اليورو يرتفع فوق 1.1550 مع تراجع رهانات رفع الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي Fed
| |ترجمة أتوماتيكيةانظر المقال الأصلي- يسجل زوج يورو/دولار EUR/USD مكاسب متواضعة قرب 1.1580 في بداية الجلسة الآسيوية يوم الأربعاء.
- تراجع توقعات رفع سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي Fed يضغط على الدولار الأمريكي.
- قال لين من البنك المركزي الأوروبي ECB إن التضخم في منطقة اليورو عند 3٪ لا يزال مرتفعًا للغاية.
يتداول زوج يورو/دولار EUR/USD بمكاسب طفيفة قرب 1.1580 خلال الجلسة الآسيوية المبكرة يوم الأربعاء. يضعف الدولار الأمريكي (USD) أمام اليورو (EUR) بعدما أدت بيانات التضخم الأمريكية الأضعف إلى تقليص التوقعات بسياسة أكثر تشددًا من جانب مجلس الاحتياطي الفيدرالي (Fed). وسيأخذ المتداولون مزيدًا من الإشارات من خطاب رئيسة البنك المركزي الأوروبي (ECB) كريستين لاجارد في وقت لاحق من يوم الأربعاء.
من المرجح أن يُبقي الاحتياطي الفيدرالي على سعر الفائدة الرئيسي دون تغيير في اجتماع السياسة النقدية المقبل في سبتمبر/أيلول وحتى نهاية العام، وفقًا لمعظم الاقتصاديين في استطلاع رويترز.
تحولت تسعيرات السوق لاحتمال رفع الفائدة بمقدار ربع نقطة مئوية في سبتمبر/أيلول إلى نحو 65٪ لاحتمال تثبيت الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي بعد صدور خسائر وظائف غير متوقعة في يوليو/تموز، وتراجع تضخم أسعار المستهلكين، وضعف مبيعات التجزئة.
ومع ذلك، دخل الصراع الأمريكي-الإيراني شهره السادس، حيث قال الرئيس الأمريكي دونالد ترامب إنه غير مهتم بتجديد اتفاق السلام الذي ينتهي مع إيران. وفي يوم الثلاثاء، قال ترامب إن "لا محادثات أو نقاشات جارية، أو مقررة، مع الجمهورية الإسلامية الإيرانية"، مضيفًا أن الحصار البحري لا يزال ساريًا بالكامل ونافذًا.
قد تؤدي مؤشرات استمرار الصراع في الشرق الأوسط إلى تعزيز عملة الملاذ الآمن مثل الدولار الأمريكي، وتشكّل رياحًا معاكسة للزوج الرئيسي.
على الجانب الأوروبي، تقوم الأسواق المالية الآن بتسعير استمرار دورة رفع الفائدة من قبل البنك المركزي الأوروبي ECB. وتشير أداة ECB Watch Tool إلى احتمال يتراوح بين 90٪ و94٪ لرفع بمقدار 25 نقطة أساس إلى 2.50٪ في اجتماع السياسة النقدية المقبل المقرر في 9 سبتمبر/أيلول.
قال كبير الاقتصاديين في البنك المركزي الأوروبي فيليب لين يوم الثلاثاء إن التضخم في منطقة اليورو عند 3٪ لا يزال مرتفعًا للغاية رغم أنه يبدو متواضعًا مقارنة بالمستويات السابقة.
اليورو يصمد بقوة مع تجاوز توقعات ZEW الألمانية للتوقعات
يشير الاستراتيجيون في سكوتيا بنك إلى أن اليورو لا يزال "مرنًا، لكنه لم يشهد تغيرًا يُذكر خلال الجلسة"، مع دعمه من تحسن بيانات المسوحات الصادرة من ألمانيا. ويشيرون إلى أن مسح ZEW الألماني لشهر أغسطس "عكس معنويات أفضل من المتوقع"، إذ إن مكون التوقعات "ارتفع إلى 34، فوق التوقعات الإجماعية البالغة 30 وفوق قراءة يوليو عند 26.3" مما يؤكد نظرة أكثر إيجابية بين المحللين رغم أن وتيرة التعافي لا تزال تدريجية.
تفاؤل لين الحذر يبقي الثيران في اليورو تحت السيطرة
تشير درجة FXS Speechtracker البالغة 5.4/10، وهي أقل من متوسط لين التاريخي البالغ 6.4/10، إلى نبرة أكثر ليونة رغم التعليقات التي تفيد بأن الاقتصاد الأوروبي يواصل النمو وأن التضخم سيعود إلى الهدف خلال العام المقبل أو نحو ذلك. كما أن التركيز على القرارات من اجتماع لآخر، والاعتماد على البيانات، ودور "أكثر تفاعلية" يشير إلى تحول طفيف نحو التيسير، مما يحد من الارتفاع الفوري لليورو مع رؤية الأسواق لقدر أقل من الإلحاح بشأن التشديد القوي.
ويعزز تصريح لين بأن الولايات المتحدة ليست عاملًا مهيمنًا في التجارة العالمية التركيزَ على سياسة متمحورة حول اليورو، لكنه لا يقوي بشكل ملموس التوقعات المتشددة. وبشكل عام، فإن الجمع بين الطمأنة بشأن النمو والتوجيه السياسي التفاعلي يدعم سردية التطبيع التدريجي بدلًا من التشديد المتجدد، مما يبقي متداولي اليورو حذرين بشأن تسعير دعم سياسي أقوى.
التحليل الفني: يواصل زوج يورو/دولار EUR/USD الحفاظ على نبرة إيجابية فوق المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم
على الرسم البياني اليومي، يحتفظ زوج يورو/دولار EUR/USD بتحيز إيجابي على المدى القريب مع تداوله فوق المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم (SMA) وخط بولينجر الأوسط، مما يشير إلى وجود طلب أساسي عند التراجعات. ويتقدم السعر نحو نطاق بولينجر العلوي، بينما يحافظ مؤشر القوة النسبية (14) قرب 63 على نبرة زخم صعودي دون أن يصل بعد إلى منطقة التشبع الشرائي.
في الاتجاه الصعودي، تقع المقاومة الأولية عند نطاق بولينجر العلوي قرب 1.1650، حيث قد تواجه المكاسب الأخيرة عمليات جني أرباح. أما في الاتجاه الهبوطي، فيتوافق الدعم الفوري مع المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم عند 1.1570، يليه خط بولينجر الأوسط قرب 1.1505، مع نطاق بولينجر السفلي قرب 1.1365 الذي يمثل أرضية هيكلية أبعد في حال حدوث تراجع أعمق.
(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
أسئلة شائعة عن اليورو
اليورو هو العملة لدول الاتحاد الأوروبي العشرين التي تنتمي إلى منطقة اليورو. اليورو ثاني أكثر العملات تداولاً في العالم بعد الدولار الأمريكي. خلال عام 2022، يشكل 31% من جميع معاملات صرف العملات الأجنبية، بمتوسط حجم تداول يومي يزيد عن 2.2 تريليون دولار يوميًا. يعد زوج يورو/دولار EUR/USD هو زوج العملات الأكثر تداولًا في العالم، حيث يمثل حوالي 30% من جميع المعاملات، يليه زوج يورو/ين EUR/JPY عند 4%، زوج يورو/استرليني EUR/GBP عند 3% وزوج يورو/دولار أسترالي EUR/AUD عند 2%.
البنك المركزي الأوروبي ECB في فرانكفورت، ألمانيا، هو البنك الاحتياطي لمنطقة اليورو. يحدد البنك المركزي الأوروبي ECB معدلات الفائدة ويدير السياسة النقدية. يتلخص التفويض الأساسي للبنك المركزي الأوروبي ECB في الحفاظ على استقرار الأسعار، وهو ما يعني إما السيطرة على التضخم أو تحفيز النمو. أداته الأساسية هي رفع أو خفض معدلات الفائدة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً - أو توقع معدلات فائدة أعلى - بالنفع على اليورو والعكس صحيح. يتخذ مجلس محافظي البنك المركزي الأوروبي ECB قرارات السياسة النقدية في الاجتماعات التي تُعقد ثماني مرات في العام. يتم اتخاذ القرارات من قبل رؤساء البنوك الوطنية في منطقة اليورو والأعضاء الستة الدائمين، بما في ذلك رئيسة البنك المركزي الأوروبي ECB، كريستين لاجارد.
بيانات التضخم في منطقة اليورو، التي يتم قياسها بواسطة مؤشر أسعار المستهلك المنسق HICP، تمثل أحد المؤشرات الاقتصادية الهامة لليورو. إذا ارتفع التضخم بأكثر من المتوقع، وخاصة إذا كان أعلى من مستهدف البنك المركزي الأوروبي ECB البالغ 2%، فإن هذا يُجبر البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة من أجل إعادته تحت السيطرة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً مقارنة بنظيراتها بالنفع على اليورو، وذلك لأنها تجعل المنطقة أكثر جاذبية كمكان للمستثمرين العالميين من أجل حفظ أموالهم.
تقيس إصدارات البيانات صحة الاقتصاد ويمكن أن تؤثر على اليورو. يمكن لمؤشرات مثل الناتج المحلي الإجمالي GDP، مؤشرات مديري المشتريات PMIs لقطاعات التصنيع والخدمات، التوظيف واستطلاعات معنويات المستهلك أن تؤثر جميعها على اتجاه العملة الموحدة. الاقتصاد القوي أمر جيد بالنسبة لليورو. هو لا يجذب مزيد من الاستثمار الأجنبي فحسب، بل قد يشجع البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة، الأمر الذي سوف يعزز اليورو بشكل مباشر. بخلاف ذلك، إذا كانت البيانات الاقتصادية ضعيفة، فمن المرجح أن ينخفض اليورو. تُعتبر البيانات الاقتصادية لأكبر أربعة اقتصادات في منطقة اليورو (ألمانيا، فرنسا، إيطاليا وإسبانيا) ذات أهمية خاصة، حيث أنها تمثل 75٪ من اقتصاد منطقة اليورو.
من إصدارات البيانات الهامة الأخرى لليورو الميزان التجاري. يقيس هذا المؤشر الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها وما تنفقه على الواردات خلال فترة معينة. إذا كانت دولة ما تنتج صادرات مرغوبة بشكل كبير، فإن عملتها سوف تكتسب قيمة من صافي الطلب الإضافي الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء هذه السلع. وبالتالي، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي سوف يعزز العملة والعكس صحيح بالنسبة للميزان التجاري السلبي.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.