اليورو يتجاهل البيانات الألمانية الضعيفة ويقلص خسائره وسط تحسن شهية المخاطرة

• يقترب زوج يورو/دولار EUR/USD من 1.1200 بعد ارتداده من القيعان قرب 1.1130 يوم الجمعة.
• ساهمت الجهود الدبلوماسية المستمرة لإنهاء الحرب الأمريكية-الإيرانية وخفض أسعار النفط في تهدئة المخاوف المتعلقة بالذكاء الاصطناعي مع افتتاح الأسبوع.
• من المرجح أن تحد البيانات الأمريكية القوية وآمال تشديد بنك الاحتياطي الفيدرالي Fed من خسائر الدولار.

يرتفع اليورو (EUR) بنحو 0.4% مقابل الدولار الأمريكي (USD) مع افتتاح أسبوع هادئ، ومع شهية طفيفة للمخاطرة، وهو ما عوّض بيانات الميزان التجاري الألماني الضعيفة التي صدرت في وقت سابق يوم الاثنين. ويتداول زوج يورو/دولار EUR/USD في منطقة 1.1190 وقت كتابة هذا التقرير، مرتفعًا من أعلى مستوى يوم الجمعة عند 1.1130.

تسود حالة من التفاؤل الحذر مع افتتاح الأسبوع، حيث تُظهر مؤشرات الأسهم الأوروبية الرئيسية مكاسب معتدلة، مع تراجع المخاوف بشأن الذكاء الاصطناعي، على الأقل في الوقت الحالي، واستمرار الجهود الدبلوماسية لإنهاء الصراع في الشرق الأوسط. وتتماسك أسعار خام برنت دون المستوى الرئيسي 100 دولار، مما يوفر ارتياحًا مهمًا لاقتصادات منطقة اليورو المستوردة للنفط.

وقد عوّضت المعنويات الإيجابية في السوق بيانات الميزان التجاري الألماني الضعيفة التي شوهدت في وقت سابق يوم الاثنين. وأظهرت البيانات الصادرة عن Destatis أن الفائض التجاري تقلص إلى 15.6 مليار يورو في سبتمبر/أيلول، من 17.8 مليار يورو في أغسطس/آب، مقابل توقعات بفائض قدره 19.2 مليار يورو، مع ارتفاع الواردات بوتيرة تفوق الصادرات بكثير.

الدولار الأمريكي الملاذ الآمن يتراجع رغم بيانات الوظائف غير الزراعية القوية وآمال تشديد بنك الاحتياطي الفيدرالي Fed

في الولايات المتحدة، جاءت بيانات الوظائف غير الزراعية الصادرة يوم الجمعة أفضل من التوقعات، إذ ارتفع صافي الوظائف بمقدار 165 ألفًا، متجاوزًا إجماع السوق البالغ 65 ألفًا، وتراجع معدل البطالة إلى 4.1%.

وقد عززت هذه الأرقام توقعات السوق بأن بنك الاحتياطي الفيدرالي (Fed) سيرفع أسعار الفائدة مرة أخرى في اجتماعه في ديسمبر/كانون الأول، وهو ما دعمه لاحقًا في اليوم رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك جون ويليامز، ورئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في سانت لويس ألبرتو موسالم، ورئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في سان فرانسيسكو ماري دالي.

يرى محللو Commerzbank Research أن "من بين 18 مسؤولًا في بنك الاحتياطي الفيدرالي قدموا توقعاتهم للمسار المناسب لأسعار الفائدة في سبتمبر/أيلول، توقع 16 منهم رفعًا آخر واحدًا على الأقل هذا العام (...) "ومن غير المرجح أن تكون البيانات الصادرة منذ ذلك الحين قد غيّرت هذا التقييم بشكل ملموس"، بحسب ما ذكره البنك في مذكرة.

توقعات رفع الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي Fed مدعومة بمتانة سوق العمل الأمريكي

يرى محللو Commerzbank Research أن البيانات الأخيرة تمنح بنك الاحتياطي الفيدرالي مجالًا لمواصلة تشديد السياسة النقدية، مشيرين إلى أن "سوق العمل الأمريكية، في المجمل، لا تزال قوية ولا تشكل عائقًا أمام المزيد من رفع أسعار الفائدة." ويشير البنك إلى أن "من بين 18 مسؤولًا في بنك الاحتياطي الفيدرالي قدموا توقعاتهم للمسار المناسب لأسعار الفائدة في سبتمبر/أيلول، توقع 16 منهم رفعًا آخر واحدًا على الأقل هذا العام"، ويرى أن "البيانات الصادرة منذ ذلك الحين من غير المرجح أن تكون قد غيّرت هذا التقييم بشكل ملموس."