انخفاض العقود الآجلة لمؤشر داو جونز مع ظهور ضغوط من المخاوف بشأن البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed والمخاطر الجيوسياسية
| |ترجمة موثقةانظر المقال الأصلي- تراجعت العقود الآجلة لمؤشر داو جونز مع زيادة حالة النفور من المخاطرة في ظل مخاوف بشأن البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
- تتراجع العقود الآجلة لمؤشرات الولايات المتحدة مع زيادة المخاطر الجيوسياسية بعد قيام الرئيس دونالد ترامب بدراسة الخيارات ضد إيران.
- تزايد الحذر في السوق قبل صدور إعلانات أرباح الشركات الكبرى في الولايات المتحدة وبيانات التضخم الرئيسية التي قد تشكل السياسة النقدية للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
تتراجع العقود الآجلة لمؤشر داو جونز بنسبة 0.52% إلى محيط منطقة 49450 خلال جلسة التداول الأوروبية يوم الاثنين، بينما تنخفض العقود الآجلة لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 ومؤشر ناسداك 100 بنسبة 0.58% وبنسبة 0.82% إلى محيط منطقة 6960 ومحيط منطقة 25720، على التوالي. ترتفع حالة النفور من المخاطرة على خلفية المخاوف بشأن البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بعد أن أفادت تقارير بأن المدعين الفيدراليين فتحوا تحقيقًا جنائيًا ضد رئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed جيروم باول بشأن تجديد مقرات البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في واشنطن وما إذا كان قد ضلل الكونجرس بشأن نطاق المشروع، وفقًا لصحيفة نيويورك تايمز.
تراجعت العقود الآجلة لمؤشرات الولايات المتحدة مع قيام المستثمرين بتقييم المخاطر الجيوسياسية، حيث أفادت التقارير بأن الرئيس الأمريكي دونالد ترامب يدرس الخيارات ضد إيران. دخلت الاضطرابات أسبوعها الثالث مع مئات الوفيات التي تم الإبلاغ عنها في إيران، بينما أضافت التدخلات الأمريكية في أمريكا الجنوبية إلى حالة عدم اليقين.
يمكن أن تجد الأسهم الأمريكية دعمًا من توقعات تيسير البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بعد صدور بيانات الوظائف لشهر ديسمبر/كانون الأول التي جاءت أضعف من المتوقع. ارتفعت الوظائف غير الزراعية NFP بمقدار 50 ألف، أقل من القراءة المعدلة لشهر نوفمبر/تشرين الثاني البالغة 56 ألف وتوقعات السوق البالغة 60 ألف، بينما انخفض معدل البطالة إلى 4.4% من 4.6%.
رحب رئيس فرع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في ريتشموند، توم باركين، بالانخفاض في معدل البطالة، واصفًا نمو الوظائف بأنه طفيف ولكنه مستقر، مع الإشارة إلى التوظيف المحدود خارج قطاعات الرعاية الصحية والذكاء الاصطناعي وحالة عدم اليقين بشأن الخطوة التالية في سوق العمل. تُظهر أداة مراقبة البنك الاحتياطي الفيدرالي FedWatch التابعة لمجموعة CME أن تسعير العقود الآجلة لصناديق البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed يشير إلى احتمالية بنسبة 95% لعدم تغيير معدلات الفائدة في اجتماع 27-28 يناير/كانون الثاني.
يتزايد الحذر في السوق قبل صدور إعلانات أرباح الشركات الكبرى في الولايات المتحدة وبيانات التضخم الوشيكة التي قد تؤثر على السياسة النقدية للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed. من المقرر أن تقدم البنوك الكبرى في الولايات المتحدة بقيادة جي بي موجان، بنك أوف أمريكا، ويلز فارجو، سيتي جروب، مورجان ستانلي وجولدمان ساكس تقاريرها خلال هذا الأسبوع، إلى جانب نتائج من بنك نيويورك ميلون، بلاك روك وPNC Financial.
أسئلة شائعة عن مؤشر داو جونز
يعد مؤشر داو جونز الصناعي، أحد أقدم مؤشرات سوق الأوراق المالية في العالم، حيث يتكون من أكثر 30 سهمًا متداولًا في الولايات المتحدة. يتم تحديد قيمة المؤشر وفقاً للأسعار وليس وفقاً للقيمة السوقية. يتم حسابه عن طريق جمع أسعار الأسهم المكونة وقسمتها على عامل، وهو حاليًا 0.152. أسس المؤشر تشارلز داو، الذي أسس أيضًا صحيفة وول ستريت جورنال. خلال السنوات اللاحقة، تعرض لانتقادات لعدم تمثيله الأسهم على نطاق واسع بما فيه الكفاية لأنه يتتبع 30 سهماً فقط، على عكس المؤشرات الأوسع مثل مؤشر ستاندرد آند بورز 500.
هناك عديد من العوامل المختلفة التي تحرك مؤشر داو جونز الصناعي DJIA. الأداء الكلي للشركات المكونة الذي يتم الكشف عنه في تقارير أرباح الشركات الفصلية هو العامل الرئيسي. تساهم بيانات الاقتصاد الكلي الأمريكية والعالمية أيضًا في التأثير على معنويات المستثمرين. مستويات معدلات الفائدة التي يحددها البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed تؤثر أيضًا على مؤشر داو جونز الصناعي DJIA لأنها تؤثر على تكلفة الائتمان، والتي تعتمد عليها عديد من الشركات بشكل كبير. وبالتالي، يمكن أن يكون التضخم محركًا رئيسيًا وكذلك مقاييس أخرى تؤثر على قرارات البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
نظرية داو هي طريقة لتحديد الاتجاه الأساسي لسوق الأوراق المالية طورها تشارلز داو. تتمثل إحدى الخطوات الرئيسية في مقارنة اتجاه متوسط مؤشر داو جونز الصناعي DJIA ومتوسط مؤشر داو جونز للنقل DJTA وتتبع الاتجاهات فقط، حيث يتحرك كلاهما في نفس الاتجاه. حجم التداول هو معيار تأكيدي. تستخدم النظرية عناصر تحليل القمة والقاع. تفترض نظرية داو ثلاث مراحل للاتجاه: التراكم، عندما تبدأ الأموال الذكية في الشراء أو البيع؛ المشاركة العامة، عندما ينضم الجمهور الأوسع؛ والتوزيع، عندما تخرج الأموال الذكية.
هناك عدد من الطرق لتداول مؤشر داو جونز الصناعي DJIA. أحد هذه الطرق هو استخدام صناديق الاستثمار المتداولة ETFs التي تسمح للمستثمرين بتداول مؤشر داو جونز الصناعي DJIA باعتباره ورقة مالية واحدة، بدلاً من الاضطرار إلى شراء أسهم في جميع الشركات الثلاثين المكونة للمؤشر. من الأمثلة الرائدة على ذلك صندوق الاستثمار المتداول في مؤشر داو جونز الصناعي SPDR - DIA. العقود الآجلة لمؤشر داو جونز الصناعي DJIA تمكن المتداولين من المضاربة على القيمة المستقبلية للمؤشر وتوفر الخيارات الحق في ذلك، ولكن ليس الالتزام، في شراء أو بيع المؤشر بسعر محدد مسبقًا في المستقبل. تمكن صناديق الاستثمار المشتركة المستثمرين من شراء حصة من محفظة متنوعة من أسهم مؤشر داو جونز الصناعي DJIA، وبالتالي توفر التعرض للمؤشر بشكل إجمالي.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.