اليورو يقفز بعد صدمة الوظائف الأمريكية وتجدد الشكوك حول رفع الفائدة الأمريكية في سبتمبر

• ارتفع زوج يورو/دولار EUR/USD بعد تقرير توظيف أمريكي أضعف بكثير من المتوقع.
• تُظهر الوظائف غير الزراعية (NFP) فقدان 23 ألف وظيفة في يوليو/تموز، مقابل توقعات بإضافة 80 ألف وظيفة.
• تؤدي المراجعات الهبوطية الحادة للشهرين السابقين إلى إضعاف التوقعات بتشديد سياسة الاحتياطي الفيدرالي.

يرتفع زوج يورو/دولار EUR/USD بنسبة 0.43٪ خلال اليوم ويتداول حول 1.1570 وقت كتابة هذا التقرير، مع تعرض الدولار الأمريكي (USD) لضغوط بيع قوية عقب تقرير توظيف أمريكي أضعف بكثير من المتوقع.

أظهرت البيانات الصادرة عن مكتب إحصاءات العمل (BLS) يوم الجمعة أن الوظائف غير الزراعية الأمريكية (NFP) انخفضت بمقدار 23 ألفا في يوليو/تموز، مقارنة بتوقعات السوق بزيادة قدرها 80 ألف وظيفة. كما جرى تعديل بيانات الأشهر السابقة بالخفض الحاد، حيث تم تعديل وظائف يونيو/حزيران نزولا من 57 ألفا إلى 20 ألفا، ومايو/أيار من 129 ألفا إلى 63 ألفا، ما أسفر عن مراجعة هبوطية إجمالية قدرها 103 آلاف وظيفة.

وعلى الرغم من التدهور الحاد في نمو الوظائف، تراجع معدل البطالة إلى 4.1٪ من 4.2٪، بينما انخفض معدل المشاركة في القوى العاملة إلى 61.4٪ من 61.5٪. وفي الوقت نفسه، تباطأ نمو متوسط الأجر بالساعة السنوي إلى 3.2٪ من 3.4٪ المعدلة بالخفض في يونيو/حزيران، مما يضيف إلى الأدلة على أن سوق العمل الأمريكية يبرد تدريجيا.

ويضعف الدولار الأمريكي (USD) بشكل حاد عقب صدور البيانات، مع تقليص المستثمرين رهاناتهم على أن يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي (Fed) بتشديد السياسة النقدية. ووفقا لأداة FedWatch من مجموعة CME، تراجعت احتمالية رفع سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماع سبتمبر/أيلول إلى 44٪ فقط، انخفاضا من 55٪ قبل يوم واحد و67٪ قبل أسبوع. ولم تعد الأسواق ترى رفع الفائدة في سبتمبر/أيلول باعتباره النتيجة الأكثر ترجيحا، رغم أنها لا تزال تسعر احتمالا مرتفعا لرفع واحد على الأقل بمقدار 25 نقطة أساس قبل نهاية العام.

في أوروبا، لا تقدم البيانات الاقتصادية الألمانية سوى دعما محدودا لليورو (EUR). فقد ارتفع الإنتاج الصناعي الألماني بنسبة 0.2٪ في يونيو/حزيران، متجاوزا توقعات بزيادة 0.1٪ لكنه أبطأ من مكسب مايو/أيار البالغ 0.7٪. وفي الوقت نفسه، تقلص الفائض في الميزان التجاري الألماني إلى 15.4 مليار يورو، دون توقعات السوق.

ولا يزال البنك المركزي الأوروبي (ECB) يتبنى موقفا حذرا بعد الإبقاء على أسعار الفائدة دون تغيير في اجتماعه الأخير. وتتوقع الأسواق حاليا رفعا إضافيا واحدا فقط قبل نهاية العام، مع احتمال أقل لرفع ثان، بينما يوجه المستثمرون الآن اهتمامهم إلى رد فعل الاحتياطي الفيدرالي عقب هذا التدهور الكبير في بيانات سوق العمل الأمريكية.

التحليل الفني لزوج يورو/دولار EUR/USD

في الرسم البياني لإطار ساعة واحدة، يتداول زوج يورو/دولار EUR/USD عند 1.1574، مواصلا تقدمه فوق المتوسط المتحرك البسيط 100 فترة (SMA) عند 1.1530 والمتوسط المتحرك البسيط 200 فترة عند 1.1494، وهو ما يعزز معا التحيز الصعودي على المدى القريب. كما يتحرك السعر فوق القمم الأخيرة ومستوى المقاومة حول 1.1560، بينما يمتد مؤشر القوة النسبية (14) إلى منطقة تشبع شرائي قرب 80، مما يشير إلى أن الارتفاع الأخير قد يكون عرضة لتماسك قصير الأجل بدلا من استمرار واضح.

وعلى الجانب الهابط، يظهر الدعم الأولي عند 1.1560، يليه المتوسط المتحرك البسيط 100 فترة عند 1.1530، مع مناطق طلب أعمق تتماشى مع مستوى خط الاتجاه عند 1.1507، والقاعدة الأفقية عند 1.1500، والمتوسط المتحرك البسيط 200 فترة عند 1.1494. ومع عدم وجود مستويات مقاومة واضحة في الأعلى ضمن الهيكل الحالي، فمن المرجح أن يحتاج الزوج إلى تراجع نحو هذه الدعوم لتخفيف ظروف التشبع الشرائي قبل أن يظهر اهتمام شرائي جديد لامتداد آخر صعودا.

(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)