مؤشر داو جونز الصناعي يرتفع بمقدار 420 نقطة مع ارتفاع آمال خفض سعر الفائدة
| |ترجمة أتوماتيكيةانظر المقال الأصلي- عاد مؤشر داو جونز إلى الجانب الصعودي يوم الأربعاء.
- تراجعت الأسهم في بداية اليوم بعد أن جاءت بيانات وظائف ADP وأهداف المبيعات المعتمدة على الذكاء الاصطناعي دون التوقعات.
- تثير أرقام الوظائف الضعيفة، على الرغم من أصلها المتقلب، رهانات جديدة على خفض سعر الفائدة في ديسمبر.
ارتفع مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA) بمقدار 420 نقطة يوم الأربعاء، مدفوعًا بتجدد التفاؤل في السوق بأن الاقتصاد الأمريكي يعاني من ضعف شديد لدرجة أن مجلس الاحتياطي الفيدرالي (Fed) سيضطر إلى تقديم خفض ثالث متتالي في أسعار الفائدة في ديسمبر/كانون الأول. وقد اتخذت الأسهم اتجاهًا هبوطيًا في وقت سابق من اليوم بعد انكماش حاد في أرقام وظائف ADP وتعديلات سلبية لقسم مبيعات الذكاء الاصطناعي لشركة مايكروسوفت (MSFT) التي وجهت ضربة قوية لمتداولي الأسهم. ومع ذلك، فإن بريق خفض آخر بمقدار ربع نقطة في ظل تدهور سوق العمل أثار معنويات صعودية خلال جلسة السوق في منتصف الأسبوع.
بيانات الوظائف الخاصة الأمريكية تغرق مرة أخرى، تعزز رهانات خفض سعر الفائدة
أظهر تغيير وظائف ADP انكماشًا قدره 32 ألف وظيفة في التغيير الصافي في الوظائف المدفوعة حتى نوفمبر، وهو تحول حاد عن إنتاج الشهر السابق البالغ 47 ألفًا وأقل بكثير من التوقعات المتواضعة البالغة 5 آلاف. ظلت بيانات وظائف ADP متقلبة لسنوات، حيث تكافح للحفاظ حتى على لمحة من الارتباط مع البيانات الرسمية على أساس كل إصدار. ومع ذلك، مع تأخر الأرقام الرسمية بسبب إغلاق الحكومة الأمريكية، فإن الأسواق ومسؤولي الاحتياطي الفيدرالي لديهم وصول إلى عدد قليل من الأرقام الأخرى غير النقاط البيانية الخاصة مثل بيانات الوظائف الغامضة من شركات الرواتب الخاصة.
وفقًا لأداة FedWatch من CME، يقوم متداولو أسعار الفائدة الآن بتسعير احتمالات تقارب 90% بأن الاحتياطي الفيدرالي سيضطر إلى تقديم خفض ثالث متتالي في سعر الفائدة في 10 ديسمبر. لا تزال احتمالات أن يتراجع الاحتياطي الفيدرالي عن حافة الهاوية وينتظر حتى يناير مرتفعة عند 80%، لكن المستثمرين يميلون أكثر نحو رهانات خفض سعر الفائدة في ديسمبر مع استمرار تدهور بيانات الوظائف الأمريكية.
تمكن الإنتاج الصناعي الأمريكي من تحقيق مكاسب قدرها 0.1% في سبتمبر، ومع ذلك، فإن مسيرة التعديلات المتأخرة تستمر مع تراجع الرقم السابق إلى -0.3%. نشر S&P Global أحدث مؤشر مديري المشتريات المركب (PMI) الخاص به، والذي أظهر أيضًا انكماشًا في توقعات الأعمال، حيث انخفضت نتائج مسح المؤشر الإجمالي إلى 54.2 من 54.8.
توقعات مبيعات الذكاء الاصطناعي تستمر في الانهيار أمام جدار الواقع الصلب
تقوم عدة أقسام داخل شركة مايكروسوفت المرتبطة بمشاريع الذكاء الاصطناعي بتخفيض توقعات مبيعاتها مع اقتراب نهاية العام. على الرغم من أن معظم قطاع الذكاء الاصطناعي أعلن أن عام 2025 هو عام وكيل الذكاء الاصطناعي في الأشهر الأولى، إلا أن النغمة تتجه بهدوء نحو الانخفاض داخل الشركات التي تكافح لتحقيق أهداف مبيعات مرتفعة حيث يستمر الطلب من المستخدمين النهائيين على مشاريع الذكاء الاصطناعي في الانخفاض بشكل كبير عن آمال وأحلام التنفيذيين. وفقًا لمصادر داخل مايكروسوفت، يتم تخفيض حصص المبيعات عبر جميع مشاريع الذكاء الاصطناعي. من النادر على ما يبدو أن تقوم شركات مثل مايكروسوفت بتخفيض أهداف المبيعات، وقد أبرز ذلك كيف أن المستهلكين والشركات جميعهم يزدادون مقاومة لدفع المزيد مقابل محاولات أتمتة العالم باستخدام الذكاء الاصطناعي.
تراجعت أسهم مايكروسوفت بنسبة 2.28% على خلفية هذا الخبر، حيث انخفضت إلى أدنى مستوى لها في أسبوع عند 475.22 دولار قبل أن تسجل انتعاشًا ضئيلًا فوق 486 دولارًا للسهم، لكنها لا تزال تنهي اليوم بانخفاض إجمالي.
الرسم البياني اليومي لمؤشر داو جونز
أسئلة شائعة عن أسعار الفائدة الأمريكية
تفرض المؤسسات المالية معدلات الفائدة على القروض المقدمة للمقترضين، وتُدفع كفوائد للمدخرين والمودعين. تتأثر بمعدلات الفائدة الأساسية على الإقراض، والتي تحددها البنوك المركزية استجابة للتغيرات في الاقتصاد. عادة ما يكون للبنوك المركزية تفويض بضمان استقرار الأسعار، وهو ما يعني في أغلب الحالات استهداف معدل تضخم أساسي يبلغ حوالي 2%. إذا انخفض التضخم فيما دون المستهدف، فقد يخفض البنك المركزي معدلات الفائدة الأساسية على الإقراض، بهدف تحفيز الإقراض وتعزيز الاقتصاد. إذا ارتفع التضخم بشكل كبير فوق 2%، فإن هذا يؤدي عادة إلى قيام البنك المركزي برفع معدلات الفائدة الأساسية على الإقراض في محاولة لخفض التضخم.
تساعد معدلات الفائدة المرتفعة بوجه عام على تعزيز عملة الدولة لأنها تجعلها مكانًا أكثر جاذبية للمستثمرين العالميين لإيداع أموالهم.
تضغط معدلات الفائدة المرتفعة بوجه عام على أسعار الذهب لأنها تزيد من التكلفة البديلة للاحتفاظ بالذهب بدلاً من الاستثمار في أصول تقدم عوائد أو وضع النقود في البنك. إذا كانت معدلات الفائدة مرتفعة، فإن ذلك عادة ما يدفع أسعار الدولار الأمريكي USD إلى الارتفاع، وبما أن الذهب مسعر بالدولار، فإن هذا يؤدي إلى انخفاض أسعار الذهب.
معدلات الفائدة على أموال البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed هي معدلات الفائدة لليلة واحدة التي تُقرض بها البنوك الأمريكية بعضها البعض. تمثل معدلات الفائدة الرئيسية التي يتم تحديدها من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في اجتماعات اللجنة الفيدرالية FOMC. يتم تحديدها بمثابة نطاق، على سبيل المثال 4.75%-5.00%، على الرغم من أن الحد العلوي (في هذه الحالة 5.00%) هو الرقم المذكور. يتم تتبع توقعات السوق لمعدلات الفائدة على أموال البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في المستقبل من خلال أداة FedWatch التابعة لمجموعة CME، والتي تحدد كيفية تصرف عديد من الأسواق المالية تحسبًا لقرارات السياسة النقدية المستقبلية من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.