استقرار اليورو فوق منطقة 1.1500 مع تحول المتداولين إلى الحذر قبل صدور بيانات الوظائف الشاغرة ودوران العمالة JOLTS من الولايات المتحدة
| |ترجمة موثقةانظر المقال الأصلي- يتم تداول زوج يورو/دولار EUR/USD بشكل عرضي مستقر بالقرب من منطقة 1.1505 خلال جلسة التداول الأوروبية المبكرة يوم الثلاثاء.
- يضيف تقرير التضخم المرتفع في منطقة اليورو إلى احتمالية قوية بالفعل لصالح رفع معدلات الفائدة من جانب البنك المركزي الأوروبي ECB مرة أخرى.
- ينتظر المتداولون بيانات الوظائف الشاغرة ودوران العمالة JOLTS من الولايات المتحدة يوم الثلاثاء قبل صدور تقرير التوظيف لشهر يوليو/تموز.
يصمد زوج يورو/دولار EUR/USD بشكل مستقر حول منطقة 1.1505 خلال ساعات التداول الأوروبية المبكرة يوم الثلاثاء. تظل الأسواق حذرة قبل صدور بيانات الوظائف الشاغرة ودوران العمالة JOLTS من الولايات المتحدة، المقرر صدورها يوم الثلاثاء. يوم الجمعة، سوف يتحول الاهتمام نحو تقرير الوظائف الأمريكية الهام لشهر يوليو/تموز.
ارتفع التضخم في منطقة اليورو بشكل طفيف في يوليو/تموز، مما يعزز احتمالية رفع معدلات الفائدة من جانب البنك المركزي الأوروبي ECB. أظهرت بيانات مكتب إحصاءات الاتحاد الأوروبي Eurostat خلال الأسبوع الماضي أن التضخم الرئيسي في منطقة اليورو ارتفع إلى 2.9% على أساس سنوي في يوليو/تموز من 2.8% في يونيو/حزيران، بما يتوافق مع التوقعات. في الوقت نفسه، تسارع التضخم الأساسي في منطقة اليورو إلى 2.5% على أساس سنوي في يوليو/تموز في مقابل 2.4% سابقًا، متجاوزًا توقعات الإجماع البالغة 2.4%.
تراهن الأسواق المالية على أكثر من رفعين في معدلات الفائدة من جانب البنك المركزي الأوروبي ECB، مع تسعير التحركات بشكل كامل بحلول أكتوبر/تشرين الأول وأبريل/نيسان، وفقًا لوكالة رويترز.
سوف يكون صدور بيانات التوظيف الأمريكية هي الحدث الأبرز في وقت لاحق من يوم الجمعة، والتي قد تقدم بعض التلميحات بشأن صحة سوق العمل ومسار معدلات الفائدة الأمريكية. يتوقع الاقتصاديون أن ترتفع الوظائف غير الزراعية NFP بمقدار 83 ألف وظيفة في يوليو/تموز، بينما من المتوقع أن يرتفع معدل البطالة إلى 4.3% خلال الفترة نفسها. في حال جاءت النتائج أقوى من المتوقع، فقد يدعم ذلك الدولار الأمريكي على المدى القريب.
قامت الأسواق بتسعير احتمالية بنحو 64.7% لرفع معدلات الفائدة في الولايات المتحدة في سبتمبر/أيلول، انخفاضًا من حوالي 77% قبل اجتماع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في يوليو/تموز، وفقًا لأداة مراقبة البنك الاحتياطي الفيدرالي FedWatch التابعة لمجموعة CME.
من المتوقع أن يكون قرار البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed المحرك الرئيسي لاتجاه زوج يورو/دولار EUR/USD حتى سبتمبر/أيلول
يشدد الاستراتيجيون في مجموعة ING على أن مسار زوج يورو/دولار EUR/USD خلال الأسابيع المقبلة يعتمد إلى حد كبير على البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed. يقولون إن "المحرك الأكبر والأكثر استدامة لاتجاه زوج يورو/دولار EUR/USD سوف يكون قرار البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في سبتمبر/أيلول"، وهو "لا يزال غير محسوم"، مما يجعل بيانات الولايات المتحدة خلال هذا الأسبوع محفزًا حاسمًا. تشير مجموعة ING إلى أن الأرقام القادمة "سوف تكون لها كلمة كبيرة فيما إذا كنا سوف نُنهي الأسبوع ونحن نضغط على منطقة المقاومة 1.1615/20 أو نتداول مجددًا فيما دون منطقة 1.15"، مما يؤكد مدى حساسية زوج العملات تجاه تغيرات توقعات البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
التحليل الفني: زوج يورو/دولار EUR/USD لا يزال مقيدًا فيما دون المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم الرئيسي
على الرسم البياني اليومي، يحافظ زوج يورو/دولار EUR/USD على تحيز هبوطي على المدى القريب مع بقاء الأسعار الفورية مقيدة فيما دون المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم. تصمد الأسعار فوق المتوسط المتحرك البسيط 20 يومًا لنطاق بولينجر، ولكن الاقتراب من الحد العلوي لنطاق بولينجر يشير إلى أن محاولات الارتفاع محدودة داخل نطاق تقلبات يضيق تدريجيًا. يظل مؤشر القوة النسبية RSI بإعدادات 14 يوماً عند مستويات 58.9 فيما دون منطقة التشبع الشرائي، مما يشير إلى تلاشي الزخم الصعودي بدلًا من انعكاس حاسم في الاتجاه.
في الاتجاه الصاعد، تظهر المقاومة الفورية عند الحد العلوي لنطاق بولينجر بالقرب من منطقة 1.1535، قبل الحاجز الأهم المتمثل في المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم عند منطقة 1.1570، والذي لا يزال يحدد المقاومة الهبوطية الأوسع نطاقاً في زوج العملات. في الاتجاه الهابط، يظهر الدعم الأولي عند منطقة ارتكاز الأسعار الحالية حول منطقة 1.1510، والتي يليها الحد الأوسط لنطاق بولينجر عند منطقة 1.1435، بينما قد يستهدف انخفاض أعمق دعم الحد السفلي لنطاق بولينجر بالقرب من منطقة 1.1335.
(تم كتابة التحليل الفني لهذا التقرير بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
أسئلة شائعة عن اليورو
اليورو هو العملة لدول الاتحاد الأوروبي العشرين التي تنتمي إلى منطقة اليورو. اليورو ثاني أكثر العملات تداولاً في العالم بعد الدولار الأمريكي. خلال عام 2022، يشكل 31% من جميع معاملات صرف العملات الأجنبية، بمتوسط حجم تداول يومي يزيد عن 2.2 تريليون دولار يوميًا. يعد زوج يورو/دولار EUR/USD هو زوج العملات الأكثر تداولًا في العالم، حيث يمثل حوالي 30% من جميع المعاملات، يليه زوج يورو/ين EUR/JPY عند 4%، زوج يورو/استرليني EUR/GBP عند 3% وزوج يورو/دولار أسترالي EUR/AUD عند 2%.
البنك المركزي الأوروبي ECB في فرانكفورت، ألمانيا، هو البنك الاحتياطي لمنطقة اليورو. يحدد البنك المركزي الأوروبي ECB معدلات الفائدة ويدير السياسة النقدية. يتلخص التفويض الأساسي للبنك المركزي الأوروبي ECB في الحفاظ على استقرار الأسعار، وهو ما يعني إما السيطرة على التضخم أو تحفيز النمو. أداته الأساسية هي رفع أو خفض معدلات الفائدة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً - أو توقع معدلات فائدة أعلى - بالنفع على اليورو والعكس صحيح. يتخذ مجلس محافظي البنك المركزي الأوروبي ECB قرارات السياسة النقدية في الاجتماعات التي تُعقد ثماني مرات في العام. يتم اتخاذ القرارات من قبل رؤساء البنوك الوطنية في منطقة اليورو والأعضاء الستة الدائمين، بما في ذلك رئيسة البنك المركزي الأوروبي ECB، كريستين لاجارد.
بيانات التضخم في منطقة اليورو، التي يتم قياسها بواسطة مؤشر أسعار المستهلك المنسق HICP، تمثل أحد المؤشرات الاقتصادية الهامة لليورو. إذا ارتفع التضخم بأكثر من المتوقع، وخاصة إذا كان أعلى من مستهدف البنك المركزي الأوروبي ECB البالغ 2%، فإن هذا يُجبر البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة من أجل إعادته تحت السيطرة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً مقارنة بنظيراتها بالنفع على اليورو، وذلك لأنها تجعل المنطقة أكثر جاذبية كمكان للمستثمرين العالميين من أجل حفظ أموالهم.
تقيس إصدارات البيانات صحة الاقتصاد ويمكن أن تؤثر على اليورو. يمكن لمؤشرات مثل الناتج المحلي الإجمالي GDP، مؤشرات مديري المشتريات PMIs لقطاعات التصنيع والخدمات، التوظيف واستطلاعات معنويات المستهلك أن تؤثر جميعها على اتجاه العملة الموحدة. الاقتصاد القوي أمر جيد بالنسبة لليورو. هو لا يجذب مزيد من الاستثمار الأجنبي فحسب، بل قد يشجع البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة، الأمر الذي سوف يعزز اليورو بشكل مباشر. بخلاف ذلك، إذا كانت البيانات الاقتصادية ضعيفة، فمن المرجح أن ينخفض اليورو. تُعتبر البيانات الاقتصادية لأكبر أربعة اقتصادات في منطقة اليورو (ألمانيا، فرنسا، إيطاليا وإسبانيا) ذات أهمية خاصة، حيث أنها تمثل 75٪ من اقتصاد منطقة اليورو.
من إصدارات البيانات الهامة الأخرى لليورو الميزان التجاري. يقيس هذا المؤشر الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها وما تنفقه على الواردات خلال فترة معينة. إذا كانت دولة ما تنتج صادرات مرغوبة بشكل كبير، فإن عملتها سوف تكتسب قيمة من صافي الطلب الإضافي الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء هذه السلع. وبالتالي، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي سوف يعزز العملة والعكس صحيح بالنسبة للميزان التجاري السلبي.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.