معاينة محضر اجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي Fed: سوف تدقق الأسواق في التعليقات حول توقيت خفض أسعار الفائدة
|- سيصدر بنك الاحتياطي الفيدرالي محضر اجتماع السياسة لشهر يناير/كانون الثاني يوم الأربعاء.
- سيتم فحص مناقشات جيروم باول وشركائه حول التحول في موقف السياسة النقدية.
- الدولار الأمريكي متفوق في أدائه على منافسيه الرئيسيين منذ بداية العام.
سيصدر مجلس الاحتياطي الفيدرالي (Fed) محضر اجتماع السياسة لشهر يناير يوم الأربعاء. سيولي المستثمرون اهتمامًا وثيقًا للتعليقات المتعلقة بتوقعات التضخم والتوقيت المحتمل للتحول في موقف السياسة.
من المتوقع على نطاق واسع أن يترك بنك الاحتياطي الفيدرالي سعر الفائدة دون تغيير في مارس/آذار
قال رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول في المؤتمر الصحفي الذي أعقب الاجتماع في يناير إنه لا يرى خفض سعر الفائدة في مارس مرجحًا. أوضح باول: "إذا رأينا ضعفًا غير متوقع في سوق العمل، فإن ذلك سيجعلنا نخفض أسعار الفائدة في وقت أقرب". بعد أن أظهر تقرير سوق العمل لشهر يناير أن الوظائف غير الزراعية ارتفعت بمقدار 353000 وظيفة، رأى المستثمرون ذلك كتأكيد على تأجيل التحول في موقف السياسة وامتنعوا عن تسعير خفض سعر الفائدة في مارس.
مع تزايد احتمال خفض سعر الفائدة في وقت مبكر كشهر مارس/آذار، بدأ المستثمرون في تقييم ما إذا كان مايو/أيار سيكون الوقت المناسب لمجلس الاحتياطي الفيدرالي لبدء تخفيف السياسة. ومع ذلك، أظهرت البيانات الأخيرة من الولايات المتحدة أن الاقتصاد توسع بوتيرة أقوى مما كان متوقعًا في الربع الرابع وأن عملية خفض التضخم فقدت الزخم في بداية العام. أفاد مكتب إحصاءات العمل أن التضخم الأساسي في الولايات المتحدة، مقاسًا بالتغير في مؤشر أسعار المستهلك الأساسي (CPI)، ارتفع بنسبة 3.9٪ في يناير/كانون الثاني، مطابقًا لزيادة ديسمبر/كانون الأول وتجاوز تقديرات المحللين البالغة 3.7٪. بعد هذه التطورات، انخفض احتمال خفض سعر الفائدة في مايو/أيار نحو 30٪ من أعلى من 50٪ في وقت سابق من فبراير/شباط، وفقا لأداة CME لمراقبة الاحتياطي الفيدرالي.
قال محللو TD Securities في مذكرة معاينة محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة لشهر يناير: "تغيير اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة للسياسة المفتوحة بين اجتماعات ديسمبر ويناير يصور لجنة رحبت بالتقدم المحرز بشأن التضخم، لكنها تفضل رؤية مزيد من التأكيد وسط بيانات النشاط القوية. من المرجح أن يكشف المحضر عن مزيد من المفاجآت فيما يتعلق بتلك المناقشات، بالإضافة إلى المحادثات حول خفض التشديد الكمي."
متى سيتم إصدار محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة وكيف يمكن أن يؤثر على الدولار الأمريكي؟
سيصدر بنك الاحتياطي الفيدرالي محضر اجتماع السياسة لشهر يناير في الساعة 19:00 بتوقيت جرينتش يوم الأربعاء. ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع تقييم الدولار مقابل سلة من ست عملات رئيسية، بأكثر من 2٪ في يناير وارتفع بنسبة 0.65٪ حتى الآن في فبراير/شباط.
يشير وضع السوق إلى أن الدولار الأمريكي لديه مجال أكبر في الاتجاه الصعودي إذا غذى محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة التوقعات بتأجيل التحول في موقف السياسة حتى يونيو/حزيران. من ناحية أخرى، قد يتعرض الدولار الأمريكي لضغوط بيع متجددة إذا أظهر المنشور أن صناع السياسة على استعداد للنظر في خفض سعر الفائدة بحلول مايو. ومع ذلك، من المرجح أن تكون تعليقات صانعي السياسة في المحضر قديمة بسبب حقيقة أن الاجتماع عقد قبل أحدث إصدارات بيانات التضخم والتوظيف. وبالتالي، يمكن أن يظل رد فعل السوق قصير الأجل.
يشارك إرين سينجيزر، كبير محللي الجلسات الأوروبية في FXStreet، نظرة فنية موجزة لمؤشر الدولار الأمريكي:
"يشكل المتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 يوم ومستوى تصحيح فيبوناتشي 50٪ للاتجاه الهبوطي من أكتوبر/تشرين الأول إلى ديسمبر/كانون الأول منطقة محورية عند 104.00-104.10. إذا فشل مؤشر الدولار في الاستقرار فوق هذه المنطقة، فإن المستوى 103.70 (المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم) يتماشى مع الدعم المهم التالي قبل 103.25 (مستوى تصحيح فيبوناتشي 38.2٪). بالنظر إلى الاتجاه الصعودي، يمكن تحديد 104.75 (تصحيح فيبوناتشي 61.8٪) و105.00 (مستوى نفسي، مستوى ثابت) كأهداف صعودية تالية في حالة عمل المنطقة 104.00-104.10 كدعم ".
الأسئلة الشائعة حول أسعار الفائدة الأمريكية
ما هي أسعار الفائدة؟
يتم فرض أسعار الفائدة من قبل المؤسسات المالية على القروض للمقترضين ويتم دفعها كفائدة للمدخرين والمودعين. وهي تتأثر بأسعار الإقراض الأساسية ، والتي تحددها البنوك المركزية استجابة للتغيرات في الاقتصاد. عادة ما يكون لدى البنوك المركزية تفويض لضمان استقرار الأسعار، وهو ما يعني في معظم الحالات استهداف معدل تضخم أساسي يبلغ حوالي 2٪.
إذا انخفض التضخم إلى ما دون الهدف ، فقد يخفض البنك المركزي أسعار الفائدة الأساسية للإقراض ، بهدف تحفيز الإقراض وتعزيز الاقتصاد. إذا ارتفع التضخم بشكل كبير فوق 2٪ ، فعادة ما يؤدي ذلك إلى قيام البنك المركزي برفع أسعار الفائدة على الإقراض الأساسي في محاولة لخفض التضخم.
كيف تؤثر أسعار الفائدة على العملات؟
تساعد أسعار الفائدة المرتفعة بشكل عام على تقوية عملة البلد لأنها تجعله مكانا أكثر جاذبية للمستثمرين العالميين لإيداع أموالهم.
كيف تؤثر أسعار الفائدة على سعر الذهب؟
تؤثر أسعار الفائدة المرتفعة بشكل عام على سعر الذهب لأنها تزيد من تكلفة الفرصة البديلة للاحتفاظ بالذهب بدلا من الاستثمار في أصل يحمل فائدة أو وضع النقد في البنك.
إذا كانت أسعار الفائدة مرتفعة ، فعادة ما يؤدي ذلك إلى ارتفاع سعر الدولار الأمريكي (USD) ، وبما أن الذهب يتم تسعيره بالدولار ، فإن هذا له تأثير على خفض سعر الذهب.
ما هو معدل الأموال الفيدرالية؟
سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية هو سعر الفائدة لليلة واحدة الذي تقرض به البنوك الأمريكية بعضها البعض. إنه السعر الرئيسي الذي كثيرا ما يتم تحديده من قبل مجلس الاحتياطي الفيدرالي في اجتماعات اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة. يتم تعيينه كنطاق ، على سبيل المثال 4.75٪ -5.00٪ ، على الرغم من أن الحد الأعلى (في هذه الحالة 5.00٪) هو الرقم المقتبس.
يتم تتبع توقعات السوق لسعر الفائدة على الأموال الفيدرالية في المستقبل بواسطة أداة CME FedWatch ، والتي تحدد عدد الأسواق المالية التي تتصرف تحسبا لقرارات السياسة النقدية المستقبلية للاحتياطي الفيدرالي.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.