مؤشر داو جونز الصناعي يتعثر بعد ارتفاع حاد في تضخم مؤشر أسعار المنتجين PPI
| |ترجمة أتوماتيكيةانظر المقال الأصلي- أوقف مؤشر داو جونز سلسلة مكاسب استمرت يومين اليوم الخميس.
- ارتفعت معدلات التضخم في مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي PPI إلى أعلى مستوى لها في ستة أشهر في يوليو/تموز، مما قضى على أشهر من التقدم.
- تراجعت رهانات خفض أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي بعد بيانات مؤشر أسعار المنتجين، حيث سحب المتداولون في أسعار الفائدة خفضًا ثالثًا في عام 2025 من توقعاتهم.
تراجع مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA) يوم الخميس، منهياً سلسلة صعود استمرت يومين، حيث فقد حوالي 200 نقطة عند أدنى مستوى له. تعرضت الأسهم لضغوط بعد أن ارتفع التضخم في مؤشر أسعار المنتجين في الولايات المتحدة (PPI) بشكل أسرع بكثير من المتوقع في يوليو/تموز، مما قلل من رهانات تخفيضات معدلات الفائدة الثلاثة من قبل الاحتياطي الفيدرالي (Fed) قبل نهاية العام. استعاد مؤشر داو جونز توازنه في وقت متأخر من جلسة الخميس، لكنه لا يزال ضعيفًا مع اقتراب نهاية أسبوع التداول.
فشل مؤشر داو جونز في دفع صعودي لاستعادة مستوى 45,000 الرئيسي، لكن المؤشر الرئيسي لا يزال يتداول بشكل جيد في منطقة الصعود، حيث يزيد بنسبة كاملة عن 2% فوق المتوسط المتحرك الأسي (EMA) لمدة 50 يومًا بالقرب من 43,830. على الرغم من الضعف الجديد بسبب بيانات اقتصادية مخيبة للآمال، لا يزال مؤشر داو جونز قد تمكن من تحقيق مكاسب تقارب 3.8% من أدنى مستوى له إلى أعلى مستوى له في آخر هبوط له.
ارتفاع مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي بشكل حاد في يوليو، مقلصًا من رهانات خفض الفائدة الفيدرالية
تسارع التضخم الأساسي في مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي إلى 3.7% على أساس سنوي في يوليو/تموز مقابل الارتفاع المتوقع إلى 2.9%، مما قضى على أربعة أشهر من التقدم في كبح التضخم ودفع ضغوط الأسعار على مستوى المنتجين إلى حيث كانت عندما بدأ العام. كما ارتفعت معدلات التضخم في مؤشر أسعار المنتجين العام إلى أعلى مستوى لها في ستة أشهر عند 3.3% خلال نفس الفترة، بينما شهدت الفترة السابقة تعديلًا صعوديًا طفيفًا إلى 2.4%.
لا تزال أسواق أسعار الفائدة تسعر احتمالية تزيد عن 90% لخفض سعر الفائدة بمقدار ربع نقطة عندما يتخذ الاحتياطي الفيدرالي قراره التالي بشأن أسعار الفائدة في 17 سبتمبر/أيلول، لكن الآمال في دورة جديدة من خفض أسعار الفائدة تحطمت بسبب الزيادة الحادة في التضخم على مستوى الأعمال يوم الخميس. وفقًا لأداة CME لمراقبة الاحتياطي الفيدرالي، تسعر أسواق أسعار الفائدة الآن احتمالات ضئيلة جدًا لخفض سعر الفائدة الثاني في أكتوبر/تشرين الأول، وأقل من 30% لخفض ثالث في ديسمبر/كانون الأول.
رسم بياني لمؤشر داو جونز لمدة 5 دقائق
رسم بياني يومي لمؤشر داو جونز
أسئلة شائعة عن مؤشر داو جونز
يعد مؤشر داو جونز الصناعي، أحد أقدم مؤشرات سوق الأوراق المالية في العالم، حيث يتكون من أكثر 30 سهمًا متداولًا في الولايات المتحدة. يتم تحديد قيمة المؤشر وفقاً للأسعار وليس وفقاً للقيمة السوقية. يتم حسابه عن طريق جمع أسعار الأسهم المكونة وقسمتها على عامل، وهو حاليًا 0.152. أسس المؤشر تشارلز داو، الذي أسس أيضًا صحيفة وول ستريت جورنال. خلال السنوات اللاحقة، تعرض لانتقادات لعدم تمثيله الأسهم على نطاق واسع بما فيه الكفاية لأنه يتتبع 30 سهماً فقط، على عكس المؤشرات الأوسع مثل مؤشر ستاندرد آند بورز 500.
هناك عديد من العوامل المختلفة التي تحرك مؤشر داو جونز الصناعي DJIA. الأداء الكلي للشركات المكونة الذي يتم الكشف عنه في تقارير أرباح الشركات الفصلية هو العامل الرئيسي. تساهم بيانات الاقتصاد الكلي الأمريكية والعالمية أيضًا في التأثير على معنويات المستثمرين. مستويات معدلات الفائدة التي يحددها البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed تؤثر أيضًا على مؤشر داو جونز الصناعي DJIA لأنها تؤثر على تكلفة الائتمان، والتي تعتمد عليها عديد من الشركات بشكل كبير. وبالتالي، يمكن أن يكون التضخم محركًا رئيسيًا وكذلك مقاييس أخرى تؤثر على قرارات البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
نظرية داو هي طريقة لتحديد الاتجاه الأساسي لسوق الأوراق المالية طورها تشارلز داو. تتمثل إحدى الخطوات الرئيسية في مقارنة اتجاه متوسط مؤشر داو جونز الصناعي DJIA ومتوسط مؤشر داو جونز للنقل DJTA وتتبع الاتجاهات فقط، حيث يتحرك كلاهما في نفس الاتجاه. حجم التداول هو معيار تأكيدي. تستخدم النظرية عناصر تحليل القمة والقاع. تفترض نظرية داو ثلاث مراحل للاتجاه: التراكم، عندما تبدأ الأموال الذكية في الشراء أو البيع؛ المشاركة العامة، عندما ينضم الجمهور الأوسع؛ والتوزيع، عندما تخرج الأموال الذكية.
هناك عدد من الطرق لتداول مؤشر داو جونز الصناعي DJIA. أحد هذه الطرق هو استخدام صناديق الاستثمار المتداولة ETFs التي تسمح للمستثمرين بتداول مؤشر داو جونز الصناعي DJIA باعتباره ورقة مالية واحدة، بدلاً من الاضطرار إلى شراء أسهم في جميع الشركات الثلاثين المكونة للمؤشر. من الأمثلة الرائدة على ذلك صندوق الاستثمار المتداول في مؤشر داو جونز الصناعي SPDR - DIA. العقود الآجلة لمؤشر داو جونز الصناعي DJIA تمكن المتداولين من المضاربة على القيمة المستقبلية للمؤشر وتوفر الخيارات الحق في ذلك، ولكن ليس الالتزام، في شراء أو بيع المؤشر بسعر محدد مسبقًا في المستقبل. تمكن صناديق الاستثمار المشتركة المستثمرين من شراء حصة من محفظة متنوعة من أسهم مؤشر داو جونز الصناعي DJIA، وبالتالي توفر التعرض للمؤشر بشكل إجمالي.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.