مؤشر داو جونز الصناعي يحقق قمة تاريخية قبل أن يتخلى عنها
| |ترجمة موثقةانظر المقال الأصلي- حقق مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA) قمة قياسية جديدة عند جرس افتتاح تعاملات يوم الاثنين ثم تخلى عن معظم مكاسبه خلال الساعة.
- تخلف أداء المؤشر عن أداء كل من ستاندرد آند بورز 500 وناسداك مع تعافي أسهم الرقائق وانعكاس اتجاه تدوير السيولة الذي شهدته الأسواق الأسبوع الماضي.
- سيُظهر محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) يوم الأربعاء مدى جدية اللجنة في النظر في رفع الفائدة.
أخيرًا، تجاوز مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA) مستوى 53000 نقطة يوم الاثنين، حيث ارتفع إلى قمة قياسية فوق هذا المستوى في الدقائق الافتتاحية واحتفظ بها تقريبًا طوال مدة الحفل الذي أُقيم بمناسبة ذلك. رن الرئيس ترامب جرس الافتتاح من المكتب البيضاوي في حدث مشترك من نوعه الأول مع كلا البورصتين الرئيسيتين. احتفل المؤشر بتسجيل قمم قياسية جديدة، لكن البائعين أزالوا ما يقرب من 400 نقطة خلال نصف ساعة.
مع حلول فترة الظهيرة في نيويورك، استقر مؤشر داو بالقرب من 52900 بينما ارتفع كل من مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 0.7٪ وناسداك بنسبة 1.1٪. ويعود تراجع زخم داو جونز وتخلفه عن أداء المؤشرين الآخرين إلى سبب واحد، وهو أن تداولات الإثنين كانت مدفوعة بقطاع التكنولوجيا، في حين أن صعود داو جونز إلى مستوياته القياسية لم يكن قائمًا على قوة هذا القطاع أساسًا.
قيادة مستعارة
ارتفع المؤشر بنحو 2٪ الأسبوع الماضي، في الوقت الذي تراجع فيه صندوق أسهم أشباه الموصلات المرجعي بأكثر من 3٪ للأسبوع الثاني على التوالي، مع انتقال السيولة من أسهم الرقائق الإلكترونية إلى معظم القطاعات الأخرى. يوم الاثنين، انعكس التدفق، حيث ارتفعت أسهم الرقائق بنحو 3٪ بعد توسيع شركة برودكوم اتفاقية التوريد مع آبل، ما ترك داو جونز محتفظًا بمستواه القياسي، لكنه افتقر إلى الزخم اللازم لمواصلة الصعود.
ويرى محللون استراتيجيون أن النصف الثاني من العام سيشهد صراعًا بين أسهم الذكاء الاصطناعي والسوق الأوسع. ويقف داو جونز في صف السوق الأوسع ضمن هذا المشهد، وهو ما يجعل تسجيله مستوىً قياسيًا جديدًا إنجازًا حقيقيًا، لكنه يظل مشروطًا باستمرار اتساع نطاق الصعود في السوق.
مستويات قياسية على وقع نبرة الفيدرالي المتشددة
الجزء الغريب حقًا في هذا الارتفاع هو أنه يحدث بينما يناقش السوق ما إذا كانت الخطوة التالية من الاحتياطي الفيدرالي (Fed) ستكون رفع الفائدة وليس خفضها. أظهر تقرير الوظائف غير الزراعية (NFP) لشهر يونيو يوم الخميس 57 ألف وظيفة مقابل توقعات تفوق 100 ألف، مما خفف من حديث الرفع وسمح لمخاوف الركود التضخمي بالتلاشي مع اقتراب عطلة نهاية الأسبوع الطويلة.
دفع مؤشر مديري المشتريات (PMI) للخدمات الصادر عن معهد إدارة التوريدات (ISM) يوم الاثنين إلى التراجع: حيث تطابق الرقم الرئيسي توقعات الإجماع عند 54، لكن مقياس التوظيف عاد إلى التوسع عند 51.2 بعد أشهر من الانكماش، وتراجعت الأسعار المدفوعة إلى 67.7، لا تزال بعيدة عن عتبة النمو. واتسمت تصريحات أحد محافظي الاحتياطي الفيدرالي بعد الظهر بنبرة متشددة بوضوح، إلا أن الأسواق بالكاد تفاعلت معها. لا تزال أسواق العقود الآجلة ترجح بنسبة تقارب ثلاثة إلى واحد تثبيت أسعار الفائدة في اجتماع هذا الشهر، مع بقاء الاحتمال المتبقي مائلًا نحو رفع الفائدة أكثر من خفضها.
إعادة ترتيب داخل مكونات المؤشر
تراجع سهم مايكروسوفت، أحد أثقل الأسهم في المؤشر، بأكثر من 1٪ بعد إعلانها عن تسريح 4800 موظف، أي حوالي 2٪ من قوتها العاملة، مع تحمل وحدة إكس بوكس نصيبًا كبيرًا من التخفيضات. وصفت الإدارة هذه التخفيضات بأنها تكيف مع عصر الذكاء الاصطناعي، وهو تعبير مهذب يعني أن الإنفاق يجب أن يأتي من مكان ما. في المقابل، اتجه سهم آي بي إم في الاتجاه المعاكس مع رفع المحللين لتوقعات الأسعار في نتائجها التي ستصدر في وقت لاحق من هذا الشهر، مما يذكرنا بأن الأرباح ستحدد قريبًا ما إذا كان هذا الرقم القياسي سيصمد.
الأربعاء هو التاريخ الوحيد المهم
يبقى الجدول الزمني ثانويًا حتى صدور محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) لشهر يونيو عند الساعة 18:00 بتوقيت جرينتش يوم الأربعاء. كانت اللجنة قد ثبتت السعر عند 3.75٪ الشهر الماضي مع ميل واضح نحو التشديد، وأظهرت التوقعات المحدثة وجود كتلة مرئية من الأعضاء منفتحة على التشديد مجددًا هذا العام؛ سيكشف المحضر مدى اتساع هذا الميل. إلى جانبه، يصدر تحديث خاص للوظائف يوم الثلاثاء عند 12:15 بتوقيت جرينتش، تليه طلبات إعانة البطالة الأسبوعية يوم الخميس عند 12:30 بتوقيت جرينتش مع توقعات عند 220 ألف مقابل 215 ألف سابقًا، وسيتحدث رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك في وقت لاحق من ذلك اليوم.
المستويات التي يجب مراقبتها
المقاومة: منطقة 53000 هي الرقم المهم، مع القمة القياسية ليوم الاثنين التي تجاوزتها قليلاً عند حوالي 53050. القبول فوق هذا المستوى عند إغلاق يومي يحول هذا الإنجاز من عنوان رئيسي إلى قاعدة دعم.
الدعم: الطلب الأولي يستقر حول 52750، وهو المستوى الذي استوعب الانخفاض الصباحي، مع أدنى نقطة للارتفاع يوم الاثنين بالقرب من 52650 تحته ومنطقة 52500 الدائرية أدناه.
التحيز: صعودي. كان التراجع عن القمة قصة دوران وليس رفضًا؛ استعاد المشترون معظم انخفاض 400 نقطة خلال ساعتين، ولا يزال الاتجاه الصاعد من قاعدة أبريل قرب 45000 غير محل شك. الصدمة التشديدية في محضر اجتماع الأربعاء هي العنصر الوحيد الذي يملك القدرة على تغيير ذلك؛ وبدونها، لا يزال مسار أقل مقاومة يمر عبر 53000.
الرسم البياني اليومي لمؤشر داو جونز
أسئلة شائعة عن مؤشر داو جونز
يعد مؤشر داو جونز الصناعي، أحد أقدم مؤشرات سوق الأوراق المالية في العالم، حيث يتكون من أكثر 30 سهمًا متداولًا في الولايات المتحدة. يتم تحديد قيمة المؤشر وفقاً للأسعار وليس وفقاً للقيمة السوقية. يتم حسابه عن طريق جمع أسعار الأسهم المكونة وقسمتها على عامل، وهو حاليًا 0.152. أسس المؤشر تشارلز داو، الذي أسس أيضًا صحيفة وول ستريت جورنال. خلال السنوات اللاحقة، تعرض لانتقادات لعدم تمثيله الأسهم على نطاق واسع بما فيه الكفاية لأنه يتتبع 30 سهماً فقط، على عكس المؤشرات الأوسع مثل مؤشر ستاندرد آند بورز 500.
هناك عديد من العوامل المختلفة التي تحرك مؤشر داو جونز الصناعي DJIA. الأداء الكلي للشركات المكونة الذي يتم الكشف عنه في تقارير أرباح الشركات الفصلية هو العامل الرئيسي. تساهم بيانات الاقتصاد الكلي الأمريكية والعالمية أيضًا في التأثير على معنويات المستثمرين. مستويات معدلات الفائدة التي يحددها البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed تؤثر أيضًا على مؤشر داو جونز الصناعي DJIA لأنها تؤثر على تكلفة الائتمان، والتي تعتمد عليها عديد من الشركات بشكل كبير. وبالتالي، يمكن أن يكون التضخم محركًا رئيسيًا وكذلك مقاييس أخرى تؤثر على قرارات البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
نظرية داو هي طريقة لتحديد الاتجاه الأساسي لسوق الأوراق المالية طورها تشارلز داو. تتمثل إحدى الخطوات الرئيسية في مقارنة اتجاه متوسط مؤشر داو جونز الصناعي DJIA ومتوسط مؤشر داو جونز للنقل DJTA وتتبع الاتجاهات فقط، حيث يتحرك كلاهما في نفس الاتجاه. حجم التداول هو معيار تأكيدي. تستخدم النظرية عناصر تحليل القمة والقاع. تفترض نظرية داو ثلاث مراحل للاتجاه: التراكم، عندما تبدأ الأموال الذكية في الشراء أو البيع؛ المشاركة العامة، عندما ينضم الجمهور الأوسع؛ والتوزيع، عندما تخرج الأموال الذكية.
هناك عدد من الطرق لتداول مؤشر داو جونز الصناعي DJIA. أحد هذه الطرق هو استخدام صناديق الاستثمار المتداولة ETFs التي تسمح للمستثمرين بتداول مؤشر داو جونز الصناعي DJIA باعتباره ورقة مالية واحدة، بدلاً من الاضطرار إلى شراء أسهم في جميع الشركات الثلاثين المكونة للمؤشر. من الأمثلة الرائدة على ذلك صندوق الاستثمار المتداول في مؤشر داو جونز الصناعي SPDR - DIA. العقود الآجلة لمؤشر داو جونز الصناعي DJIA تمكن المتداولين من المضاربة على القيمة المستقبلية للمؤشر وتوفر الخيارات الحق في ذلك، ولكن ليس الالتزام، في شراء أو بيع المؤشر بسعر محدد مسبقًا في المستقبل. تمكن صناديق الاستثمار المشتركة المستثمرين من شراء حصة من محفظة متنوعة من أسهم مؤشر داو جونز الصناعي DJIA، وبالتالي توفر التعرض للمؤشر بشكل إجمالي.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.