اليورو يكتسب قوة ليقترب من 1.1250 مع فوز الديمقراطيين وارتفاع التضخم في منطقة اليورو
| |ترجمة أتوماتيكيةانظر المقال الأصلي- يرتفع زوج يورو/دولار EUR/USD إلى أعلى مستوى له في ما يقرب من شهر، حول 1.1245، خلال الجلسة الآسيوية المبكرة يوم الخميس.
- استولى الديمقراطيون على السيطرة على كل من مجلس الشيوخ ومجلس النواب في انتخابات التجديد النصفي الأمريكية.
- تضخم منطقة اليورو يصل إلى 4% للمرة الأولى منذ ثلاث سنوات.
يكتسب زوج يورو/دولار EUR/USD مزيدا من القوة ليقترب من 1.1245 خلال ساعات التداول الآسيوية المبكرة يوم الخميس. ويضعف الدولار الأمريكي USD مقابل اليورو EUR مع سيطرة الديمقراطيين على الكونجرس الأمريكي في انتخابات التجديد النصفي. ومن المقرر صدور بيانات طلبات المصانع الألمانية لشهر سبتمبر/أيلول في وقت لاحق من يوم الخميس.
حقق الديمقراطيون أغلبية في كل من مجلس الشيوخ الأمريكي ومجلس النواب يوم الثلاثاء، وانتزعوا السيطرة من الجمهوريين. وجاء ذلك بعد تحقيق انتصارات كبيرة في عدة معاقل جمهورية للمرة الأولى منذ عقود، إذ وجه عشرات الملايين من الناخبين توبيخا حادا للرئيس دونالد ترامب.
"بما أن الديمقراطيين هم المفضلون حاليا، فإن توقعنا هو أنهم سيسيطرون على كل من مجلس النواب ومجلس الشيوخ," قالت كارول كونغ، استراتيجية العملات في بنك الكومنولث الأسترالي. وأضافت كارول: إذا تحقق ذلك، فقد يواصل الدولار الأمريكي البيع من هنا، لأن اكتساح الديمقراطيين سيحد من الإنفاق الحكومي خلال فترة ترامب,"
قفز تضخم مؤشر أسعار المستهلك المنسق HICP في منطقة اليورو إلى 4.0% في أكتوبر/تشرين الأول، وهو أعلى مستوى له في ثلاث سنوات، وفقا لتقدير أولي صدر يوم الأربعاء. وجاءت هذه القراءة بعد ارتفاع بنسبة 3.8% في سبتمبر/أيلول، وتوافقت مع توقعات السوق. ويمثل هذا التقرير أول مرة يصل فيها التضخم في منطقة اليورو إلى مستوى 4% أو يتجاوزه منذ قراءة سبتمبر/أيلول 2023 البالغة 4.3%.
أبقى البنك المركزي الأوروبي ECB على سعر الفائدة الرئيسي عند 2.5% الشهر الماضي، وذلك بعد رفعه بمقدار 25 نقطة أساس في سبتمبر/أيلول. وتقوم الأسواق حاليا بتسعير احتمال يقارب 72.0% لرفع الفائدة في الاجتماع الأخير للبنك المركزي الأوروبي هذا العام في ديسمبر/كانون الأول، ارتفاعا من احتمال 71.8% قبل صدور قراءة التضخم، وفقا لـ CNBC.
بيانات منطقة اليورو قوية لكن مسؤولي البنك المركزي الأوروبي يلوحون بمخاطر تشديد في ديسمبر/كانون الأول
يشير محللو Scotiabank إلى أن أحدث بيانات منطقة اليورو جاءت متباينة لكنها صامدة بشكل عام، مع "تأكيد تضخم مؤشر أسعار المستهلك في منطقة اليورو لشهر أكتوبر/تشرين الأول عند 4.0% على أساس سنوي (2.5% للتضخم الأساسي)"، حتى مع "خفض القراءة النهائية لمؤشري مديري المشتريات لقطاع الخدمات والقطاع المركب في منطقة اليورو بشكل طفيف إلى 51.4 و51.7 على التوالي، نتيجة مراجعات هبوطية للبيانات الفرنسية." وعلى صعيد السياسة، يبرز Scotiabank نبرة متشددة بشكل ملحوظ من مسؤولي البنك المركزي الأوروبي: "قال محافظ البنك المركزي الأوروبي ناغل يوم الثلاثاء إن صورة التضخم ساءت وإن السياسة ربما ستحتاج إلى التشديد في ديسمبر/كانون الأول." ويضيفون أن زميله "سليجپن قال إن صدمة إيران كانت أكثر استمرارية مما كان يعتقد - رغم عدم ظهور آثار تضخمية من الدرجة الثانية حتى هذه اللحظة - بينما قال المحافظ كوشر إن رفع الفائدة في ديسمبر/كانون الأول مرجح ما لم تتغير الظروف."
ناغل يلوح برفع محتمل في ديسمبر/كانون الأول مع تصاعد مخاطر التضخم
يقدم ناجل من البنك المركزي الأوروبي رسالة أكثر ميلاً للتشديد من المعتاد، مع درجة FXS Speechtracker عند 8.2 مقابل 7.0 تاريخيًا، إذ وُصف رفع سعر الفائدة في ديسمبر/كانون الأول بأنه "مرجح جدًا" وسط ضغوط تضخمية تقترب بالفعل من سيناريو سلبي. ويؤكد الإصرار على أن البنك المركزي الأوروبي "يمكنه ويجب عليه" منع صدمة الطاقة من التحول إلى تضخم واسع النطاق على وجود ميل قوي نحو التشديد ينبغي أن يدعم اليورو على أساس توقعات أسعار الفائدة.
إن ثقة ناجل بأن فرنسا ستسوي مشكلات الميزانية، إلى جانب التعليق بأن هذا "ليس مهمة السياسة النقدية"، يشير إلى فصل واضح بين المسؤوليات المالية والنقدية، مما يعزز الحجة بأن يظل البنك المركزي الأوروبي مركزًا على استقرار الأسعار. وبالنسبة لأسواق الفوركس، فإن الجمع بين التضخم الأعلى من المتوقع والانفتاح الصريح على مزيد من التشديد يميل بالمخاطر نحو يورو أقوى، خاصة إذا أكدت البيانات الواردة سردية السيناريو السلبي حتى ديسمبر/كانون الأول.
التحليل الفني: لا يزال زوج يورو/دولار EUR/USD محدودًا دون المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم
على الرسم البياني اليومي، لا يزال زوج يورو/دولار EUR/USD محدودًا في السياق الأوسع إذ يبقى دون المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم (SMA)، مما يبقي النبرة متوسطة الأجل هبوطية رغم الارتداد الأخير. ويتحرك السعر قرب الحد العلوي لنطاق بولينجر، بينما يحافظ على التداول فوق المتوسط المتحرك البسيط 20 يومًا لنطاق بولينجر، مما يشير إلى تعافٍ قصير الأجل ضمن هيكل هبوطي لا يزال مهيمنًا. وقد استقر مؤشر القوة النسبية (RSI) عند 50.9 بعد خروجه من منطقة التشبع البيعي السابقة، ما يوحي بأن ضغوط البيع قد خفت لكنها لم تتحول بعد إلى اتجاه صعودي مقنع.
على الجانب العلوي، تقع المقاومة الفورية عند الحد العلوي لنطاق بولينجر قرب 1.1262، مع حاجز أكثر أهمية عند المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم عند 1.1420، والذي من شأنه أن يحد من المكاسب ما لم يتم استعادته بشكل حاسم. وعلى الجانب الهابط، يوفر المتوسط المتحرك البسيط 20 يومًا لنطاق بولينجر قرب 1.1195 دعمًا أوليًا، قبل الحد السفلي لنطاق بولينجر قرب 1.1130، حيث من المرجح أن يواجه مسار التعافي الأخير تحديًا إذا استعاد الدببة السيطرة.
(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
أسئلة شائعة عن اليورو
اليورو هو العملة لدول الاتحاد الأوروبي العشرين التي تنتمي إلى منطقة اليورو. اليورو ثاني أكثر العملات تداولاً في العالم بعد الدولار الأمريكي. خلال عام 2022، يشكل 31% من جميع معاملات صرف العملات الأجنبية، بمتوسط حجم تداول يومي يزيد عن 2.2 تريليون دولار يوميًا. يعد زوج يورو/دولار EUR/USD هو زوج العملات الأكثر تداولًا في العالم، حيث يمثل حوالي 30% من جميع المعاملات، يليه زوج يورو/ين EUR/JPY عند 4%، زوج يورو/استرليني EUR/GBP عند 3% وزوج يورو/دولار أسترالي EUR/AUD عند 2%.
البنك المركزي الأوروبي ECB في فرانكفورت، ألمانيا، هو البنك الاحتياطي لمنطقة اليورو. يحدد البنك المركزي الأوروبي ECB معدلات الفائدة ويدير السياسة النقدية. يتلخص التفويض الأساسي للبنك المركزي الأوروبي ECB في الحفاظ على استقرار الأسعار، وهو ما يعني إما السيطرة على التضخم أو تحفيز النمو. أداته الأساسية هي رفع أو خفض معدلات الفائدة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً - أو توقع معدلات فائدة أعلى - بالنفع على اليورو والعكس صحيح. يتخذ مجلس محافظي البنك المركزي الأوروبي ECB قرارات السياسة النقدية في الاجتماعات التي تُعقد ثماني مرات في العام. يتم اتخاذ القرارات من قبل رؤساء البنوك الوطنية في منطقة اليورو والأعضاء الستة الدائمين، بما في ذلك رئيسة البنك المركزي الأوروبي ECB، كريستين لاجارد.
بيانات التضخم في منطقة اليورو، التي يتم قياسها بواسطة مؤشر أسعار المستهلك المنسق HICP، تمثل أحد المؤشرات الاقتصادية الهامة لليورو. إذا ارتفع التضخم بأكثر من المتوقع، وخاصة إذا كان أعلى من مستهدف البنك المركزي الأوروبي ECB البالغ 2%، فإن هذا يُجبر البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة من أجل إعادته تحت السيطرة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً مقارنة بنظيراتها بالنفع على اليورو، وذلك لأنها تجعل المنطقة أكثر جاذبية كمكان للمستثمرين العالميين من أجل حفظ أموالهم.
تقيس إصدارات البيانات صحة الاقتصاد ويمكن أن تؤثر على اليورو. يمكن لمؤشرات مثل الناتج المحلي الإجمالي GDP، مؤشرات مديري المشتريات PMIs لقطاعات التصنيع والخدمات، التوظيف واستطلاعات معنويات المستهلك أن تؤثر جميعها على اتجاه العملة الموحدة. الاقتصاد القوي أمر جيد بالنسبة لليورو. هو لا يجذب مزيد من الاستثمار الأجنبي فحسب، بل قد يشجع البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة، الأمر الذي سوف يعزز اليورو بشكل مباشر. بخلاف ذلك، إذا كانت البيانات الاقتصادية ضعيفة، فمن المرجح أن ينخفض اليورو. تُعتبر البيانات الاقتصادية لأكبر أربعة اقتصادات في منطقة اليورو (ألمانيا، فرنسا، إيطاليا وإسبانيا) ذات أهمية خاصة، حيث أنها تمثل 75٪ من اقتصاد منطقة اليورو.
من إصدارات البيانات الهامة الأخرى لليورو الميزان التجاري. يقيس هذا المؤشر الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها وما تنفقه على الواردات خلال فترة معينة. إذا كانت دولة ما تنتج صادرات مرغوبة بشكل كبير، فإن عملتها سوف تكتسب قيمة من صافي الطلب الإضافي الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء هذه السلع. وبالتالي، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي سوف يعزز العملة والعكس صحيح بالنسبة للميزان التجاري السلبي.
تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. الأسواق والأدوات الواردة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي بأي حال من الأحوال أن تظهر كتوصية لشراء أو بيع هذه الأصول. يجب عليك إجراء البحث الشامل الخاص بك قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. لا تضمن FXStreet بأي شكل من الأشكال خلو هذه المعلومات من الأخطاء أو الأخطاء أو البيانات الخاطئة المادية. كما أنه لا يضمن أن تكون هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. ينطوي الاستثمار في الأسواق المفتوحة على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك خسارة كل أو جزء من استثمارك ، فضلاً عن الضيق العاطفي. تقع على عاتقك مسؤولية جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار ، بما في ذلك الخسارة الكاملة لرأس المال. الآراء والآراء المعبر عنها في هذا المقال هي آراء المؤلفين ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف FXStreet ولا معلنيها.