انخفاض العقود الآجلة لمؤشر داو جونز بسبب نبرة سياسة البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الحذرة
| |ترجمة موثقةانظر المقال الأصلي- تنخفض عقود مؤشر داو جونز الآجلة مع زيادة النفور من المخاطرة وسط تراجع احتمالات خفض معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
- تشير أداة مراقبة البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed التابعة لمجموعة CME إلى تسعير احتمالية بنسبة 65% لخفض معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في ديسمبر/كانون الأول.
- تتراجع مؤشرات الأسهم الأمريكية وسط صدور نتائج متباينة من الشركات الصغيرة وتأخير صدور البيانات الأمريكية بسبب التعطيل الحكومي المطول.
تنخفض عقود مؤشر داو جونز الآجلة بنسبة 0.72% لتتداول فيما دون منطقة 47150 خلال ساعات التداول الأوروبية، مع تراجع عقود مؤشر ستاندرد آند بورز 500 الآجلة وعقود مؤشر ناسداك 100 الآجلة بنسبة 0.92% و1.25%، لتتداول فيما دون منطقة 6850 ومنطقة 26000، على التوالي، خلال ساعات التداول الأوروبية قبل الافتتاح المعتاد في الولايات المتحدة يوم الثلاثاء.
تراجعت عقود المؤشرات الأمريكية الآجلة بشكل حاد بسبب زيادة النفور من المخاطرة وسط لهجة حذرة بشأن توقعات السياسة النقدية للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed. يقوم متداولي العقود الآجلة للصناديق الفيدرالية الآن بتسعير احتمالية بنسبة 65% لخفض معدلات الفائدة في ديسمبر/كانون الأول، انخفاضًا من احتمالية بنسبة 94% منذ أسبوع، وفقًا لأداة مراقبة البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed التابعة لمجموعة CME.
تقلصت احتمالية خفض معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في ديسمبر/كانون الأول بعد صدور تصريحات حذرة من رئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed جيروم باول خلال الأسبوع الماضي في المؤتمر الصحفي بعد الاجتماع. أشار باول إلى أن إجراء خفض آخر في معدلات الفائدة ديسمبر/كانون الأول بعيد عن التأكيد وحذر أيضًا من أن صانعي السياسات النقدية قد يحتاجون إلى تبني نهج الانتظار والترقب حتى يتم استئناف صدور تقارير البيانات الرسمية.
بالإضافة إلى ذلك، ساءت معنويات السوق بعد تراجع مؤشر مديري المشتريات PMI التصنيعي من ISM. انخفض المؤشر إلى 48.7 من 49.1 في سبتمبر/أيلول. جاءت هذه القراءة أضعف من توقعات السوق البالغة 49.5. سوف يتم مراقبة بيانات طلبيات المصانع وفرص العمل JOLTS لشهر سبتمبر/أيلول في وقت لاحق من اليوم.
خلال جلسة الولايات المتحدة العادية يوم الاثنين، انخفض مؤشر داو جونز بنسبة 0.48%، مضغوطاً من انخفاضات في الأسهم الصناعية والمالية التقليدية. في المقابل، سجل كل من مؤشر ستاندرد آند بورز 500 ومؤشر ناسداك 100 مكاسب بنسبة 0.17% و0.46%، على التوالي، مدفوعين من القوة في أسهم التكنولوجيا المتعلقة بالذكاء الاصطناعي.
يظل المشاركون في السوق حذرين، حيث تضيف تقارير الأرباح المتباينة من جانب الشركات الصغيرة والتأخير المستمر للبيانات الاقتصادية الأمريكية الرئيسية، الناجم عن التعطيل الحكومي المطول، إلى حالة من عدم اليقين. يراقب المستثمرون الآن تقارير الأرباح القادمة من شركات AMD، أوبر، سبوتيفاي، فايزر، سوبر مايكرو كمبيوتر، من بين شركات أخرى، من أجل الحصول على اتجاهات إضافية في السوق.
أسئلة شائعة عن مؤشر داو جونز
يعد مؤشر داو جونز الصناعي، أحد أقدم مؤشرات سوق الأوراق المالية في العالم، حيث يتكون من أكثر 30 سهمًا متداولًا في الولايات المتحدة. يتم تحديد قيمة المؤشر وفقاً للأسعار وليس وفقاً للقيمة السوقية. يتم حسابه عن طريق جمع أسعار الأسهم المكونة وقسمتها على عامل، وهو حاليًا 0.152. أسس المؤشر تشارلز داو، الذي أسس أيضًا صحيفة وول ستريت جورنال. خلال السنوات اللاحقة، تعرض لانتقادات لعدم تمثيله الأسهم على نطاق واسع بما فيه الكفاية لأنه يتتبع 30 سهماً فقط، على عكس المؤشرات الأوسع مثل مؤشر ستاندرد آند بورز 500.
هناك عديد من العوامل المختلفة التي تحرك مؤشر داو جونز الصناعي DJIA. الأداء الكلي للشركات المكونة الذي يتم الكشف عنه في تقارير أرباح الشركات الفصلية هو العامل الرئيسي. تساهم بيانات الاقتصاد الكلي الأمريكية والعالمية أيضًا في التأثير على معنويات المستثمرين. مستويات معدلات الفائدة التي يحددها البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed تؤثر أيضًا على مؤشر داو جونز الصناعي DJIA لأنها تؤثر على تكلفة الائتمان، والتي تعتمد عليها عديد من الشركات بشكل كبير. وبالتالي، يمكن أن يكون التضخم محركًا رئيسيًا وكذلك مقاييس أخرى تؤثر على قرارات البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
نظرية داو هي طريقة لتحديد الاتجاه الأساسي لسوق الأوراق المالية طورها تشارلز داو. تتمثل إحدى الخطوات الرئيسية في مقارنة اتجاه متوسط مؤشر داو جونز الصناعي DJIA ومتوسط مؤشر داو جونز للنقل DJTA وتتبع الاتجاهات فقط، حيث يتحرك كلاهما في نفس الاتجاه. حجم التداول هو معيار تأكيدي. تستخدم النظرية عناصر تحليل القمة والقاع. تفترض نظرية داو ثلاث مراحل للاتجاه: التراكم، عندما تبدأ الأموال الذكية في الشراء أو البيع؛ المشاركة العامة، عندما ينضم الجمهور الأوسع؛ والتوزيع، عندما تخرج الأموال الذكية.
هناك عدد من الطرق لتداول مؤشر داو جونز الصناعي DJIA. أحد هذه الطرق هو استخدام صناديق الاستثمار المتداولة ETFs التي تسمح للمستثمرين بتداول مؤشر داو جونز الصناعي DJIA باعتباره ورقة مالية واحدة، بدلاً من الاضطرار إلى شراء أسهم في جميع الشركات الثلاثين المكونة للمؤشر. من الأمثلة الرائدة على ذلك صندوق الاستثمار المتداول في مؤشر داو جونز الصناعي SPDR - DIA. العقود الآجلة لمؤشر داو جونز الصناعي DJIA تمكن المتداولين من المضاربة على القيمة المستقبلية للمؤشر وتوفر الخيارات الحق في ذلك، ولكن ليس الالتزام، في شراء أو بيع المؤشر بسعر محدد مسبقًا في المستقبل. تمكن صناديق الاستثمار المشتركة المستثمرين من شراء حصة من محفظة متنوعة من أسهم مؤشر داو جونز الصناعي DJIA، وبالتالي توفر التعرض للمؤشر بشكل إجمالي.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.