %0.03 ليصل إلى 99.38.
- نظرًا للخلفية، قلل المتداولون من فرص المزيد من التخفيف من قبل الاحتياطي الفيدرالي. تظهر بيانات Prime Market Terminal 43 نقطة أساس من التخفيف المتوقع نحو نهاية عام 2026.
- أكدت بيانات مؤشر أسعار المستهلك المنسق النهائي في ألمانيا (HICP) التي صدرت يوم الجمعة على تراجع التضخم. ارتفعت الأسعار بنسبة %0.2 على أساس شهري في ديسمبر، معكوسة انخفاض نوفمبر البالغ %0.5، بينما تباطأ التضخم السنوي إلى %2.0، منخفضًا من %2.6 سابقًا. وقد أدى ذلك إلى انتعاش طفيف في اليورو، الذي ارتفع عن أدنى مستوياته خلال الجلسة بعد الإصدار.
التوقعات الفنية: زوج يورو/دولار EUR/USD ينخفض إلى ما دون 1.1600 ويتحول إلى الاتجاه الهبوطي
لا يزال زوج يورو/دولار EUR/USD في مرحلة توطيد، على الرغم من أنه انزلق لفترة وجيزة إلى ما دون 1.1600 ليحقق أدنى مستوى له منذ بداية العام عند 1.1593 قبل أن يرتد مرة أخرى فوق الرقم. على الرغم من الانتعاش، لا يزال الزخم الهبوطي مستمرًا، حيث يبقى مؤشر القوة النسبية (RSI) دون مستوى 50 المحايد - وهو مؤشر على أن البائعين لا يزالون في السيطرة.
لتمديد السيناريو الهبوطي، يجب أن يحدث كسر جديد دون المتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 يوم (SMA) عند 1.1582 على الرادار. سيكون التحرك الحاسم دون هذا المستوى عند 1.1500، يليه انخفاض أعمق محتمل نحو أدنى مستوى في 1 أغسطس عند 1.1391.
على الجانب الصاعد، سيحتاج المشترون إلى استعادة 1.1600 لتخفيف الضغط الهبوطي. إن الدفع المستمر فوق 1.1650 يكشف عن 1.1700 و1.1750.
أسئلة شائعة عن اليورو
اليورو هو العملة لدول الاتحاد الأوروبي العشرين التي تنتمي إلى منطقة اليورو. اليورو ثاني أكثر العملات تداولاً في العالم بعد الدولار الأمريكي. خلال عام 2022، يشكل 31% من جميع معاملات صرف العملات الأجنبية، بمتوسط حجم تداول يومي يزيد عن 2.2 تريليون دولار يوميًا. يعد زوج يورو/دولار EUR/USD هو زوج العملات الأكثر تداولًا في العالم، حيث يمثل حوالي 30% من جميع المعاملات، يليه زوج يورو/ين EUR/JPY عند 4%، زوج يورو/استرليني EUR/GBP عند 3% وزوج يورو/دولار أسترالي EUR/AUD عند 2%.
البنك المركزي الأوروبي ECB في فرانكفورت، ألمانيا، هو البنك الاحتياطي لمنطقة اليورو. يحدد البنك المركزي الأوروبي ECB معدلات الفائدة ويدير السياسة النقدية. يتلخص التفويض الأساسي للبنك المركزي الأوروبي ECB في الحفاظ على استقرار الأسعار، وهو ما يعني إما السيطرة على التضخم أو تحفيز النمو. أداته الأساسية هي رفع أو خفض معدلات الفائدة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً - أو توقع معدلات فائدة أعلى - بالنفع على اليورو والعكس صحيح. يتخذ مجلس محافظي البنك المركزي الأوروبي ECB قرارات السياسة النقدية في الاجتماعات التي تُعقد ثماني مرات في العام. يتم اتخاذ القرارات من قبل رؤساء البنوك الوطنية في منطقة اليورو والأعضاء الستة الدائمين، بما في ذلك رئيسة البنك المركزي الأوروبي ECB، كريستين لاجارد.
بيانات التضخم في منطقة اليورو، التي يتم قياسها بواسطة مؤشر أسعار المستهلك المنسق HICP، تمثل أحد المؤشرات الاقتصادية الهامة لليورو. إذا ارتفع التضخم بأكثر من المتوقع، وخاصة إذا كان أعلى من مستهدف البنك المركزي الأوروبي ECB البالغ 2%، فإن هذا يُجبر البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة من أجل إعادته تحت السيطرة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً مقارنة بنظيراتها بالنفع على اليورو، وذلك لأنها تجعل المنطقة أكثر جاذبية كمكان للمستثمرين العالميين من أجل حفظ أموالهم.
تقيس إصدارات البيانات صحة الاقتصاد ويمكن أن تؤثر على اليورو. يمكن لمؤشرات مثل الناتج المحلي الإجمالي GDP، مؤشرات مديري المشتريات PMIs لقطاعات التصنيع والخدمات، التوظيف واستطلاعات معنويات المستهلك أن تؤثر جميعها على اتجاه العملة الموحدة. الاقتصاد القوي أمر جيد بالنسبة لليورو. هو لا يجذب مزيد من الاستثمار الأجنبي فحسب، بل قد يشجع البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة، الأمر الذي سوف يعزز اليورو بشكل مباشر. بخلاف ذلك، إذا كانت البيانات الاقتصادية ضعيفة، فمن المرجح أن ينخفض اليورو. تُعتبر البيانات الاقتصادية لأكبر أربعة اقتصادات في منطقة اليورو (ألمانيا، فرنسا، إيطاليا وإسبانيا) ذات أهمية خاصة، حيث أنها تمثل 75٪ من اقتصاد منطقة اليورو.
من إصدارات البيانات الهامة الأخرى لليورو الميزان التجاري. يقيس هذا المؤشر الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها وما تنفقه على الواردات خلال فترة معينة. إذا كانت دولة ما تنتج صادرات مرغوبة بشكل كبير، فإن عملتها سوف تكتسب قيمة من صافي الطلب الإضافي الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء هذه السلع. وبالتالي، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي سوف يعزز العملة والعكس صحيح بالنسبة للميزان التجاري السلبي.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.